關(guān)于藝術(shù)金融中的“藝術(shù)”問題

文/宋述林

關(guān)于藝術(shù)金融中的“藝術(shù)”問題

文/宋述林

藝術(shù)品本身既是藝術(shù)家創(chuàng)作的并通過一定材料媒介來呈現(xiàn)的“實(shí)物產(chǎn)品”，同時(shí)是蘊(yùn)含藝術(shù)家思想、文化的一種精神產(chǎn)品。金融產(chǎn)品是資金融通過程中的各種載體，也指具有一定的經(jīng)濟(jì)價(jià)值并且能夠進(jìn)行公開交易或兌現(xiàn)的非實(shí)物性資產(chǎn)。藝術(shù)品與金融之間看似相去甚遠(yuǎn)，然而中國(guó)的藝術(shù)品市場(chǎng)在經(jīng)歷個(gè)人資金收藏、機(jī)構(gòu)資本收藏階段之后，藝術(shù)與金融開始發(fā)生緊密關(guān)聯(lián)，使得大家認(rèn)為當(dāng)下已經(jīng)進(jìn)入或者開始進(jìn)入藝術(shù)金融時(shí)代。藝術(shù)品金融化是藝術(shù)金融時(shí)代的基本特征，通常，藝術(shù)金融是以作為實(shí)物資產(chǎn)的藝術(shù)品為母本，衍生出非實(shí)物性并且可以公開交易或兌現(xiàn)的藝術(shù)金融產(chǎn)品。

目前，隨著金融機(jī)構(gòu)及其資本不斷介入，相繼出現(xiàn)了各類藝術(shù)金融產(chǎn)品及業(yè)務(wù)，諸如藝術(shù)基金、藝術(shù)信托、藝術(shù)品質(zhì)押、藝術(shù)品保險(xiǎn)、藝術(shù)品租賃等，甚至還創(chuàng)造性地催生了將藝術(shù)品份額化的藝術(shù)股票。在經(jīng)過第一波藝術(shù)金融熱潮之后，我們發(fā)現(xiàn)，這些藝術(shù)金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)在我國(guó)仍處在探索性階段，雖然也取得了一些階段性的成果，然而總體還是不夠成熟和完善。究其原因，還在于目下從事藝術(shù)金融業(yè)務(wù)的群體，主要是金融機(jī)構(gòu)及金融人才。這些機(jī)構(gòu)對(duì)于金融業(yè)務(wù)駕輕就熟，然而對(duì)于藝術(shù)品本身則知之不多，反過來，部分藝術(shù)機(jī)構(gòu)想介入藝術(shù)金融業(yè)務(wù)，同樣也存在對(duì)金融業(yè)務(wù)研究不足的問題。這一現(xiàn)象導(dǎo)致在目標(biāo)藝術(shù)品選擇方面存在一定問題。雖然金融機(jī)構(gòu)可以引入第三方進(jìn)行藝術(shù)方面的把控，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，金融機(jī)構(gòu)還是應(yīng)該具有一支藝術(shù)與金融兼擅的隊(duì)伍。國(guó)外一些銀行，為藝術(shù)金融業(yè)務(wù)的開展，甚至?xí)笠?guī)模涉足藝術(shù)品收藏，不斷提升金融從業(yè)人員的藝術(shù)素養(yǎng)，如德意志銀行就曾收藏了56000余件以當(dāng)代藝術(shù)為主的藝術(shù)品。那么，在藝術(shù)金融以及藝術(shù)品金融化的過程中，我們應(yīng)該注意哪些藝術(shù)方面的問題呢？

