大數據時代下券商轉型研究

徐盼

摘要：隨時社會經濟的不斷發展，我國居民的財務儲備也不斷增加，人們對財富增值的期望也催生了我國理財產品的迅速發展，各種理財機構都想在市場競爭中占據一席之地。但是又由于我國的金融體系是嚴格按照分業來進行經營，每一種金融機構在監管、審批、投資等方面都存在這很大的差異，這就導致國家對他們進行監管時容易出現不公平的競爭。

關鍵詞：大數據時代；劵商；轉型政策

引言

在我國近幾年的發展中，互聯網進入了一個飛速發展的狀態，它改變了傳統的信息傳播渠道，逐漸向金融領域開始滲透，而互聯網金融的發展向定時炸彈般轟動了世界。互聯網不斷與傳統的金融業相結合，使其創造出一個新的領域——互聯網金融。互聯網金融是對傳統金融媒介的一種變革，它增加了信息的透明度，大大降低了傳統金融的投資成本，使其瞬間占據了世界市場。在互聯網飛速發展的時代，對于金融行業來說，使其信息的采集成本大幅的下降，在大數據時代背景下，劵商也迎來了新一輪的轉型和發展，劵商如何利用智能設備，在競爭市場中脫穎而出，成為了他們迫在眉睫的問題。我們本文就以劵商作為主要的研究對象，首先，我們對數據這一新的經濟要素進行分析。其次，我們淺析劵商的相關業務與大數據之間的結合。還有互聯網金融給傳統劵商帶來的危機。最后，我們提出一些劵商轉型的策略，希望通過這些策略可以幫助劵商在大數據時代背景下更好的發展。

一、對新的經濟要素——數據進行剖析

在1792年，美國因為一份協議開啟了紐交所的時代。而隨后在1918年，我國在北京等地也逐漸創立了證券交易的機構，而證券金融業逐步走向了中國金融市場，走向了人們大眾的生活。在這200百年來，證券在世界競爭市場中一直處于飛速發展的狀態，而我們根據近幾年的數據顯示可以看出，證券的發展已經達到了一個前所未有的高度，而隨著大數據的到來，證券又會迎來它的另一次轉變。我們從大數據的相關技術發展和硬件設備上來看，大數據這一時代讓單純的技術設備創造出它潛在的價值。券商作為一個中介的服務，在不斷的發展過程中，將電算化靈活的應用到券商日常業務活動中，對數據的采集方式不斷改進，對其相關的技術也不斷的做著提升，對數據的處理系統也在日益完善。大數據、高技術的數據積累，高速度的數據運輸等也積極的參與到市場競爭中，數據在日常生活中變的越來越重要，而企業在發展過程中也靠數據提供更多的發展信息。由此我們可以看出，數據已經作為一種新的經濟要素，在經濟的發展中起著重要的作用。

二、劵商的相關業務與大數據的結合

劵商是證券公司的一種簡稱，它主要是一個有價證券交易的機構。它主要經營兩大業務：經營類和登記類。而美國的證券公司則根據不同的業務類型，主要分為三大類：證券經紀商、證券自營商還有證券承銷商。對于經紀商它主要的業務是辦理證券的代理，并通過相應的手續去收取傭金。而對于自營商它屬于綜合業務型商卷。除了上述所說到的經營經紀業務以外，債券公司也會對有價債券進行買賣，并從中獲取相應事物利潤。和其他行業相比，債券公司的相關業務與流程都較虛擬化，而這一特性也充分反映了互聯網的本質，這與互聯網的觀念是呼應的，而且在最近幾年中，信息技術的不斷傳播，電子信息技術在不斷革新中逐漸發展成熟，電算化系統也逐漸滲透到證券公司，并在其內部廣泛傳播。

三、互聯網金融給傳統債券帶來的打擊

互聯網金融作為金融業與互聯網的結晶，其內在有著強大的潛能和頑強的生命力，而互聯網想滲透到債券行業也是一直以來的目標，而如今互聯網已經與其經紀業務進行結合，這給傳統的證券商帶來的嚴重的打擊，而他給劵商所帶來的影響也不容小視。

一方面，互聯網上的經紀業務對傳統的經紀業務在傭金方面造成了很大的影響。經紀業務主要是券商通過自己運營的證券營業部，接受顧客要求的業務委托，并和客戶達成一致簽訂相關的代理協議，并替代客戶去進行相關的證券交易，通過這一系列的過程從中收取相應的報酬，也就是傭金。在互聯網的不斷滲透中，新型的網絡經紀業務誕生。相比之下，網絡這個大的平臺給客戶帶來了更方便，更快捷的交易道路，使其覆蓋范圍不斷擴大，擴大了它傳統的市場競爭力，還大大的降低了營業的成本。所以一場傭金大戰即將拉開，傳統的證券機構，其所擁有的傭金逐漸下滑，甚至一再出現降為零點，使其相應的股票也一度低迷，這就使傳統券商在經紀業務所獲得傭金很難達到相應的利潤額，使其面臨虧損的難題。

