小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新

◎劉艷隆

小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新

◎劉艷隆

以往小微企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，經(jīng)常會(huì)遇到融資難的問(wèn)題。受到資金限制，小微企業(yè)會(huì)遭遇發(fā)展瓶頸。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展及不斷成熟，為小微企業(yè)融資提供了新的途徑，也為整個(gè)市場(chǎng)注入了新的活力，促進(jìn)了市場(chǎng)良性循環(huán)發(fā)展。基于此，本文針對(duì)于小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新進(jìn)行了分析，并提出了相關(guān)建議，以供參考。

小微企業(yè)融資概述

小微企業(yè)融資主要分為兩種形式，即內(nèi)源性融資與外源性融資。內(nèi)源性融資主要包括內(nèi)部集資﹑個(gè)人財(cái)產(chǎn)或借款以及業(yè)主資金積累等。由于小微企業(yè)獨(dú)立性﹑靈活性較高，在成立初期流動(dòng)資金主要來(lái)源于業(yè)主財(cái)產(chǎn)﹑合伙人集資及借款。也就是說(shuō)，內(nèi)源性融資基本上能夠滿足小微企業(yè)初期發(fā)展要求。但小微企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后，資金需求量會(huì)不斷增大，個(gè)人財(cái)產(chǎn)或合伙人集資很難滿足資金缺口，此時(shí)就需要通過(guò)外源性融資為企業(yè)發(fā)展提供支持。以往小微企業(yè)外源性融資主要包括商業(yè)銀行貸款﹑民間借貸。然而，商業(yè)銀行貸款門檻較高。在信息不對(duì)稱的情況下，商業(yè)銀行貸款給小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，且監(jiān)督成本較高。因此，大多數(shù)情況下，商業(yè)銀行并不愿意向小微企業(yè)提供貸款。民間貸款盡管能在短期內(nèi)解決小微企業(yè)資金問(wèn)題，但部分民間貸款屬于非正規(guī)的金融活動(dòng)，容易出現(xiàn)投機(jī)問(wèn)題，甚至是金融詐騙，風(fēng)險(xiǎn)較大。而互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷成熟，為小微企業(yè)融資提供了良好途徑?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借貸申請(qǐng)流程十分簡(jiǎn)單，可通過(guò)多種網(wǎng)絡(luò)渠道隨時(shí)申請(qǐng)，只要滿足條件，便可立刻獲得相關(guān)款項(xiàng)。小微企業(yè)也可隨時(shí)發(fā)出資金需求信息，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)則會(huì)做出有效匹配，讓借貸雙方有效對(duì)接。

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)融資的促進(jìn)作用分析

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)為眾多小微企業(yè)提供了一個(gè)可靠的網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)。通過(guò)該平臺(tái)，小微企業(yè)可獲得發(fā)展過(guò)程中的所需資金。相較于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)入門檻較低，符合平臺(tái)要求的小微企業(yè)通過(guò)平臺(tái)引導(dǎo)能夠快速獲得資金。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)依靠其強(qiáng)大的資源整合能力，可有效匯集資金，以滿足小微企業(yè)融資需求。以阿里巴巴小額貸款為例，阿里巴巴借助其行業(yè)優(yōu)勢(shì)及強(qiáng)大的資源整合能力，能夠吸收商業(yè)銀行﹑民間資本﹑各類基金等多方資金，幾乎能夠滿足所有小微企業(yè)融資需求。小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)融資過(guò)程中，可根據(jù)自身發(fā)展?fàn)顟B(tài)及實(shí)際業(yè)務(wù)需求，獲得定制化的金融服務(wù)。在信息審核方面，成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可通過(guò)交叉信息驗(yàn)證技術(shù)，對(duì)小微企業(yè)信息進(jìn)行有效驗(yàn)證，并將客戶在電商網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的信用數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)變?yōu)閭€(gè)人或企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)，可緩解信息不對(duì)稱問(wèn)題。在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)均構(gòu)建了多層次的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系及管理體系，能夠?qū)ο嚓P(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行事先﹑事中﹑事后控制。通過(guò)對(duì)小微企業(yè)在平臺(tái)上的信用數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，能夠?qū)π∥⑵髽I(yè)還款能力及意愿進(jìn)行有效評(píng)估。總體上來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)碎片化的融資需求十分契合，能夠促進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，有利于降低小微企業(yè)借貸成本，為小微企業(yè)健康發(fā)展提供助力。

