征信業務對互聯網金融的影響

文/李小杰 毛蓓蓓，遼寧科技大學 經濟與法律學院

征信業務對互聯網金融的影響

文/李小杰 毛蓓蓓，遼寧科技大學 經濟與法律學院

隨著現代社會的快速發展，我國征信業務也不斷發展，征信體系逐步完善，人們更加注重個人信用，也更加注重個人信息的保護。征信業務也為越來越多的人所熟知，征信業務所帶來的好處也愈加凸顯，征信業務的進行大大節約金融行業面臨的違約風險，對于互聯網金融有特別大的的正面的積極作用，為互聯網金融的方方面面提供便利條件，使互聯網金融具有更高的便捷性，更大的高效性以及為互聯網金融中提供資金的一方更大的安全性，使金融市場更加穩定。但是在現階段，征信建設初期，仍然存在大量問題有待解決，信息共享不暢；風險防范意識不足；法律法規不完善等。征信業務總體會給社會及經濟發展帶來諸多便利和有效條件，但是需要不斷完善，所以研究如何充分利用征信具有重大意義。本文主要采用文獻研究法，定性與定量結合分析法研究征信業務對互聯網金融中P2P網貸平臺的影響。

征信業務；互聯網金融

1 互聯網金融：P2P網貸平臺

互聯網金融（ITFIN）指的是傳統的金融機構與其他互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術等實現資金的融通、支付、投資和信息中介服務的新型的金融業務模式，互聯網金融并不是互聯網與金融的簡單的融合在一起，然而它是在實現安全，移動等網絡技術的水平上基礎之上，被用戶所熟悉并接受之后，自然而然的為了適應新的需要應運而生的新型模式以及新的業務種類。它的主要特點是：以現代的信息科技為主要依托尤其是互聯網支付、云計算、大數據社交網絡以及搜索引擎這樣的新型的技術。互聯網金融使信息溝通更加便捷，客戶與金融企業參與度更高，融資成本更為低廉，操作更為便捷。截止到現在，互聯網金融領域主要有六大主要運行模式：網絡小貸公司，如P2P網貸；第三方支付公司；信息化的金融機構，比如說有價證券公司，各個保險公司；大數據金融；眾籌，它主要指的是在項目開始之前獲得項目資金的模式；互聯網金融門戶等。本文主要研究p2p網絡貸款在征信業務進行中能夠受到的深刻影響。P2P網絡借貸平臺，是P2P借貸與網絡借貸結合而生成的金融服務的網站。就是由具有相關資質的網站（主要是第三方公司）作為中介平臺，需要資金融通的借款人在平臺發放借款，有意愿的投資者進行競標向借款人發放貸款的行為。網絡借貸主要指的是在借貸過程中，資料、資金、合同和手續等全部通過網絡渠道實現，網絡借貸是隨著互聯網的發展和民間借貸行為的興起而逐漸發展起來的一種新型的金融模式，這也是未來金融服務的發展趨勢。在2015年12月，零壹研究院數據中心發布了一項數據，數據顯示，截至2015年11月底，全國P2P行業累計交易規模已經達到1.25萬億元。

征信業務

征信業務主要指對企業、事業單位等組織的信用和相關個人信息的采集、整理、保存、適當加工，并向合法的信息使用者提供信息，幫助市場主體判斷控制風險進行信用管理。在金融領域，征信業務是重要的基礎設施，征信業務的進行，有助于解決放貸者與借貸者的信息不對稱問題，使金融市場的運作更加高效，成本更低。在當今社會，大數據時代，通常使用大數據征信，大數據征信是指應用大數據技術開展的征信業務，主要有以下特點：信息采集內容極度豐富；信息儲存智能化；信息處理快速化；信息加工個性化以及應用范圍廣泛話。