1.藝術(shù)品的真?zhèn)螁栴}

真品（真跡）是指由藝術(shù)家親自創(chuàng)作的藝術(shù)品。雖然不同的真品之間有藝術(shù)價(jià)值的高下之分，并且這一點(diǎn)同樣很大程度上決定了藝術(shù)品市場(chǎng)價(jià)值的高低，但只要是書畫藝術(shù)品真品，不管其藝術(shù)價(jià)值高下，都會(huì)具有一定的價(jià)值。藝術(shù)品價(jià)值高下是藝術(shù)品屬性范圍之內(nèi)的價(jià)值高低的探討，而倘若一件書畫作品非真品（贗品），則實(shí)質(zhì)上是以不具備任何藝術(shù)價(jià)值的偽作替代了藝術(shù)品的價(jià)值。如果以贗品進(jìn)行藝術(shù)品質(zhì)押、藝術(shù)股票發(fā)行，勢(shì)必會(huì)給藝術(shù)金融產(chǎn)品的發(fā)行者、投資者帶來災(zāi)難性的后果。這是因?yàn)椋I品不具備任何藝術(shù)價(jià)值，從而也就沒有任何作為藝術(shù)品的投資價(jià)值。因此，真品與否是決定藝術(shù)品質(zhì)押等藝術(shù)金融業(yè)務(wù)成敗的首要條件。保障目標(biāo)書畫為真品是藝術(shù)金融業(yè)務(wù)開展的基本前提，這也是藝術(shù)金融業(yè)務(wù)與一般金融產(chǎn)品的區(qū)別，對(duì)于證券投資而言，投資標(biāo)的很少涉及真?zhèn)蔚膯栴}，投資者只需判斷標(biāo)的是否有投資價(jià)值即可，藝術(shù)金融投資則不然。比如一幅齊白石的作品，真品的價(jià)值可到億元以上，贗品則幾乎一文不值。如果客戶以贗品進(jìn)行質(zhì)押融資，銀行將面臨巨大損失。因而，藝術(shù)品投資的切入點(diǎn)一定要建立在藝術(shù)品是真品的前提之下。

贗品是通過摹、臨、仿、代、改、造、補(bǔ)、拆等手段偽造的某位書畫藝術(shù)家的作品，贗品伴隨藝術(shù)市場(chǎng)的出現(xiàn)而出現(xiàn)，其目的是以假亂真，以極為低廉的成本謀求與真品相同或相近的市場(chǎng)價(jià)值。藝術(shù)品創(chuàng)作具有獨(dú)創(chuàng)性、唯一性的特點(diǎn)，真正好的書畫藝術(shù)品真品一定是獨(dú)創(chuàng)的，它是一定時(shí)代文化價(jià)值、精神價(jià)值的凝結(jié)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，書畫藝術(shù)品作為一種特殊的商品會(huì)以一定的價(jià)格形式來衡量其價(jià)值，但書畫真品是具有獨(dú)創(chuàng)性的藝術(shù)品，決然不同于工業(yè)生產(chǎn)批量化制造的一般物質(zhì)性商品，其價(jià)值在表現(xiàn)上體現(xiàn)在它是藝術(shù)家的親手勞動(dòng)，同時(shí)也是藝術(shù)家的獨(dú)有創(chuàng)造性發(fā)揮。贗品不具備獨(dú)創(chuàng)性，是仿造的偽作，更談不上是書畫藝術(shù)品，雖然贗品貌似真品，但其不具有藝術(shù)家的親手勞動(dòng)，更不能體現(xiàn)藝術(shù)家的獨(dú)有的創(chuàng)造性發(fā)揮，而是以假冒、模仿妄圖代替真品，其本身不具有真正藝術(shù)家的創(chuàng)作作品的屬性，從而沒有任何藝術(shù)價(jià)值，也就不具備作為書畫藝術(shù)品的投資價(jià)值。

2.藝術(shù)品的高下問題

藝術(shù)品的高下，是指藝術(shù)品在藝術(shù)價(jià)值方面的差異，這種差異是巨大的。一般而言，藝術(shù)金融業(yè)務(wù)選擇藝術(shù)品，以經(jīng)過歷史定位的近現(xiàn)代及以前的藝術(shù)品為佳。這些藝術(shù)品經(jīng)過美術(shù)史的定位，藝術(shù)價(jià)值具有很強(qiáng)的穩(wěn)定性，并會(huì)隨著時(shí)間的推移，呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì)。近年我國(guó)藝術(shù)市場(chǎng)進(jìn)入調(diào)整期，對(duì)當(dāng)代藝術(shù)的沖擊尤為巨大，然而對(duì)近現(xiàn)代及以前的作品影響相對(duì)較小。在此期間，《局事帖》、《鷹石山花圖》等經(jīng)典作品照樣可以拍出高價(jià)。

藝術(shù)品的水平高度，是一個(gè)相對(duì)的、比較而來的概念。我們可以從三個(gè)方面加以判斷：

一是體現(xiàn)在藝術(shù)家的創(chuàng)新程度與個(gè)性風(fēng)格的藝術(shù)高度，這其中包含有藝術(shù)的境界、格調(diào)、筆墨情趣等。

