關于國有企業混合所有制改革的分析與探討

關于國有企業混合所有制改革的分析與探討

文/廖大喜，射洪縣委黨校

十八屆三中全會指出混合所有制是我國基本經 濟制度的重要實現形式，是完善基本經濟制度的必然要求。十九大報告指出：“深化國有企業改革，發展混合所有制經濟，培育具有全球競爭力的世界一流企業。”其改革應遵循“完善治理、強化激勵、突出主業、提高效率”的十六字方針；有利于國有資本放大功能、保值增值、提高競爭力；有助于“走出去”，是國資國企改革的重要支撐。

混合所有制;改革;探討

1 混合所有制改革概述

1.1 混合所有制改革的歷史背景

它主要源于國有企業改革，源于尋找國有制同市場經濟相結合的形式和途徑。經過多年股份制改造，雖然很多國企早已變成混合所有制，國資占比已較低，但政府干預仍無處不在，公司治理上不達標。行政化壟斷體制未真正打破，開了玻璃門，還有旋轉門，準入限制未真正放開。

1.2 混合所有制改革的概念

混合所有制是指由各種不同所有制經濟，按照一定原則實行聯合生產或經營的所有制形式。混合所有制既是一種社會經濟成分，又是一種企業資本組織形式。它有兩種不同的載體形式：混合所有制經濟和混合所有制企業。

混合所有制經濟是指由不同性質的資本聯合、融合或參股而形成的經濟成分。一般采取股份制的資本組織方式。發展混合所有制經濟有利于形成規范的現代企業制度，從而有利于實現企業運營的高效益；有利于推動生產資源的優化配置，從而有利于實現國民經濟的快速發展。

混合所有制企業是指由公有資本與非公有制資本共同參股組建而成的新型企業形式。混合所有制企業的出現是伴隨著改革開放的深入，現代企業制度的確立以及股份制企業的涌現而出現的新興的企業組建模式。

2 混合所有制改革的戰略意義

混合所有制改革最終實現讓市場決定資源配置。旨在進一步地“去政府化”，將資本決策權交給專業投資專家(國有資產管理公司)，將經營管理權交給職業經理人。

有利于建設平等競爭環境。非公有制經濟發展一直存在有形和無形的障礙，在市場的準入、信貸政策、在政府監管程度等方面存在著歧視或不平等待遇。民營資本平等地進入市場成為夠不著的“天花板”。十八屆三中全會提出的混合所有制改革，不再針對空白的市場，而是讓民營資本參與國資改造、參股國資項目，形成“交叉持股、相互融合”的混合所有制企業。可以實現民營資本進入一些難以進入的市場領域，給民營資本平等入市機會和平等競爭環境。

有利于提升企業在國際社會的競爭力。混改可以通過資產重組、企業并購等方式，加速生產要素流動，促進行業結構和產業結構的優化和升級，形成一批既有很好的行業資源，又有創新能力的民族企業，提升企業在國際社會的競爭力。

3 混合所有制改革的難點

3.1 市場準入的平等問題

在混合所有制發展的問題上，有些障礙還沒有掃清，特別是市場準入制度的制約。有些非公企業愿意和國有企業混合的領域，卻沒有真正地放開準入限制；有些國家允許非公企業進入的領域，不少非公企業并不想進入。未開發的市場是否對民營資本開放，是一個政策問題;已經被企業經營多年的市場，是否應當向私人資本開放，還得國企說了算。“上面熱，中間堵，下面冷”就是對目前混合所有制改革現狀的一種真實寫照。

3.2 國企行政化與民企市場化之間的矛盾

現行的國有企業治理結構帶有明顯的行政色彩。國企的高管都是政府任命，這樣的治理結構，同市場形成的治理結構是截然相反的。而民營企業治理結構是誰最好、誰最能干任命誰成為企業最高決策人。如果這兩種治理結構混合，必然會出現矛盾。國有企業領導人是政府任命的，而不是市場選擇的最優管理層；國企的領導及員工的薪酬基本都是由國資委核定的，彈性非常小，而民企的工資浮動會相當大，基本由工作業績來決定，業務員如果工作業績好，所領的報酬有可能比領導還多，這種情況在國企是很少見的。國企領導往往只對負責監管他的上級部門負責，而不是對他所領導企業負責。而民營企業更多是的進行市場化運作，由職業經理人進行管理，對股東負責。兩種體制的簡單混合，如果國企沒有相應的配套措施進行輔助，要想實現國企混合所有制改革的突破，將是困難重重。

3.3 混改企業控股權中資本平等問題

股權平等是現代公司制度的基石，股東的控制權也是公司治理結構基礎。控制權的擔憂來自于兩個層面的問題：其一，如果民營資本與國有資本的比例存在懸殊，實行資本平等的結果是，公司受大股東的控制，民營資本所有者擔心國有股東濫用權力。小股東難以參與項目經營管理和對大股東投資經營行為有效監督，營運好的混合所有制企業或項目完全依靠大股東的道德約束。因此，規范大股東經營行為，有效的制度約束，是此類混合所有制企業成功運行的關鍵。其二，即使在股權比例相當的情形下，也存在國有資本是否借力于政府而對企業進行控制問題。政府過度干預企業決策，成為民營資本參股進入原國有企業所擔心的問題。解決這一問題有待于政府的角色轉變，不再為企業發展定調或部署任務。

