綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略研究
——以ZY銀行為例

中原銀行戰(zhàn)略發(fā)展部 甘雨 何濤 劉媛媛

綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略研究
——以ZY銀行為例

中原銀行戰(zhàn)略發(fā)展部 甘雨 何濤 劉媛媛

G20峰會以后，如何發(fā)展綠色金融成為金融界爭相議論的話題，2017年全國兩會上，綠色金融依然作為熱詞頻頻出現(xiàn)，在當前“調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式”的發(fā)展背景下如何把握并發(fā)揮綠色金融的優(yōu)勢，成為各大金融機構(gòu)爭相研究的重要課題。本文詳細的介紹了綠色的金融的內(nèi)涵與理論依據(jù)，運用SWOT矩陣分析法，分析了ZY實施綠色金融所面臨的機遇與威脅、優(yōu)勢與劣勢，指出了適合ZY綠色金融發(fā)展的戰(zhàn)略選擇，并提出了一系列的舉措，為ZY銀行的綠色金融發(fā)展提供參考。

綠色金融 SWOT分析 戰(zhàn)略選擇

2016年8月30日，中央深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第二十七次會議通過《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》。隨后在杭州召開的G20峰會上，作為綠色發(fā)展的重要組成部分，“綠色金融”首次從國家層面被納入議題討論，“綠色金融”將迎來新一輪爆發(fā)式增長。在當前“調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式”的發(fā)展背景下如何把握并發(fā)揮綠色金融的優(yōu)勢，成為各大金融機構(gòu)爭相研究的重要課題。ZY銀行作為河南省金融改革的重大成果，自2014年成立以來，發(fā)展迅速，成績喜人，但在綠色金融體系建設(shè)上仍處于探索階段。發(fā)展綠色金融不僅對ZY銀行下一步業(yè)務(wù)發(fā)展存在一定的理論指導(dǎo)及實踐意義，同時能夠引導(dǎo)河南省金融行業(yè)的發(fā)展。

一、關(guān)于綠色金融

(一)相關(guān)內(nèi)涵

在學術(shù)界，“綠色金融”最早被稱為“環(huán)境金融”，這一概念出現(xiàn)于20世紀70年代。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，“綠色金融”的內(nèi)涵一直在發(fā)生著變化。最新的關(guān)于綠色金融的相關(guān)研究則是由2016年G20綠色金融研究小組進行對綠色金融做了較為開放式的定義，提出：“綠色金融”是指能產(chǎn)生環(huán)境效益從而支持可持續(xù)發(fā)展的投融資活動等。同時，在環(huán)境風險的有效管理方面，綠色金融仍具有重要意義。在中國人民銀行、財政部等七部委聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》中，對綠色金融體系的定義，做出了明確的解釋：“綠色金融體系是指通過綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數(shù)和相關(guān)產(chǎn)品、綠色發(fā)展基金、綠色保險、碳金融等金融工具和相關(guān)政策支持經(jīng)濟向綠色化轉(zhuǎn)型的制度安排”。其核心包含兩層含義：第一，從金融和環(huán)境的關(guān)系入手，將生態(tài)觀念引入金融，改變過去以犧牲環(huán)境為代價粗放的金融增長模式，形成高效的、低能耗的可持續(xù)的金融增長模式。第二，以綠色金融觀念關(guān)注產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進金融改革是“供給側(cè)改革”的內(nèi)在要求，也是平衡調(diào)結(jié)構(gòu)和穩(wěn)增長戰(zhàn)略的關(guān)鍵。

(二)發(fā)展綠色金融的理論依據(jù)

1、可持續(xù)發(fā)展理論

銀行業(yè)綠色信貸在保證自身發(fā)展的前提下，重視節(jié)能減排、生態(tài)環(huán)境保護及節(jié)約自然資源的理念與可持續(xù)發(fā)展的核心思想高度吻合，是可持續(xù)發(fā)展理論在金融業(yè)的重要體現(xiàn)。

2、環(huán)境風險管理理論

商業(yè)銀行的環(huán)境風險是指商業(yè)銀行信貸資金投向的項目及企業(yè)在開展業(yè)務(wù)過程中超過了環(huán)境的承載力度，導(dǎo)致生態(tài)環(huán)境的嚴重破壞和惡化，進而給為其提供信貸資金的商業(yè)銀行帶來風險。

3、企業(yè)社會責任理論

企業(yè)社會責任理論要求企業(yè)在創(chuàng)造利潤的同時，還必須要超越把利潤作為唯一目標的傳統(tǒng)企業(yè)經(jīng)營觀念，在生產(chǎn)過程中強調(diào)對環(huán)境、消費者及社會的貢獻，注重廣泛的社會效益。