另一方面，證券公司為了更好的去迎合互聯網金融的發展，大量債券公司都加入到網絡證券這一行業中來，以開放的環境促進其更好的發展，并且還應該專門進行先關的會議對其進行討論，還要對其相關的結算業務進行相應的調整。這樣可以使每個客戶同時選擇多個債券公司，也可以使客戶開通多個債券賬戶進行交易，這樣，客戶在交易中也不用受到太多的制約，投資者有更多自主選擇權。而這就給某些業務覆蓋面小的傳統證券公司帶來巨大的沖擊。

四、劵商的轉型策略分析

（一）提供代理的理財方式，加強與客戶的關聯度

券商作為專業的理財機構，他們利用專業的理財知識為客戶提供全方位的理財指導和咨詢服務，并按照一定的比例收取相應的傭金，傭金是由基本的費用和推銷過程中所獲取的盈利提成最后得到的。我國政策規定，劵商無法運營投資咨詢類的業務，這樣劵商也無法在此業務上獲取利潤，這就無法滿足客戶多元化的需求。而互聯網金融就此作為突破口，將證券中投資類的業務進行細分，對不同的客戶有針對性的提供相應的服務。在2015年國家發布相關規定指出，券商擁有代理理財的權利，與銀行相關業務不再有明確的邊界，而券商在市場中的定位也逐漸轉型，使其原始的業務不斷細化、重塑。而當券商擁有了客戶理財全過程的委托資格后，在利用自身的定價的能力，就可以為不同的客戶打造不一樣的理財服務，在加以專門的渠道進行與客戶近距離、全過程的溝通，甚至有些債券公司，開設了24小時實時性的咨詢服務平臺，利用該公司獨有的網絡APP，或公司的官方主頁，為客戶進行全天候的答疑服務。

（二）傳統的實體形式與新興互聯網緊密結合

小型證券公司，由于其自身的種種缺陷，要想更好的發展，就必須在發展的道路上做出一定的抉擇。拋棄傳統實體的相關體制機制，與互聯網相結合使其發展的可行性做法之一。將所有的客戶都集中在互聯網上，進行理財產品的推銷與合作。這樣不僅可以大大提升其市場的競爭力，還可以大幅度的降低其運營成本。但這一模式也存在著弊端，比如：這一模式的實行，很可能喪失一系列實體中的固定客戶。所以券商在經營過程中，一定要將所有的客戶進行細分，對所有的客戶進行分類。例如：針對一些年輕的人群，由于他們處于事業的初始階段，生活負擔都比較大，且對互聯網的依賴度又極其的高，從這些本質的方面入手，設計真正切實的理財產品。

（三）采用線上線下相結合的溝通方式

在證券行業發展的過程中，還可以采取線上線下相結合的方式進行運營。而這一思想的核心就是利用互聯網，通過網絡自身的優點，為客戶提供合理且優質的服務，而把這一點作為所有業務的拓展點，從而吸引更多的人去投資。券商還可以利用互聯網增添新的業務，重新去構建新的業務渠道與內部系統，并且逐步去細化各支網點的業務功能，僅僅只保留一部分網店中優秀的產品，為客戶提供全方面、多服務的體驗，提高客戶對證券公司的信任度，從而使這些中小型的債券在大數據時代下更好的發展。

五、結束語

綜上所述，隨著我國的經濟逐漸步入“新常態”，而中國的經濟正處于轉型的關鍵時期。我們遠觀發達國家的市場轉型經歷，其資本主義市場扮演了重要的角色，我們可以這樣認為，發達的資本主義市場經濟有利于我國經濟的長期穩定的發展。雖然在近幾年來我國經濟已經實現了飛速的發展，但我們相比發達市場，我們的證券市場和金融業比重仍然存在著很大的差距，所以為了我國經濟更好的發展，推動證券市場轉型和發展勢在必行。

參考文獻：

[1]孟慶江.客戶驅動：金融科技下券商業務轉型的基石[N].上海證券報，2017-05-03（009）.

[2]孟慶江.數據治理：金融科技助力券商轉型的靈魂[N].上海證券報，2017-04-26（008）.endprint