試論融資租賃助力傳統(tǒng)制造企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

呂雷鳴

[摘要]融資租賃作為一種新型的金融工具，在現(xiàn)代社會(huì)里發(fā)揮著愈來(lái)愈重要的作用，尤其是在我國(guó)傳統(tǒng)制造業(yè)中，融資租賃為傳統(tǒng)制造企業(yè)的發(fā)展提供了資金、技術(shù)等諸多保障，傳統(tǒng)制造企業(yè)只有解決了資金、技術(shù)等問(wèn)題，才能更好地在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中生存下去，并不斷朝著新的方向發(fā)展，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。本文就融資租賃助力傳統(tǒng)制造企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)作了相關(guān)研究。

[關(guān)鍵詞]融資租賃；制造企業(yè)

引言

制作業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)不斷下滑的環(huán)境下，制造企業(yè)的發(fā)展越來(lái)越艱難，如何推動(dòng)傳統(tǒng)制造企業(yè)的發(fā)展已成為我國(guó)當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要內(nèi)容。而融資租賃行業(yè)的出現(xiàn)為傳統(tǒng)制造企業(yè)的發(fā)展提供了保障。融資租賃作為一種金融工具，它為制造企業(yè)與金融牽線搭橋，借助金融資本為產(chǎn)業(yè)資本助力，從而推進(jìn)傳統(tǒng)制造企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。在現(xiàn)行社會(huì)形勢(shì)下，傳統(tǒng)制造企業(yè)只有實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，才能在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境中更好的生存下去，而要想實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，融資租賃發(fā)揮了巨大的助力作用。

一、融資租賃的概述

所謂融資租賃是指出租人和承租人簽訂合同，出租人根據(jù)承租人的要求，出資從供應(yīng)商購(gòu)買租賃物件，并租給承租人使用的一種租賃方式。這種租賃方式有著明顯的界定，在租賃期內(nèi)，租賃物件的所有權(quán)歸租出人所有，承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。這種租賃最大的特點(diǎn)就是選擇性強(qiáng)，資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移，最終權(quán)取決于承租人。與其他租賃方式不同的是，融資租賃不僅租賃資金、物件，同時(shí)還租賃銷售和技術(shù)。對(duì)于傳統(tǒng)企業(yè)而言，資金、技術(shù)和銷售一直是困擾其發(fā)展的重要因素，而融資租賃的出現(xiàn)為傳統(tǒng)企業(yè)的發(fā)展提供了保障，有效地解決了傳統(tǒng)企業(yè)的資金難、技術(shù)低、銷售難等問(wèn)題，有利于傳統(tǒng)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

二、融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀

融資租賃是改革開(kāi)放政策的產(chǎn)物。隨著改革開(kāi)放的實(shí)施，我國(guó)與世界各國(guó)之間的貿(mào)易越來(lái)越頻繁，這種貿(mào)易不僅體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)上，同時(shí)也體現(xiàn)在技術(shù)上，國(guó)門(mén)的打開(kāi)，國(guó)外先進(jìn)的技術(shù)、資金開(kāi)始涌入國(guó)內(nèi)，在這樣的環(huán)境下，我國(guó)融資租賃行業(yè)也應(yīng)運(yùn)而生。近年來(lái)，我國(guó)融資租賃行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所起的作用也越來(lái)越大。

（一）融資租賃企業(yè)數(shù)量不斷增多

隨著我國(guó)融資租賃行業(yè)的產(chǎn)生，融資租賃企業(yè)數(shù)量也在不斷增多，據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止2012年底，中國(guó)融資租賃企業(yè)數(shù)量超過(guò)了560家，比2011年增加了近300家，截止2014年年底，中國(guó)融資租賃企業(yè)達(dá)到了2405家。尤其是在2015年8月26日國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議中，明確提出了加快融資租賃和金融租賃行業(yè)發(fā)展的措施，在這一背景下，我國(guó)融資租賃企業(yè)規(guī)模達(dá)到了4508家，其中金融租賃企業(yè)47家，內(nèi)資租賃企業(yè)190家，外資租賃企業(yè)4271家。融資租賃企業(yè)數(shù)量的不斷增加為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展添注了新的活力。