二、發(fā)展綠色金融的重要性

(一)供給側(cè)改革的必要手段

由于綠色金融能有效的對經(jīng)濟發(fā)展起到“引導(dǎo)”和“擠出”作用，因而在供給側(cè)改革的過程中扮演了重要的角色。首先，在“引導(dǎo)”作用方面，通過價格因素促使資本端從高污染行業(yè)向綠色環(huán)保服務(wù)行業(yè)轉(zhuǎn)移，一改過往綠色環(huán)保行業(yè)融資難、融資貴、利潤低的局面。其次，多數(shù)傳統(tǒng)行業(yè)之所以會出現(xiàn)高污染、高能耗的現(xiàn)象是由于生產(chǎn)者無需為負外部性買單。而建立綠色經(jīng)融市場能將環(huán)境污染成本加入到生產(chǎn)成本中，實現(xiàn)負外部性的內(nèi)部化。譬如，如果能夠在碳排放市場（CDM）中，對碳排放權(quán)進行合理性定價，那么傳統(tǒng)的高污染、高能耗企業(yè)的生產(chǎn)成本將大大提高，因此將倒逼企業(yè)向環(huán)保行業(yè)轉(zhuǎn)型。

(二)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的內(nèi)在需求

商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融，引導(dǎo)資金流向綠色行業(yè)，降低相關(guān)企業(yè)融資成本，有效地促進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提升經(jīng)濟的造血能力是現(xiàn)階段我國經(jīng)濟發(fā)展的必然要求，也是商業(yè)銀行踐行社會責任的體現(xiàn)。同時，作為供給側(cè)改革的有效抓手，發(fā)展綠色金融能夠使商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的配置更加合理，實現(xiàn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

(三)改善環(huán)境問題的迫切愿望

《2015年河南省環(huán)境狀況公報》中指出，2015年來河南省針對環(huán)境保護工作做出重大布局，環(huán)境污染勢頭有所遏制，但資源短缺問題、突發(fā)環(huán)境污染事件仍未得到有效解決。以鄭州為例，2013年鄭州空氣質(zhì)量達標天數(shù)為121天、2014年為161天、2015年為138天。常年徘徊在全國空氣質(zhì)量較差的后10個城市之中。“綠城”鄭州變身“霧城”鄭州，藍天白云變成奢侈品。生態(tài)文明建設(shè)在我國的國家戰(zhàn)略中位于重要地位，商業(yè)銀行應(yīng)緊跟政策導(dǎo)向，結(jié)合市場需求，不斷創(chuàng)新實踐綠色金融產(chǎn)品，有效推動國家戰(zhàn)略實施。

表1：國外綠色金融實踐

表2：中國綠色金融政策文件

三、綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

(一)國外商業(yè)銀行綠色金融實踐

綠色金融概念最早起源于工業(yè)水平發(fā)展較高的西方國家。追溯其源頭—則是1974年在聯(lián)邦德國成立的世界第一家政策性環(huán)保銀行。經(jīng)過幾十年的發(fā)展，世界十大銀行于2003年6月4日在英國首都倫敦聯(lián)合簽署了——“赤道原則”，作為自愿性指南已成為當前國際發(fā)展綠色金融的項目的新規(guī)范。隨后，世界十大銀行又對該原則進行了重新修訂，對原則內(nèi)容進行了擴充與提升。

隨著越來越多的商業(yè)銀行接納“赤道原則”，各商業(yè)銀行根據(jù)自身的發(fā)展對綠色信貸的實踐有著不同的側(cè)重與創(chuàng)新，總的來說，目前全球銀行業(yè)的綠色信貸產(chǎn)品的主要產(chǎn)品分為以下7大類：(如表1所示)。

(二)國內(nèi)商業(yè)綠色金融的實踐

制度層面上，國內(nèi)第一次提出綠色金融的概念，始于1995年人民銀行下發(fā)的有關(guān)加強信貸政策與環(huán)境保護的通知，通知中首次強調(diào)在金融部門要將發(fā)展信貸工作和環(huán)境保護工作相結(jié)合。隨后，一系列的綠色金融政策陸續(xù)推出，如表2所示，隨著綠色金融體系建設(shè)的日趨完善，綠色金融將會是中國經(jīng)濟發(fā)展的下一個風口。

在各種政策的大力支持下，國內(nèi)商業(yè)銀行也開始了綠色金融的探索之路，表3中詳細列舉了國內(nèi)主要商業(yè)銀行綠色金融實踐的情況。

表3：中國商業(yè)銀行綠色金融實踐

表4：SWOT分析簡表

四、ZY銀行發(fā)展綠色金融的SWOT分析

作為河南省唯一的省級法人金融機構(gòu)，發(fā)展“綠色金融”不僅僅是為了適應(yīng)中國經(jīng)濟“新常態(tài)”的需要，也是對河南省人們的一種責任與擔當。下面運用SWOT分析方法來分析ZY銀行如何發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)，解決戰(zhàn)略選擇問題。

