小微企業互聯網金融模式創新

◎劉艷隆

小微企業互聯網金融模式創新

◎劉艷隆

以往小微企業發展過程中，經常會遇到融資難的問題。受到資金限制，小微企業會遭遇發展瓶頸。近年來，互聯網金融的快速發展及不斷成熟，為小微企業融資提供了新的途徑，也為整個市場注入了新的活力，促進了市場良性循環發展。基于此，本文針對于小微企業互聯網金融模式創新進行了分析，并提出了相關建議，以供參考。

小微企業融資概述

小微企業融資主要分為兩種形式，即內源性融資與外源性融資。內源性融資主要包括內部集資﹑個人財產或借款以及業主資金積累等。由于小微企業獨立性﹑靈活性較高，在成立初期流動資金主要來源于業主財產﹑合伙人集資及借款。也就是說，內源性融資基本上能夠滿足小微企業初期發展要求。但小微企業發展到一定規模后，資金需求量會不斷增大，個人財產或合伙人集資很難滿足資金缺口，此時就需要通過外源性融資為企業發展提供支持。以往小微企業外源性融資主要包括商業銀行貸款﹑民間借貸。然而，商業銀行貸款門檻較高。在信息不對稱的情況下，商業銀行貸款給小微企業風險相對較大，且監督成本較高。因此，大多數情況下，商業銀行并不愿意向小微企業提供貸款。民間貸款盡管能在短期內解決小微企業資金問題，但部分民間貸款屬于非正規的金融活動，容易出現投機問題，甚至是金融詐騙，風險較大。而互聯網金融的不斷成熟，為小微企業融資提供了良好途徑。互聯網金融借貸申請流程十分簡單，可通過多種網絡渠道隨時申請，只要滿足條件，便可立刻獲得相關款項。小微企業也可隨時發出資金需求信息，互聯網金融平臺則會做出有效匹配，讓借貸雙方有效對接。

互聯網金融對小微企業融資的促進作用分析

互聯網金融平臺為眾多小微企業提供了一個可靠的網絡融資平臺。通過該平臺，小微企業可獲得發展過程中的所需資金。相較于傳統金融機構而言，互聯網金融平臺進入門檻較低，符合平臺要求的小微企業通過平臺引導能夠快速獲得資金。互聯網金融平臺依靠其強大的資源整合能力，可有效匯集資金，以滿足小微企業融資需求。以阿里巴巴小額貸款為例，阿里巴巴借助其行業優勢及強大的資源整合能力，能夠吸收商業銀行﹑民間資本﹑各類基金等多方資金，幾乎能夠滿足所有小微企業融資需求。小微企業在互聯網融資過程中，可根據自身發展狀態及實際業務需求，獲得定制化的金融服務。在信息審核方面，成熟的互聯網金融平臺可通過交叉信息驗證技術，對小微企業信息進行有效驗證，并將客戶在電商網絡平臺上的信用數據轉變為個人或企業信用評價指標，可緩解信息不對稱問題。在風險控制方面，大多數互聯網金融平臺均構建了多層次的風險預警體系及管理體系，能夠對相關風險因素進行事先﹑事中﹑事后控制。通過對小微企業在平臺上的信用數據進行分析，能夠對小微企業還款能力及意愿進行有效評估。總體上來看，互聯網金融與小微企業碎片化的融資需求十分契合，能夠促進利率市場化進程，有利于降低小微企業借貸成本，為小微企業健康發展提供助力。

小微企業互聯網金融模式創新建議

實現小微企業互聯網金融模式創新對于促進互聯網金融及小微企業發展均具有積極的意義。小微企業需要以互聯網金融服務作為支持，從而獲得持續性的資金動力；互聯網金融以小微企業作為服務對象，能夠進一步擴大服務范圍，并實現金融創新，有利于帶動市場發展。

網絡聯保融資。網絡聯保融資主要是指將部分小微企業整合為一個聯合體，這些小微企業可共同向互聯網金融平臺提出貸款申請，彼此間共同承擔連帶責任。很多小微企業資產屬于無形資產，并無實體資產進行抵押，所以貸款風險相對較大。將若干個小微企業聯合起來組成一個團體，在互聯網金融平臺介入下向投資人進行借貸，有利于降低投資人風險。當其中某個小微企業出現問題時，其他成員能夠及時發現并披露相關信息，從而將風險控制在較低范圍內。即便某小微企業無法償還貸款，但團體中的其他企業能夠向投資者償還本息，保證投資者的利益不受損害。在若干小微企業組成聯合體前，彼此之間會相互考察，并且組成聯合體完全是自愿行為，能夠緩解信息不對稱問題。聯合體當中的小微企業可共同制定相互監督機制，對彼此行為進行約束，也能夠互補互助，共同謀求發展。在網絡聯保融資實施過程中，互聯網金融平臺會對小微企業聯合體交易活動進行全程性的跟蹤，并構建對應的信用評價體系，以此作為貸款額度設定的重要依據。

信用池模式融資。相對于模式融資，信用池模式融資具有更好的適用性。該模式實施過程中，主要以互聯網金融為主導。平臺會充分收集并分析小微企業相關信息，包括交易信息﹑還款信息等，根據相應的評分標準對小微企業進行信用評級。對于信用良好的小微企業可將其納入信用池。對于信用池中的小微企業融資需求信息進行整合，并以互聯網金融平臺的名義向銀行提出貸款申請。根據銀行授信額度以及小微企業信用評級，以不同利率及額度向小微企業發放貸款。信用池當中的小微企業只要能夠按照約定要求及時還款，便能夠不斷提升自身信用等級。信用等級愈高，會給予其一定的貸款優惠，降低其貸款成本，對小微企業產生激勵作用。從功能上來看，信用池模式融資與網絡聯保融資能夠形成互補，對于小微企業經營行為具有良好的約束作用，也能夠激勵小微企業遵守信用。同時，對互聯網金融平臺實施連帶責任，能夠促進互聯網金融平臺加強自身管理，促進整個行業健康發展。

互聯網金融在緩解小微企業融資難問題上發揮了巨大的作用，為小微企業健康發展提供了助力，也向市場注入了一股新鮮的活力。在小微企業互聯網金融模式創新過程中，除了轉變運作模式外，還要加強小微企業征信體系建設，以便對小微企業信用等級做出合理評價，從而降低融資風險，保證各方利益不受損害。

廣東白云學院）