（二）融資租賃助力行業(yè)逐漸增多

據(jù)統(tǒng)計(jì)得出，交通運(yùn)輸設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、工業(yè)裝備、建筑工程設(shè)備及基礎(chǔ)設(shè)施這五大行業(yè)所占融資租賃資產(chǎn)總額的比重超過(guò)了一半。伴隨著融資租賃企業(yè)數(shù)量的增多，融資租賃開(kāi)始進(jìn)入環(huán)保、電子、新能源等領(lǐng)域，融資租賃助力行業(yè)的增多加快了我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型步伐。

（三）融資租賃相關(guān)政策不斷利好

2015年8月26日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確指出，加快發(fā)展融資租賃和金融租賃，是深化金融改革的重要舉措，有利于緩解融資難、融資貴，拉動(dòng)企業(yè)對(duì)設(shè)備的投資，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型。為了發(fā)展融資租賃行業(yè)，國(guó)家開(kāi)始實(shí)施一系列的優(yōu)惠政策，如注冊(cè)獎(jiǎng)勵(lì)、稅收優(yōu)惠返還等，這些優(yōu)惠政策為融資租賃行業(yè)的發(fā)展提供了保障。

三、傳統(tǒng)制造企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)面臨的困境

（一）資金問(wèn)題

對(duì)于傳統(tǒng)制造企業(yè)而言，資金是其實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)的基礎(chǔ)，沒(méi)有資金，傳統(tǒng)制造企業(yè)難以正常發(fā)展?，F(xiàn)階段來(lái)看，融資難是制約傳統(tǒng)制造企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，與那些大型企業(yè)、外資企業(yè)相比，傳統(tǒng)制造企業(yè)處于劣勢(shì)地位，商業(yè)銀行大多不愿意處理傳統(tǒng)制造企業(yè)的貸款申請(qǐng)，認(rèn)為傳統(tǒng)制造企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)較高。

（二）技術(shù)問(wèn)題

技術(shù)水平低是傳統(tǒng)制造企業(yè)比較凸顯的一個(gè)問(wèn)題，在現(xiàn)行社會(huì)形勢(shì)下，科技競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，加大科技創(chuàng)新已成為必然。但是，傳統(tǒng)制造企業(yè)整體技術(shù)水平還比較低，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中仍處于劣勢(shì)地位，將面臨著淘汰的局面，更別說(shuō)是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

（三）銷售問(wèn)題

現(xiàn)代社會(huì)里，人們對(duì)產(chǎn)品的質(zhì)量和性能越來(lái)越看重，而傳統(tǒng)制造企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中往往處于不利地位，與外資企業(yè)、大型企業(yè)相比，傳統(tǒng)制造企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品不易激起消費(fèi)者購(gòu)買欲，從而造成產(chǎn)品的滯銷，不利于企業(yè)的升級(jí)發(fā)展。