(一)ZY銀行內(nèi)部環(huán)境分析

表4反映了ZY銀行發(fā)展綠色金融的優(yōu)劣勢及機遇和威脅。

(二)ZY銀行綠色金融SWOT矩陣

將Z銀行的內(nèi)外部環(huán)境進行綜合概括，對其優(yōu)勢、劣勢、機遇與挑戰(zhàn)分析之后，進一步構(gòu)建戰(zhàn)略選擇。按照優(yōu)劣勢與機遇挑戰(zhàn)兩兩搭配的規(guī)則，形成SWOT戰(zhàn)略矩陣(見下圖)。

(三)ZY銀行綠色金融戰(zhàn)略選擇

1、秉承綠色金融理念，積極采納國際準則

綠色金融理念的樹立是金融機構(gòu)積極開展綠色金融業(yè)務(wù)的起點，作為河南唯一一家省級發(fā)展銀行，ZY銀行應(yīng)高度關(guān)注本省的環(huán)保行業(yè)發(fā)展，緊跟供給側(cè)改革政策導(dǎo)向，將發(fā)展綠色金融納入企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。同時，也應(yīng)遵循可持續(xù)發(fā)展原則，結(jié)合自身特點制訂綠色信貸風險管理辦法，有針對性的管理環(huán)境和社會風險。雖然當前綠色環(huán)保行業(yè)盈利能力較低，但作為未來發(fā)展的整體趨勢，盡早布局綠色環(huán)保行業(yè)能夠提前占領(lǐng)相關(guān)市場，為獲取更多長尾客戶創(chuàng)造機會。

2、利用大數(shù)據(jù)，挖掘綠色行業(yè)價值

西方發(fā)達國家重視環(huán)境保護，社會文化也側(cè)重于對綠色發(fā)展的倡導(dǎo)，針對以上特點，西方商業(yè)銀行推出了多種滿足客戶需求的綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)。鑒于此，ZY銀行在發(fā)展綠色戰(zhàn)略時，應(yīng)充分考慮企業(yè)和零售客戶的綠色金融需求，創(chuàng)新綠色金融服務(wù)和產(chǎn)品體系。在實踐綠色金融理念時應(yīng)當利用好大數(shù)據(jù)，特別是在大數(shù)據(jù)平臺的搭建過程中，要針對綠色行業(yè)的上、中、下游企業(yè)進行全方位的數(shù)據(jù)挖掘，用數(shù)據(jù)來精準企業(yè)授信等工作，使大數(shù)據(jù)成為綠色信貸的真正抓手。同時，要準確把握資本市場的外部環(huán)境變動，促進綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。

3、提高風險管理能力，完善內(nèi)部環(huán)境風險管理體系

ZY銀行可成立綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略領(lǐng)導(dǎo)小組，負責全行綠色金融戰(zhàn)略的制定與任務(wù)分解。下設(shè)綠色金融發(fā)展辦公室，專項負責綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新研發(fā)和測試工作。在風險管理歸口部門，設(shè)立專業(yè)的環(huán)境風險管理團隊，通過劃分行業(yè)、評估環(huán)境風險，采取“大數(shù)據(jù)+專家評審”的模式，嚴格做好風險管理與監(jiān)控。在高管薪酬方面，要與銀行的可持續(xù)發(fā)展績效掛鉤，使權(quán)責與獎懲明晰。同時，按照監(jiān)管部門要求，定期披露社會責任履行情況，加強外部監(jiān)督的同時宣傳ZY銀行的綠色金融理念和綠色金融品牌。

4、設(shè)立綠色運營目標，搭建綠色發(fā)展研究平臺

在日常運營中，設(shè)立減排目標，減少能源消耗，營造重視綠色環(huán)保的企業(yè)文化。例如，設(shè)立部門目標，提高辦公耗材的使用效率；以工會形式開展員工環(huán)保教育課堂；向員工發(fā)放公交、地鐵卡鼓勵綠色出行。利用ZY銀行手機APP，增設(shè)“步行收益”功能，是綠色出行與銀行積分掛鉤，提升客戶體驗。同時，ZY銀行內(nèi)部研究部門應(yīng)積極關(guān)注綠色行業(yè)的政策變化和國際銀行新的綠色產(chǎn)品服務(wù)，加強研究，搭建綠色發(fā)展研究平臺。

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