從影響因素角度分析中小企業融資困境解決之道

文/徐銘鴻 韓莉娟，山西財經大學財政金融學院

從影響因素角度分析中小企業融資困境解決之道

文/徐銘鴻 韓莉娟，山西財經大學財政金融學院

伴隨經濟全球化和科技進步的突飛猛進，世界各國都意識到了中小企業在國民經濟中的重要地位，并把中小企業作為該國的重要戰略資源之一。中小企業不僅在拉動國民經濟、促進就業、擴大內需等方面發揮著重要作用，而且還能增加市場競爭、鼓勵技術創新、維護社會和諧穩定。然而，由于自身的經營管理制度不完善、信用等級低以及整個金融制度等方面的原因，中小企業一直處于融資難的困境。所以，解決中小企業的融資困境，促進其快速發展對促進我國整個經濟的發展具有重要意義。

中小企業；融資困境；破解對策

1 我國中小企業發展現狀及地位和作用

1.1 中小企業的發展現狀

從全球來看，中小企業已逐漸成為世界各國經濟增長的主力軍，不僅能促進地區經濟、增加就業，還能促進技術創新及社會和諧發展。我國的中小企業自20世紀90年代以來迅猛發展，在國民經濟中的地位也日益顯著。由于其對市場變化能敏銳把握且運行機制比較靈活，所以能滿足市場日益多樣化、個性化的需求。目前，中小企業數量已超過4500 萬戶，占全國企業總數的99%以上，在推動科技進步，擴大就業和優化經濟結構等方面都發揮了積極的作用。

1.2 中小企業所處的地位及其作用

中小企業在我國整體經濟中具有舉足輕重的作用，逐漸成為活躍市場經濟的主體，介于其“船小調頭快”的特點，能對市場變化做出靈敏地反應，而且中小企業作為技術創新的主力，憑借其靈活的運行機制、對市場的敏銳把握，在推動經濟增長、優化經濟結構、緩解就業壓力、調動民間資本等方面起著無可替代的作用。

2 我國中小企業的融資現狀及其特征

中小企業在我國的經濟發展過程中發揮了至關重要的作用，但由于土地、勞動力、資金等成本不斷上漲，我國已告別低成本的時代。面對新興國家更低廉的勞動力成本和發達國家再工業化的新趨勢，我國中小企業勢必將面臨更多新沖擊。此外，由于受到自身發展規模等方面的限制，中小企業在很多方面都處于劣勢。總體來看，當前我國中小企業在融資中主要存在以下問題：

2.1 欠缺內源融資

我國大多數的中小企業都是以外源融資為主，內源融資嚴重匱乏，所以嚴重地影響到我國中小企業的可持續發展。雖然政府已出臺了相關的政策措施來支持其發展，但實施力度不夠和覆蓋性不全，致使當前我國得中小企業面臨經營壓力大、融資成本高等問題。

2.2 外源融資渠道狹窄

我國直接融資渠道的整體準入限制很高，是大多中小企業達不到的，所以大部分中小企業就只能自籌資金。間接融資方面，銀行貸款是重要的外源融資渠道，但銀行提供的主要是流動資金，很少提供長期信貸。另一方面，抵押貸款和擔保貸款是銀行給中小企業最主要的貸款方式，但一些有發展潛力卻不能提供充分的信貸保證或是剛開始發展且無有效抵押物質的中小企業，銀行介于不能有效識別其發展潛力，所以常常冷落中小企業。

3 解決我國中小企業融資問題的對策和建議

借鑒相關國家成熟的融資經驗并結合我國融資的具體實踐，要真正解決我國中小企業融資難這個問題，政府、金融和中小企業應分別從以下相關方面加以努力：

3.1 政府完善相關政策和制度、支持中小企業發展

3.1.1 完善相關國家政策和法律,全面加大對中小企業的融資支持

政府可通過實施相對優惠的稅收、給予財政補貼、提供援助貸款等方面進行直接資金支持，在稅收政策上適當地向中小企業傾斜。在信貸方面，政府可通過相關政策引導鼓勵商業銀行關注中小企業。另外，要加快創新中小企業融資擔保制度，打造一批制度健全、管理規范、業績突出的擔保機構，完善其風險控制機制并引導擔保機構注重擔保貸款的數量和質量。

3.1.2 規范民間融資

政府應創設民間融資制度，將民間資金納入公開體系，使其在制度和監督下陽光運行。同時政府應該逐步放開金融管制，用制度引導、規范民間借貸，并鼓勵民營資本參與金融機構重組改造，真正將民間資金引入到實體經濟中來。

3.1.3 大力發展地方性金融機構

地方金融是服務中小企業與三農經濟的主導力量，所以應積極發展地方性金融機構。要降低門檻，放寬準入條件，使符合相關條件的民間資本也有機會入股，調動民間資本的積極性

3.2 完善金融機構改革、建立多層次資本市場

3.2.1 轉變經營思想、推動金融創新

銀行應立足市場經濟發展的現實要求，通過對組織結構、風險控制機制等環節的改進與調整，盡快跟上中小企業多樣化的融資需求。此外，建立健全為中小企業貸款的各項制度，適當提高對其貸款比重并改善和拓寬中小企業的融資渠道。

3.2.2 拓寬市場層次、鼓勵中小企業采用直接融資

我國應努力發展多層次的資本市場，使主板市場、中小板市場、創業板市場、新三板市場等市場間互相補充。另外，發展地方性產權交易市場，為目前尚不具備上市條件的股份制企業提供募集資金的平臺。此外，培育和發展債券、債務融資市場，拓寬融資渠道。

3.3 企業規范管理、提高創新能力

3.3.1 規范企業管理、提高整體素質

企業必須強化自身管理，提高管理水平。一方面，完善公司的治理結構，建

立健全財務制度，提供真實完整可靠的財務信息，以此增加企業財務透明度。另一方面，要加快改革步伐，逐步實現向管理科學、政企分開、產權清晰、權責明確旳現代企業制度的轉變。

3.3.2 完善企業信用體系建設

企業應增強信用意識，加強誠信建設，樹立良好的企業法人形象。其次，中小企業應配合政府及有關部門發布的相關政策制度，密切與金融機構的關系，主動與銀行等金融機構及時溝通，使金融機構對企業有一個全面的了解，以此提高其信譽度，避免信息不對稱。

3.3.3 提高創新能力

首先，企業要強化創新意識，樹立創新理念。其次，吸引科技人才，利用成熟的激勵機制調動人才的積極性，加強科研成果向現實生產力的轉化。同時，依靠科技創新樹立和發展企業的自主品牌，實施品牌戰略，提高市場競爭力。

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[5]戴敬. 商業銀行發展中小企業融資的對策與思考[J]. 管理觀察, 2014.

徐銘鴻（1991-）女，山西臨汾人，山西財經大學2015（金融學）學術碩士研究生，研究方向：金融發展、商業銀行經營管理。

韓莉娟（1992-）女，山西朔州人，山西財經大學2015（金融學）學術碩士研究生，研究方向：國際金融。