四、融資租賃在傳統(tǒng)制造企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的作用

（一）為傳統(tǒng)制造企業(yè)提供資金支持

經(jīng)過(guò)30多年的改革開(kāi)放，中國(guó)的傳統(tǒng)制造業(yè)發(fā)展成本優(yōu)勢(shì)不復(fù)存在。現(xiàn)在的問(wèn)題是市場(chǎng)疲軟，特別是新常態(tài)增長(zhǎng)率的放緩、產(chǎn)能過(guò)剩和落后的發(fā)展模式。此外，與發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)水平相比，中國(guó)在自主創(chuàng)新能力和信息程度方面有很大的差距，而且高端制造業(yè)的生產(chǎn)性服務(wù)也相對(duì)落后。現(xiàn)行形勢(shì)下，想推動(dòng)傳統(tǒng)制造業(yè)的發(fā)展，就必須解決傳統(tǒng)制造企業(yè)面臨的資金困難問(wèn)題。而融資租賃在傳統(tǒng)制造業(yè)中扮演著重要的角色，有效地解決了傳統(tǒng)制造企業(yè)融資難問(wèn)題。就周期而言，融資租賃期限為3年至5年，可以滿足企業(yè)產(chǎn)品升級(jí)的需要。從外部影響力看，傳統(tǒng)制造業(yè)通過(guò)宣布融資租賃公司的合作，增加企業(yè)支付信用，提高企業(yè)的議價(jià)能力。從模型上看，傳統(tǒng)制造企業(yè)可以通過(guò)設(shè)計(jì)與付款進(jìn)度相匹配的融資租賃方案，增加資金的匹配程度，規(guī)避了流動(dòng)資金短貸長(zhǎng)用和資金限制的問(wèn)題，通過(guò)優(yōu)化資金的配置，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

（二）為傳統(tǒng)制造企業(yè)提供技術(shù)支持

融資租賃不僅包括了融資、融物業(yè)務(wù)，同時(shí)還包括了技術(shù)更新業(yè)務(wù)。對(duì)于傳統(tǒng)制造企業(yè)而言，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中，技術(shù)是一個(gè)關(guān)鍵因素，而傳統(tǒng)制造企業(yè)的優(yōu)勢(shì)在于勞動(dòng)力充足，先進(jìn)的技術(shù)比較匱乏，也正是因?yàn)榧夹g(shù)的不先進(jìn)，使得傳統(tǒng)制造企業(yè)難以與其他企業(yè)爭(zhēng)鋒，在競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。而融資租賃作為一種新型的金融工具，傳統(tǒng)制造企業(yè)可以通過(guò)融資租賃公司尋找技術(shù)幫助，通過(guò)融資租賃公司的牽線，學(xué)習(xí)他人先進(jìn)的制造技術(shù)，引進(jìn)先進(jìn)的制造設(shè)備，從而提高傳統(tǒng)制造企業(yè)整體技術(shù)水平，推進(jìn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。endprint

（三）為傳統(tǒng)制造企業(yè)提供貿(mào)易支持

銷路難打開(kāi)是制約我國(guó)傳統(tǒng)制造企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要因素。對(duì)于我國(guó)傳統(tǒng)制造企業(yè)而言，其生產(chǎn)的產(chǎn)品無(wú)論是從質(zhì)量上，還是從技術(shù)含量上，與那些大型企業(yè)、外資企業(yè)相比，都存在一定的差距，這種差距直接影響到產(chǎn)品的銷量。就我國(guó)現(xiàn)階段來(lái)看，制造商品大多以進(jìn)口為主，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的產(chǎn)品得不到有效的利用，從而造成制造行業(yè)的萎縮。而融資租賃行業(yè)的興起為傳統(tǒng)制造企業(yè)的產(chǎn)品銷售提供了保障。從金融租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律中，融資租賃的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)技術(shù)的升級(jí)應(yīng)是互補(bǔ)的。融資租賃不僅解決了傳統(tǒng)制造企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的資金、設(shè)備、技術(shù)問(wèn)題，同時(shí)，通過(guò)融資租賃的促銷功能，帶動(dòng)產(chǎn)品的銷售，刺激產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

五、融資租賃助力傳統(tǒng)制造企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的策略

（一）拓展融資租賃物

傳統(tǒng)制造企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)已成為必然，而要想實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)制造企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，融資租賃發(fā)揮著巨大的作用?，F(xiàn)行社會(huì)形勢(shì)下，向消費(fèi)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型是傳統(tǒng)制造企業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型的重要方向，在這一轉(zhuǎn)型過(guò)程中，傳統(tǒng)制造業(yè)更多地參與了商業(yè)模式和產(chǎn)品的創(chuàng)新，進(jìn)而加大了研發(fā)和客戶資源等無(wú)形資產(chǎn)的投資。由于融資租賃不能對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，進(jìn)而無(wú)法向傳統(tǒng)制造企業(yè)提供金融支持，基于這種情況，在融資租賃物上，就要求融資租賃公司拓展無(wú)形資產(chǎn)上，如專利、版權(quán)等。另外，在交易結(jié)構(gòu)上，可采用的股權(quán)+債權(quán)的模型，根據(jù)制造企業(yè)的特點(diǎn)，靈活處理，進(jìn)而更好地支持傳統(tǒng)制造企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