小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新建議

實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新對(duì)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融及小微企業(yè)發(fā)展均具有積極的意義。小微企業(yè)需要以互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)作為支持，從而獲得持續(xù)性的資金動(dòng)力；互聯(lián)網(wǎng)金融以小微企業(yè)作為服務(wù)對(duì)象，能夠進(jìn)一步擴(kuò)大服務(wù)范圍，并實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新，有利于帶動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展。

網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保融資。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保融資主要是指將部分小微企業(yè)整合為一個(gè)聯(lián)合體，這些小微企業(yè)可共同向互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)提出貸款申請(qǐng)，彼此間共同承擔(dān)連帶責(zé)任。很多小微企業(yè)資產(chǎn)屬于無(wú)形資產(chǎn)，并無(wú)實(shí)體資產(chǎn)進(jìn)行抵押，所以貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。將若干個(gè)小微企業(yè)聯(lián)合起來(lái)組成一個(gè)團(tuán)體，在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)介入下向投資人進(jìn)行借貸，有利于降低投資人風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)其中某個(gè)小微企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，其他成員能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)并披露相關(guān)信息，從而將風(fēng)險(xiǎn)控制在較低范圍內(nèi)。即便某小微企業(yè)無(wú)法償還貸款，但團(tuán)體中的其他企業(yè)能夠向投資者償還本息，保證投資者的利益不受損害。在若干小微企業(yè)組成聯(lián)合體前，彼此之間會(huì)相互考察，并且組成聯(lián)合體完全是自愿行為，能夠緩解信息不對(duì)稱問(wèn)題。聯(lián)合體當(dāng)中的小微企業(yè)可共同制定相互監(jiān)督機(jī)制，對(duì)彼此行為進(jìn)行約束，也能夠互補(bǔ)互助，共同謀求發(fā)展。在網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保融資實(shí)施過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)會(huì)對(duì)小微企業(yè)聯(lián)合體交易活動(dòng)進(jìn)行全程性的跟蹤，并構(gòu)建對(duì)應(yīng)的信用評(píng)價(jià)體系，以此作為貸款額度設(shè)定的重要依據(jù)。

信用池模式融資。相對(duì)于模式融資，信用池模式融資具有更好的適用性。該模式實(shí)施過(guò)程中，主要以互聯(lián)網(wǎng)金融為主導(dǎo)。平臺(tái)會(huì)充分收集并分析小微企業(yè)相關(guān)信息，包括交易信息﹑還款信息等，根據(jù)相應(yīng)的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。對(duì)于信用良好的小微企業(yè)可將其納入信用池。對(duì)于信用池中的小微企業(yè)融資需求信息進(jìn)行整合，并以互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的名義向銀行提出貸款申請(qǐng)。根據(jù)銀行授信額度以及小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)，以不同利率及額度向小微企業(yè)發(fā)放貸款。信用池當(dāng)中的小微企業(yè)只要能夠按照約定要求及時(shí)還款，便能夠不斷提升自身信用等級(jí)。信用等級(jí)愈高，會(huì)給予其一定的貸款優(yōu)惠，降低其貸款成本，對(duì)小微企業(yè)產(chǎn)生激勵(lì)作用。從功能上來(lái)看，信用池模式融資與網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保融資能夠形成互補(bǔ)，對(duì)于小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為具有良好的約束作用，也能夠激勵(lì)小微企業(yè)遵守信用。同時(shí)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)實(shí)施連帶責(zé)任，能夠促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)加強(qiáng)自身管理，促進(jìn)整個(gè)行業(yè)健康發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融在緩解小微企業(yè)融資難問(wèn)題上發(fā)揮了巨大的作用，為小微企業(yè)健康發(fā)展提供了助力，也向市場(chǎng)注入了一股新鮮的活力。在小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新過(guò)程中，除了轉(zhuǎn)變運(yùn)作模式外，還要加強(qiáng)小微企業(yè)征信體系建設(shè)，以便對(duì)小微企業(yè)信用等級(jí)做出合理評(píng)價(jià)，從而降低融資風(fēng)險(xiǎn)，保證各方利益不受損害。

廣東白云學(xué)院）