煙草行業重組績效研究

文/楊尉，華東政法大學

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煙草行業重組績效研究

文/楊尉，華東政法大學

本論文研究的是煙草行業在重組的過程中績效的研究，主要包括對煙草行業中煙草農業、煙草工業、煙草商業的關系，以及各自的情況。在對重組的績效研究中選擇了一種scp范式分析來分析研究煙草行業重組的績效，這個方法也是現在常用的一種方法，這一部份包含了對煙草市場結構、市場行為、市場績效的研究。最后在經過這一系列的研究之后對煙草行業重組提出的政策建議。

煙草行業；重組；績效

1 煙草行業概況

1.1 我國煙草行業發展現狀

我國煙草行業可以大致分為煙草農業、煙草工業和煙草商業。其中煙草農業是行業的源頭，煙草從這里出產經過工業的加工制造，最后進入商業階段，進行販賣。每一步都是煙草行業中極其重要的一部分。

1.2 煙草農業

我們知道我國是世界上最大的煙草種植國，煙草農業作為整個煙草行業的起點，它的好壞關系著真個煙草行業是否可以正常有序開展的源頭，而從近幾年我國煙草農業的情況看出，我國煙草農業的發展態勢良好，處于穩步上升中。

我國煙區主要分布在云南、四川、湖南、貴州等24個省（直轄市、自治區）。而根據數據，全國一共有110個地級單位種植烤煙，約占全國地級單位的33%；同時縣級單位種植煙草的有527個，鄉鎮有4952個，種煙村有39092個。

1.3 煙草工業

同時我國作為全世界最大的卷煙生產國，有著諸多煙草企業，不過自從進行兼并整合之后，我國煙草行業的品牌數量有了大幅度下降，并且改善了品牌結構，從2001到2013年，全國卷煙品牌數由原來的1183個減少到90個。而在2013年，煙草行業品牌整合持續進行，全國卷煙品牌數量變為90個。這其中共有14個品牌的交易量超過了150萬箱，還有10個品牌的不含稅交易金額超過了300億元。

1.4 煙草商業

隨著我國經濟快速發展和支出的增加，居民生活消費水平的不斷提高，香煙作為日常必需品的需求也隨著變多，整個社會對煙草的消費需求連年增長。在2013年，全國卷煙交易量達到5011.34萬箱，同比增加了69.25萬箱，增幅達1.40%。

2 中國煙草行業分析

在最近幾年經濟學研究中，結構、行為、績效（即scp）分析框架一直都有著重要的地位，人們借助于市場結構，市場行為的情況來為市場績效的情況做出解釋與研討。

2.1 中國煙草行業市場結構分析

（1）市場集中度

市場結構簡單地說就是表示的是企業在市場中關系的特征和形式，本文在市場結構分析中測量煙草行業的市場集中度是運用的行業集中度。行業集中度是指某一個行業（本文中是煙草行業）中，與之相關的市場內進行排名，是其中排名前N家最大的企業擁有的市場份額的總和，這項指標是對集中程度的測量，包含了整個行業市場結構，還可用于測量企業的數目以及企業間相對規模與結構的差異，是對市場中企業的重要量化指標。本文是以卷煙工業企業的年生產量作為指標計算 CR4、CR8和 CR12的。

中國煙草行業前四家企業的 CR4 水平從 2000 年的 17.76%提升到 2012 年的37.74%，提升十分明顯。按照SCP 理論，在寡頭壟斷形成之后，現存的煙草企業就不會再受到潛在進入者造成的有效競爭了，他可以保持其優勢地位，借助于高昂的成本與巨額利潤共存這樣的情況，順利獲取壟斷利潤，同時造成了效率的凈損失。

根據貝恩對于市場結構進行的分類方法，依照 CR4和 CR8綜合判斷，2006年以前的中國煙草行業集中度尚處于競爭型，此時完成了省內重組階段。在 2007 年以后，CR4和 CR8有了顯著的提高，市場結構從競爭型轉為寡占 V 型，并在向寡占 IV 型過渡，壟斷力量逐漸增強。而在2009年之后順利達到寡占Ⅳ型，持續增強中。

（2）產品差別化

產品差異化是指同一企業內不同企業生產的同類產品，由于在質量、款式、性能、銷售服務、信息提供和消費者偏好等方面存在差異，從而導致產品之間替代不完全的狀況。

我國卷煙產品主要分為以下五種類型:1.烤煙型卷煙；2.混合型卷煙；3.雪茄型卷煙；4.外香型卷煙；5.新混合型卷煙（也可稱藥物型，指在卷煙中添加中草藥或中草藥物浸膏）。

（3）進入壁壘

進入壁壘是指的是進入者為進入一個行業所需要越過的障礙，使其很難順利、簡單進入該行業。煙草行業的進入壁壘一直都很高。煙草行業的進入壁壘包括：規模經濟壁壘、絕對成本優勢壁壘、必要資本量壁壘等。