（二）強(qiáng)化融資租賃的監(jiān)管

融資租賃的監(jiān)管是融資租賃業(yè)務(wù)順利開(kāi)展的依據(jù)和保障，只有做好融資租賃的監(jiān)管工作，才能更好支持傳統(tǒng)制造企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。現(xiàn)階段，融資租賃公司在開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)，往往會(huì)忽略融資租賃業(yè)務(wù)過(guò)程中的監(jiān)管工作，以至于融資租賃業(yè)務(wù)不能正常地開(kāi)展。作為這一種新興的業(yè)務(wù)，地方政府對(duì)融資租賃的理解和發(fā)展有限。而要想更好地支持傳統(tǒng)制造企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，地方政府應(yīng)該在自由貿(mào)易區(qū)對(duì)融資租賃公司采取負(fù)面清單的操作模式，增加開(kāi)放政策限制，優(yōu)化監(jiān)督體系，鼓勵(lì)金融租賃公司第一次嘗試，進(jìn)而為傳統(tǒng)制造企業(yè)的發(fā)展提供更豐富的操作模式。

（三）做好風(fēng)險(xiǎn)管理工在

在融資租賃業(yè)務(wù)中，風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題是不可避免的一個(gè)問(wèn)題，一旦融資租賃業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)影響到資金的正常使用，使得融資租賃公司沒(méi)有多余的資金支持傳統(tǒng)制造企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。因此，在開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)過(guò)程中，租賃公司重視風(fēng)險(xiǎn)管理工作。首先，要提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)防控提升到戰(zhàn)略高度，加快完善相關(guān)管理制度，從而更好地防范風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題；其次，要做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，在開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)前，要全面分析，針對(duì)業(yè)務(wù)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備方案。另外，必須規(guī)范融資租賃業(yè)務(wù)流程，嚴(yán)格按照業(yè)務(wù)要求來(lái)辦理業(yè)務(wù)，對(duì)不符合業(yè)務(wù)要求的企業(yè)要拒絕辦理，從而有效地防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（四）優(yōu)化服務(wù)

就目前來(lái)看，我國(guó)融資租賃企業(yè)的利潤(rùn)主要來(lái)源還是以利差為主，其業(yè)務(wù)范圍比較窄，不能向企業(yè)提供多元化的延伸增值服務(wù)，如殘值處理、信息服務(wù)等。對(duì)于傳統(tǒng)制造企業(yè)而言，他們有著較大的升值空間，租賃公司要想獲得更好的效益，助力傳統(tǒng)制造企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，就必須抓住傳統(tǒng)制造企業(yè)的需求，提高自身的服務(wù)能力，在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，不斷積累行業(yè)數(shù)據(jù)、客戶資源，擴(kuò)寬服務(wù)種類，拉長(zhǎng)服務(wù)上下游環(huán)節(jié)，從而更好地支持傳統(tǒng)制造企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

六、結(jié)語(yǔ)

綜上，融資租賃作為一種新型的金融工具，融資租賃行業(yè)的發(fā)展為我國(guó)傳統(tǒng)制造企業(yè)的發(fā)展提供巨大的助力。當(dāng)前，傳統(tǒng)制造企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)具有緊迫性，但是在企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中存在許多問(wèn)題，如資金問(wèn)題、技術(shù)問(wèn)題、銷售問(wèn)題，而這些問(wèn)題都可以通過(guò)融資租賃來(lái)解決，可以說(shuō)，融資租賃為傳統(tǒng)制造企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供了保障，有助于傳統(tǒng)制造企業(yè)的更好發(fā)展。endprint