3.4 產權制度改革缺乏配套措施和法律法規

國有企業產權制度的改革，根本目的是推進企業管理體制、決策體制、風險意識和持續發展的科學化、現代化。但是，目前國有企業在經營過程中，行政化管理和家長式管理并未因股權多元化而徹底改變。要想取得改革的成功，產權制度改革以外的配套改革必須同步進行。所以，發展混合所有制經濟相應的法律法規也必須同步跟進。

4 對混合所有制改革的新思考

混合所有制改革不僅僅是企業層面的改革，也是整個經濟體制改革的重要內容，應從政府、市場、企業等多方面入手，多管齊下進行改革，才能取得實效。

4.1 放開市場準入

經濟全球化已經勢不可擋，因而“提高國有經濟的活力、控制力和影響力”被作為混合所有制改革的重要目的。同樣，混合所有制改革也被認為是破解民營資本進入國有資本把持的壟斷行業的鑰匙。發展混合所有制經濟，更重要的是破除市場進入界線，營造各種所有制資本自由進入市場，提升整個國民經濟的競爭力。向民營資本開放，激活國內資本的能量，在提升國內企業的競爭力的同時，還可以實現藏富于民。

4.2 讓市場決定資源配置

混改目的是減弱政府插手企業經濟決策的能力，實現讓市場決定資源配置。十八屆三中全會再次將“處理好政府和市場的關系，使市場在資源配置中起決定性作用和更好發揮政府作用”作為經濟體制改革核心問題。讓資本說話，讓市場發揮在資源配置中的決定性作用，最重要的是建立資本支配的公司治理結構；建立政府與市場保持適度距離的體制。

4.3 市場主體應適用同一競爭規則和法律規則

混合所有制意味著對企業主體去身份。盡管資本來源有身份(有國有資本和私人資本之分)，但是混合之后的公司法人則不再有身份和屬性之分。市場主體在競爭中享有平等的權利，適用同一競爭規則和法律規則。只有在觀念上、文件上、制度上徹底放棄舊體制給企業貼的標簽，才能真正實現不同企業、不同資本的“權利平等”“機會平等”“規則平等”。

4.4 建立現代企業制度

混合所有制改革應是建立健全協調運轉、有效制衡的企業公司治理機制和現代企業制度。引入戰略投資者進一步形成混合所有制多元化股權結構。在公司治理結構設計上，以董事會治理為核心，市場化運營為原則，形成混合所有制公司治理機制;形成多元化董事會和經理層，以及權責對等、協調運轉、有效制衡的混合所有制公司治理機制。堅持同股同權，依法保護各類股東產權，讓參與進來的國有資本和非國有資本有話語權，按照章程依法行使決策權。優化董事會組成結構，落實董事會職權。公司在合法合規的前提下，結合戰略投資者情況等，適當引入新的國有股東和非國有股東代表擔任公司董事，進一步優化多元董事會組成結構。探索經理層市場化選聘機制和市場化管理機制，實行任期制和契約化管理。對符合政策要求的高級管理人員探索施行中長期激勵機制，并建立與激勵機制相配套的約束機制，從而建立現代企業制度。

4.5 建立員工與企業利益共享、風險共擔的市場化人才隊伍機制

混改應以市場化為核心，緊扣資源配置、活力激發、人才發展三大改革主題，推動人力資源變革。用創新機制激發活力、凝聚合力，實現“崗位能上能下、員工能進能出、收入能增能減”，同時維護好員工的基本權益，促進公司發展。 面向自主研發、創新業務等公司戰略方向上的重點專業打造核心人才體系，基于實際能力發現人才、基于使用效能激勵人才，實行人才全生命周期閉環管理。

建立股權激勵機制，努力實現股東、公司員工利益一致 。在混改過程中，同步建立限制性股票等員工激勵計劃，吸引和留住高素質員工，努力實現股東、公司、員工利益一致。

以業績為導向優化薪酬內部分配機制和約束機制。建立與經濟效益和勞動力市場價位相聯系的工資總額決定和調節機制，改革員工考核和激勵機制，科學設置公司業績指標和個人績效指標，推動組織、專業線、團隊和員工目標協同，利益一致。強化考核結果在晉升發展、薪酬激勵和競爭淘汰中的應用。

建立管理人員和員工競爭退出機制。以業績為導向、以考核為依據，對表現不佳、無法勝任本職工作的人員實施培訓再上崗或退出。

總之，國企混改才能真正實現不同企業、不同資本的“權利平等”“機會平等”“規則平等”；才能建立起中國特色的現代企業制度，提高我國企業國際競爭力。

[1]思想互動空間：混合所有制與國企改革新思路[J].新浪財經.2016年2月12日.

[2]史煒.國有企業改革面臨五大難題[J].通信信息報.2016年6月23日.

[3]聯通混合所有制改革專項公告.2017年8月21日.