中國的卷煙制造廠的最小有效規模是年產 30 萬箱的產量，這是由國家煙草專賣局經濟研究所進行測量得出的。

絕對成本優勢是指行業中原來存在的企業無論在何種產量水平，它的平均成本都要低于潛在進入者的成本。煙草行業主要是在原料與銷售上有著壁壘，煙草行業的原料煙草，都是由煙草公司進行控制，新企業無法簡單獲得，要么出高價，要么海外訂購，亦或者自己準備新的煙葉生產地，這些都會導致自身成本的增加，而虧損。在銷售上，煙草也是有著固定的銷售渠道的，它是由中國煙草總公司統一進行管理的，新入行企業無法簡單的就加入原有的系統，如果自己開銷售渠道，同樣會有很大成本，難度太大。這就使得煙草行業的絕對成本優勢壁壘十分明顯，難以跨越。

必要資本量指的是新企業在進入某一市場時，開始階段就必須投入的資本量。在煙草行業中，有著生產煙草的專用成套設備，價格昂貴，一級其他各項要求，這就使得進入煙草行業的必要資本量相對較高，同時新企業籌措如此多的資金也更加困難，使得其比行業中的現有企業資本費用更高，形成了必要資本量壁壘。

（4）退出壁壘

由于一般情況下，退出壁壘與進入壁壘是對等的，這也就使得退出壁壘對于煙草行業而言也是相當難以度過的。在煙草行業中，由于它的特殊性，行業中的企業大多屬于國有性質，所以無法像正常的公司一樣簡簡單單的破產，退出，需要行政上進行通過，同時，煙草行業的納稅額相比其他企業是十分高的，所以當地政府不會簡簡單單就允許煙草企業退出這個行業，否則會導致缺少大量的稅收收入。另外一方面，由于煙草行業有著專用的生產設備，當企業想退出時，這部分設備就成了大問題，轉讓不易，同時由于專用性太強，無法挪作他用，也無法隨意報廢，需要經過專門部門的處理，這也增加了退出難度的提升。

2.2 中國煙草行業市場行為分析

（1）價格行為

在價格上，我國的煙草行業主要是因為，煙草價格是與國家政策息息相關的。這是因為我國是處于煙草專賣制度之下，從煙葉的收購開始，煙葉的價格定價就基本已經確定，到了左后的卷煙銷售環節，卷煙價格更是被國家行政法規把控住，煙草價格已不僅僅是自身行業的價格，煙草行業的市場行為，更是與國家稅利、消費者、商業和工業的利益息息相關。煙草行業的價格變化直接導致煙草行業績效的變化。

（2）廣告行為

對于企業而言，廣告這一市場行為，往往對企業帶來的是正面的收益，但是由于煙草行業的特殊性，確切的說，是由于煙草的特殊性，廣告行為在煙草行業可以說已經被杜絕，相反，更多公益廣告，禁煙廣告的存在，對煙草行業更多的是一種負面的效應。

煙草作為廣為人知有害健康的產品，不僅全面禁止煙草廣告，同時各地區都有著禁止吸煙的標志牌，可以說對煙草行業的發展是極其不利的。

（3）兼并與重組

我國煙草企業數量的明顯下降，而這，正是因為一系列的并購重組行為所導致的，這里還有一個原因，就是煙草“532”、“461”計劃，具體是指532：打造年銷量200萬箱企業5個，300萬箱企業3個，500萬箱企業2個的骨干品牌；461：打造年銷售收入1400億12個，這12個中600億的有6個，還有1個是1000億的重點骨干品牌。

到2013年，全國煙草行業已經有16個卷煙品牌的年產銷量在100萬箱以上，“532”品牌發展目標已經取得了重大進展；現在全國銷售收入在400億元以上的品牌已經達到9個，這也說明“461”品牌發展的格局已經基本形成，在品牌發展上的水平已經取得了顯著效果。前文中提到的，行業集中度等等有利于行業績效發展的指標，都會因此而得到提升，也達到了scp范式分析的最終目的，由市場結構決定市場行為，最終決定市場績效的情況，

3 結語

在煙草行業重組之后，它的市場績效有所提高，穩定發展，那么，我們可以依舊照此行事，或者更進一步的進行發展，有如下幾點建議：1.可以在整個過程中，加強企業間的整合，品牌間的整合，發展成大集團，提高其績效水平。2.以品牌為基礎，發揮區域性的鄰近地區企業間交流合作的優勢，最后組成包含各區域的大型集團。3.在重組過程中，選擇合適的模式，不盲目重組，以達到關小扶優，最終達到提高煙草行業集中度的目標。

[1]國家煙草專賣局編：《中國煙草年鑒2013 CHINA TOBACCO YEARBOOK》，中國科學技術出版社2013.12.

[2]牟曉倩：《企業并購與公司績效的實證分析——以上市公司的并購事件為例》，山東大學碩士論文，2014年.

[3]吳穎：《煙草行業并購整合績效研究》，華東政法大學碩士論文，2013年.

[4]孫升：《煙草行業創新發展與轉型升級》，載《東方企業文化》，2014-10.

[5]王林：《我國煙草行業發展現狀及對策研究》，載《商》，2014-6.