二是技藝的精湛程度，這其中包含技法的難度，以及對(duì)傳統(tǒng)的融會(huì)貫通能力。

三是對(duì)后世及藝術(shù)發(fā)展史上的影響力。在達(dá)到以上兩個(gè)方面的高度后，加之藝術(shù)家的社會(huì)影響力等因素，最終會(huì)產(chǎn)生藝術(shù)家及其作品的歷史定位，這在極大程度上決定了藝術(shù)品的市場(chǎng)價(jià)值。

3.藝術(shù)品的估值問題

德加 兩名舞者 70.5×53.6cm 美國(guó)伊利諾州芝加哥藝術(shù)學(xué)院收藏

藝術(shù)品的估值，是根據(jù)藝術(shù)品的藝術(shù)價(jià)值及其它外部因素來判定藝術(shù)品的市場(chǎng)價(jià)值。然而藝術(shù)品作為一種精神產(chǎn)品，其價(jià)值通常并不體現(xiàn)在物質(zhì)成本方面，尤其是在藝術(shù)市場(chǎng)占據(jù)主要份額的書畫作品，價(jià)值絕不表現(xiàn)在其物質(zhì)材料成本方面，因?yàn)闀嬜髌返奈镔|(zhì)材料成本相對(duì)于其真正價(jià)值而言極為低廉，這就造成了藝術(shù)品的估值截然不同于房地產(chǎn)等實(shí)物產(chǎn)品。然而藝術(shù)品實(shí)現(xiàn)金融化，又必須對(duì)其進(jìn)行估值，而且估值的準(zhǔn)確與否，直接影響藝術(shù)金融業(yè)務(wù)的能否開展以及各方的利益分配。如藝術(shù)品質(zhì)押業(yè)務(wù)中，估值過高，會(huì)給銀行帶來?yè)p失，估值過低，則會(huì)導(dǎo)致出質(zhì)人的退出。如果想作出準(zhǔn)確的估值，就要求我們了解影響藝術(shù)品價(jià)值的諸種因素：藝術(shù)水準(zhǔn)、藝術(shù)家學(xué)術(shù)地位、藝術(shù)家社會(huì)影響力、作品的尺寸、作品的品相等等。這些因素有時(shí)很難區(qū)分以哪個(gè)為主，我們必須結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行專業(yè)的分析。

4.藝術(shù)品的流通性問題

目前，藝術(shù)品的品質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、藝術(shù)品的流通性問題，成為制約藝術(shù)品金融化的重要因素。很多藝術(shù)金融產(chǎn)品及其業(yè)務(wù)最終發(fā)現(xiàn)缺乏相應(yīng)的退出機(jī)制，到期以后變現(xiàn)難，甚至無法變現(xiàn)。所以藝術(shù)金融業(yè)務(wù)的開展通常會(huì)選擇流通性好的藝術(shù)品。同時(shí)，藝術(shù)金融產(chǎn)品及業(yè)務(wù)創(chuàng)新，同樣可以促進(jìn)藝術(shù)品市場(chǎng)的流通，如濰坊銀行推出的預(yù)收購(gòu)人模式，即屬于藝術(shù)金融業(yè)務(wù)促進(jìn)流通性的有益嘗試。藝術(shù)品的流通性反映了某個(gè)歷史階段對(duì)藝術(shù)品的社會(huì)認(rèn)可度與市場(chǎng)認(rèn)可度，目前而言，齊白石、張大千、徐悲鴻、傅抱石等大師級(jí)作品是流通性較好的。

以上列舉了藝術(shù)金融領(lǐng)域所需要面對(duì)的部分“藝術(shù)”方面的問題，藝術(shù)問題的有效解決，會(huì)更有利于藝術(shù)金融業(yè)務(wù)的開展與藝術(shù)金融產(chǎn)品的推出。雖然到目前為止，我國(guó)的藝術(shù)金融業(yè)務(wù)仍處在起步階段，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，藝術(shù)金融作為藝術(shù)市場(chǎng)的一波重要助力，無疑會(huì)得到很好的發(fā)展。

宋述林

山東財(cái)經(jīng)大學(xué)藝術(shù)學(xué)院院長(zhǎng)助理、美術(shù)系主任，山東美術(shù)家協(xié)會(huì)當(dāng)代水墨藝術(shù)委員會(huì)副主任，山東藝術(shù)家委員會(huì)人物畫創(chuàng)作院副院長(zhǎng)，山東省青年美術(shù)家協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)，山東師范大學(xué)當(dāng)代水墨藝術(shù)研究中心研究員。