消費金融市場風起云涌

今年國慶巧遇中秋而湊成的8天“超級黃金周”讓老百姓有了更多度假方式的選擇，也帶動交通、景區、住宿、購物、餐飲、娛樂等市場消費異常火爆。與此同時，“超級黃金周”也催生了消費金融市場的繁榮。消費人群、出游地、出行方式等因素的轉變，不同程度地提高了消費額度，越來越多的居民開始接受借錢消費這一方式。

曾經，“借錢去消費”被認為是不切實際的想法，而如今，“花明天的錢，圓今天的夢”已經悄然變成一種時尚。央行數據顯示，截至2016年底，我國境內住戶短期消費貸款余額高達49312.86億元，同比增長20.3%，較2010年余額增長了4倍多。面對如此龐大的消費金融藍海，傳統銀行、電商巨頭、第三方支付公司紛紛涌入，憑借各自的優勢吸引客戶，切分巨額利益蛋糕。

消費金融市場跨越式發展

《2017年中國互聯網消費金融發展報告》顯示，我國消費金融類專業分期公司已達到200家；據“網貸之家”統計，2017年4月底，涉及消費金融的正常運營平臺數量達300家。眾多機構與平臺涉足消費金融業務，為廣大居民假日消費提供了便捷。

有統計顯示，近年消費信貸呈上升趨勢，占比不斷提高。2017年1至8月份，我國居民新增消費性短期貸款達1.28萬億元，累計同比多增7833億元，達到去年全年的1.54倍。消費金融品種日益豐富，包括信用卡貸款、汽車消費貸款、綜合消費貸款等；消費金融資產證券化取得重要進展，去年各類消費信貸類ABS產品發行數量攀升至51只，總額度達到936.32億元。各類市場主體參與消費金融，消費金融模式日益多元化，銀行系、消費金融公司、電商平臺和網絡借貸平臺等格局初具雛形，截至2017年9月，共有22家消費金融公司開業。互聯網消費金融異軍突起，2013年到2016年，我國互聯網消費金融交易規模從60億元猛增到4367億元，年均復合增長率達到317.5%。消費金融場景越來越多樣化，線上線下互動對接。

隨著大眾消費觀念的升級，年輕群體借貸消費的意愿明顯加強，加之移動互聯網的助推，消費金融市場的巨大潛力正在被快速釋放。招商銀行相關負責人曾表示，預計到2020年消費金融規模將突破8萬億元，每年獲客增長率超過20%。

有媒體做過調查，目前消費金融服務公司種類眾多，除了商業銀行以及獲得牌照的消費金融公司外，還有電商、分期購物平臺、第三方支付公司等，這些公司雖然未獲得正式的牌照，但實質上從事與持牌消費金融公司同質的業務。這些企業在資質、客戶基礎、資金成本、風控成本、資源整合能力等方面存在較大差異，分別活躍在各自的優勢細分領域，形成一種錯位競爭的局勢。

中國人民大學國際貨幣所研究員李虹含認為，在消費升級及經濟新常態大背景下，消費金融業務將日益成為金融機構新的盈利與增長點，消費金融行業也將日臻成熟，牌照的價值將日益凸顯。2017年全國金融工作會議強調 “建設普惠金融體系”，銀行系消費金融公司作為普惠金融的重要組成部分，未來將扮演更為重要的角色。

風控挑戰猶存

國家金融與發展實驗室近日發布的《中國消費金融創新報告》顯示，當前我國消費金融市場規模已達約6萬億元，預計未來3年平均增速為20%，2020年消費信貸規模有望超過12萬億元。與此同時，美國2016年消費信貸滲透率（剔除按揭貸款的居民消費信貸余額）達到68%，而我國目前僅為23%。不論從絕對量還是相對量來看，消費金融都有著“遠大前程”。不過，在業內專家看來，這一市場“喜憂參半”。