2 互聯網金融歷史及現狀：以p2p為主

2.1 歷史

P2P（peer to peer leading）是網絡借貸平臺，自2005年全世界第一個P2P網站Zopa登陸英國以來，P2P網貸發展到美國、德國等發達國家。到2007年，中國第一家網絡貸款平臺公司拍拍貸網絡平臺成立，拍拍貸網絡平臺的成立是我國P2P網貸的開端的標志，但后來的幾年里在國內很少能見到網貸平臺公司，到2010年網貸平臺公司被許多創業人看中，就從這以后各個P2P網貸平臺相繼成立，網貸平臺逐漸變多。我國P2P平臺起步較晚，但是成長速度快快，發展勢頭非常之迅猛。總體來說，我國P2P網貸的發展歷程經歷了這以下幾個主要階段：第一，萌芽期（2007―2010年）。2006年中國的股市牛市為P2P網貸行業的成立和興起奠定了一定的良好的基礎，在某些程度上解放了以前存在固有的理財方面的思想的枷鎖，同時在股市中積累的一些財富也為P2P行業的發展奠定了資金方面的基礎。在2007年，拍拍貸網貸平臺公司正式在中國登錄，后來，宜信公司、紅嶺創投公司等P2P網貸平臺先后成立。在這樣的一個時期，P2P網貸才剛剛出現，但是作為一種新型的投資途徑，P2P網貸公司并未經歷市場考驗，市場參與者較少。第二，爆發期（2010―2013年）。到2010年以后，隨著利率市場化的預期，民間借貸等非銀行金融業務的不斷地蓬勃發展。同時，P2P網貸進入蓬勃發展時期，市場上展現出出爆發增長的勢頭。但是，伴隨其增長的還有許多負面行為，比如：違法違規跑路事件等，嚴重擾亂了我國正常的金融秩序，規范P2P網貸行業的愿望也越來越強烈。第三，調整期（2013―2015年）。伴隨市場的自動調節作用和優勝劣汰的機制，P2P行業也面臨著洗牌，劣質網貸平臺將被驅逐出市場，P2P網貸平臺增速逐漸放緩，P2P網貸市場將留下相對品質優質的網貸平臺。第四，成熟期（2015年―）。我國個人和中小企業征信系統更加完善，P2P網貸平臺競爭力逐漸加強，有一些金融機構也參與到P2P市場競爭中來，除此之外，還有一部分地方性為支持本地區經濟發展的P2P網貸平臺也先后成立。

2.2 現狀

我國P2P網貸發展時間相對較短，但增長速度非常快。截至2014年年底，我國P2P網貸平臺已經達到1575家，增長速度有所減緩，2014年全年成交量已經達到2528億元人民幣，是2013年全年成交量的2.39倍，總體收益率為17.87%，平均借款期限為6.12個月。我國P2P網貸平臺大多分布在沿海等較為發達的地區，如廣東、浙江、山東、北京、上海，這幾個地區的P2P網貸平臺數量之和已經占到全國數量一半以上。

2.3 面臨的風險

經營不善，這導致收入不能彌補成本，平臺無法生存下去，因為P2P作為平臺只是收取的是兩部分收入，一部分是根據達成交易的收入的固定比例，另外一部分是會員所繳納的會費。P2P的成本是經營平臺所需要的一系列相關費用，如果平臺的交易不夠活躍，收入不能超過收益也是很平常的事，但是這種風險是經營者自身的所導致風險，理論上不會使交易主體受到波及。

失誤交易，這導致的出資人信用判斷出現失誤，導致出現壞賬，因此而受到損失。交易機制的設計是P2P的核心所在，一個設計良好的交易制度，是可以避免許多風險點的出現，比如通過對借款人的各項真實性信息審核的機制，對借貸周期的時間進行限定，對交易風險賠償制度進行合理的設計，對利息制度的進行合理設計設計，集中撮合制度等等各項制度的新型設計，在國外甚至出現了人際關系信用制度這樣的量化設計，都進行應用到網貸平臺上來，進而大幅度減少交易壞賬的出現，盡管如此，交易機制還是會存在缺陷，只能使在長期現實使用中，不斷發展和優化，這個風險其實是出資人方面該承擔的一種風險，不過平臺也要不斷的去優化相關設計，培養平臺的核心競爭力。