2017年9月1日，北京銀監局網站發布公告稱，因貸款和同業業務等違規行為，對某銀行系消費金融公司實施900萬元的處罰，同時對該公司兩名高管分別實施12年銀行禁業和取消10年高管任職資格及兩年禁業的處罰。

“消費金融目前比較嚴重的一個陰影是重復借貸和過度授信問題，即‘共貸率比較高。有些客戶容易出現借新還舊、拆東補西的現象，這些貸款會引發社會問題，也會對整個行業發展產生重大的影響。” 中國互聯網金融協會業務部主任沈一飛認為。

中國人民銀行金融研究所互聯網金融研究中心秘書長伍旭川表示，風險管理仍然是影響消費金融發展的一個最重要的因素。消費金融也是金融的屬性，必須要關注風險防控，要建設自動化的消費金融決策體系，要實現風險管理全流程的覆蓋和控制，要建立全渠道的資產質量管理機制。然而，目前這部分的風控還處在研究和探索階段，且目前的個人征信體系還不足以支撐消費金融審批及風險防控。

“馬上消費”金融助理首席風控官楊明表示，不少消費金融公司對風控的認識存在誤區，把大數據或者大數據模型等同于風控。風控不僅是大數據模型，更應該是一個完整的閉環體系。大數據模型對于風控管理非常重要，但它只是其中一環。

得風控者得未來

中國銀監會原副主席蔡鄂生在9月20日召開的2017中國消費金融年會上表示：“全國金融工作會議強調了為實體經濟服務是金融機構的根本宗旨，也是防范金融風險的根本措施。未來消費金融的發展模式，必須考慮如何體現金融回歸本源，特別是在發展的同時做好風險防控，在消費需求提高的情況下做好供給側結構性改革。”

當下，隨著我國經濟發展結構轉型升級，消費金融的熱潮席卷而來，各類機構跑馬圈地，銀行業更以開放、協作的姿態深度布局。對于消費金融市場的未來，專家學者及業內人士在年會上達成共識：風控必將成為左右未來消費金融發展的基石。

現階段對銀行系消費金融公司來說，如何在風險可控的前提下，發揮自身優勢，利用新技術、新方法、新手段滿足消費金融小額分散的特點，是亟須研究和解決的問題。

“全面風險管理是整個消費金融公司管理的核心。從銀行的角度來說，消費金融本質上還是貸款，貸款就必須要堅持貸前調查、貸中審查、貸后檢查。”中銀消費金融互聯網事業部高級總監伍純剛表示。

事實上，近年來，銀行業利用自身風控優勢，一直在積極探索消費金融風險管理的有效模式。這其中，金融科技的應用釋放了巨大能量。招商銀行信用卡中心客戶經營部總經理何成興表示，做金融一定要對風險有敬畏，所以消費金融的競爭，背后實際上就是風控能力的打造，核心是對客戶的識別。因為有金融科技的應用，如今我們在速度、準確度、飽和度方面都對消費金融體系做了很大的優化。

發揮傳統優勢至關重要。“銀行在發展消費金融業務方面應發揮客戶轉化、資金穩定的優勢。”李虹認為，一方面，銀行系消費金融公司的存量客戶多，而且可以方便地從銀行原有客戶中導入，具有其他機構無法比擬的先天優勢；另一方面，銀行系消費金融公司資金來源于銀行，資金實力雄厚、資金來源穩定、資金成本低。銀行可以通過這兩個方面彌補自身在場景構建、客戶體驗方面的短板，擴大銀行既有優勢。

另外，業內專家表示，銀行可充分汲取各互聯網平臺消費金融公司的經驗，例如學習京東白條等電商平臺的消費金融模式，即主要依托于自身的互聯網平臺，面向自營商品及開放電商平臺商戶的商品，提供分期購物及小額消費貸款服務的經驗，提供便捷高效的審批流程和分期授信方式，改善用戶體驗。