欺詐行為，平臺是否會存在利用交易機制設計的漏洞，人為的進行騙貸活動，由于交易數據、信用審核的權限都放在平臺手里，出資人卻不能有效審核這些信息，也沒有辦法去判斷真假，那么處于的投資者地位就非常的不利，從而很容易就讓P2P走入歧途。詐騙等一系列不良事件便很容易因此產生。特別在一些集中撮合交易方式的平臺上，就更容易產生類似情況。隨著經濟形式惡化，很多不具備一定公信力的P2P網貸平臺公司，應該在這方面會不斷的滋生，因此還是有可能會有類似的惡劣的事情再次出現。

根據盈燦咨詢公司分析數據統計，截至到2016年12月底，P2P網貸行業正常運營平臺數量是2448家，12月一共有停業及問題平臺數97家，其中問題平臺有23家包括跑路12家、提現困難11家、停業平臺一共73家、轉型1家。

3 征信業務對互聯網金融的影響

3.1 有助于減輕逆向選擇

逆向選擇是指交易雙方在信息不對稱的情況下最容易出現的問題，金融機構在沒有完全掌握借貸人的具體信用信息時，借貸人向金融機構提出借貸申請，當借貸人想騙取銀行貸款時，會故意粉飾自己的信用記錄，金融機構誤以為借貸人信用良好，導致金融機構將貸款發放給不良貸款者而非優質貸款者，在這樣的交易中便出現了逆向選擇問題。

在征信業務出現后，金融機構可以運用持續記錄的信用信息掌握借貸者的信用記錄，運用行用記錄幫助分析借貸者資信狀況，征信活動在此狀況下幫助金融機構甄別借貸者的信用風險，幫助分析是否可以將貸款發放給借貸者。

3.2 簡化借貸程序

征信業務大大簡化金融機構的辦事流程，征信業務是一種持續進行的業務，擁有信用征集資格的組織或者機構進行信用信息的收集、整理、分析，最終提供給合法的組織有效利用信用信息。在借貸者向金融機構提出借貸申請時，金融機構需要對借貸者做出信用分析，做出決定，是否將貸款發放給借貸者，在沒有征信業務的情況下，金融機構需要從零開始搜集借貸者信用信息等相關資料來評價借貸者的資信狀況，在此期間消耗大量人力物力，而且需要大量時間，不僅金融機構成本升高，也會使得借貸者不能取得資金融通。在進行信用業務后，當借貸者向金融機構提出借貸申請后，金融機構可以立即取得借貸者信用信息，做出有效決定，降低金融機構業務成本，借貸者能夠在最短時間內取得資金融通。

3.3 為借貸者提供公平信貸機會

信用征集機構所征集的信息在金融機構間共享，經過信用分析后，金融機構發現有潛在借貸者時，潛在借貸者信用記錄良好，而潛在借貸者有意愿借貸時，金融機構發現盈利機會，金融機構間會形成良性競爭，在競爭的狀況下借貸者會得到相對公平的借貸機會。

3.4 增強人們的信用保護意識

征信為企業和個人提供了展示信用信息的平臺，通過征信業務的進行，從事交易的雙方能夠相互了解對方的信用狀況，履約記錄良好的雙方能夠順利達成交易，而履約不好的交易方很難找到交易對手達成交易，就形成了一種“守信激勵、失信懲戒”的機制，使得每一個經濟主體能夠主動提高信用意識，更加注重自身信用記錄的積累，主動去關心和維護自己的信用記錄。

3.5 合理發放貸款

互聯網金融通過集合海量的非結構化的數據，再通過對其進行有效的實時分析，可以為互聯網金融機構提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易記錄和消費信息來掌握客戶的消費習慣，進而準確預測客戶未來的的消費行為，使金融機構和金融服務平臺在營銷和風險控制方面能夠做到有的放矢，合理配置，發放貸款，把有限的貸款發放給資信狀況良好，又急需資金周轉的優質用戶。

[1]黃娜.淺談我國互聯網金融征信體系建設[J].時代金融,2015，(2).

[2]黃璽.互聯網金融背景下中國征信業發展的思考[J].征信,2014,(5).

[3]程鑫.互聯網金融背景下征信體系完善所面臨的機遇與挑戰[J].西部金融,2015,(2).