淺析我國P2P網絡貸款的法律監管

【摘要】：近年來網絡貸款在我國發展迅速，但是，由于缺乏法律規范，P2P網絡貸款平臺呈現出無序的發展狀態，并不斷異化為另類金融機構，因此隱含巨大的法律和道德風險。面對P2P網絡貸款平臺的異化，我們應根據現實情況，確立以中國銀行業監督管理委員會為主導的監管機構框架，通過實施市場準入監管、業務活動監管、資金監管、利率監管等措施來規范P2P網絡貸款平臺的發展。

【關鍵詞】：P2P網絡貸款；互聯網；法律監管；風險

互聯網時代，網絡技術與民間金融結合起來，形成了獨具時代特色的網絡貸款，以快捷、高效的優勢滿足了社會各界投資及借貸需求，成為一個新興熱門行業。作為互聯網金融典型代表的 P2P 網絡貸款平臺也在飛速發展。P2P網絡貸款平臺與正規金融機構相比具有審批手續簡單、高效、低成本且無需抵押擔保的優勢，網絡平臺制定促成交易的規則，為資金富余者與資金短缺者提供了聯系的紐帶，它不參與債權債務關系，只提供服務，并收取一定的中介費，實現各方利益的共贏。但是，由于我國的特殊法律和金融環境，使得P2P網絡貸款平臺在我國呈現異化的趨勢。

P2P的三種模式

1、線上運營模式

由于P2P網絡貸款模式在我國屬于舶來品，因此我國早期的P2P網絡貸款平臺基本上是復制國外平臺的原始模式，采取純線上模式，即借貸雙方分別在網站注冊，自助配對，網貸平臺在交易過程中不承擔借貸風險，只扮演中介角色，收取手續費。該模式降低了平臺自身經營風險，但由于借貸行為完全依靠交易雙方信用進行，而線上征信的方式難以保證用戶資料真實信，使借貸行為難以完成，因此采取純線上融資的方式融資較為困難。

2、線下運營模式

該模式實質上是在線下通過實體交易將債權進行轉讓，在該模式下，包括平臺對于借貸雙方的審核、借款人的招募、理財產品的銷售均在線下進行。網貸平臺對于借款需求客戶先通過個人名義給予款項發放，然后再重新將舊的債券建立成為類似于固定收益理財項目的投資產品，并以理財產品的形式銷售給投資人。這樣往返之后的利息差額就成為了網貸平臺的主要利潤來源。純線下模式的P2P網貸平臺十分類似于一家影子銀行，通過期限和資金的錯配，不斷地利用各種債權引入新的資金，再加上貸款的期限短、金額小，使資金的配置十分為靈活。

3、線上線下同時運營模式

該模式是P2P平臺在我國本土化的產物，也是目前國內P2P網貸平臺的主流模式。由于目前國內征信體系不健全，一些P2P網貸平臺對純線上的P2P網絡貸款運營模式進行改進，在線上進行理財產品的銷售，而將客戶信用審核及籌資過程由線上轉向線下，從而確?？蛻粜畔⒄鎸嵭?，降低貸款違約風險。

P2P網絡貸款平臺的法律風險分析

1.P2P網絡貸款平臺運營缺乏法律依據

P2P網絡貸款在我國是新鮮事物，發展時間并不長，現有法律制度對P2P網絡貸款平臺的性質缺乏準確的界定。我國的P2P網絡貸款平臺目前主要以中介服務公司、貸款咨詢公司的名義在工商機構注冊，但其從事的業務卻是資金融通的金融性質業務，由于沒有取得金融機構的經營資質，因此其隨時都會因涉嫌非法發行證券或變相吸收公眾存款而被叫停。這是P2P網絡貸款平臺面臨的最大法律風險。

2.缺乏法律監督

由于交易市場是由 P2P網絡貸款平臺自身組建的，而P2P網絡貸款平臺對交易的介入事實上隔絕了借款人和出借人之間的聯系，其完全可以利用自身權限，通過后臺更改數據，虛擬債權等方式進行騙貸，加上沒有信息披露和資產隔離等規則要求，因此很難保證出借人的資金安全。金融倫理作為規范金融活動的內在道德要求，要求交易雙方在不存在欺詐、脅迫等違背金融倫理要求的前提下按照權利與義務相對等的原則從事金融活動。而我國目前許多P2P網絡貸款平臺都是由幾個自然人以較低的資本金創設的，甚至有些P2P網絡貸款平臺創立的目的本身就是以此名義進行騙資。由于缺乏必要的制度規范，違法成本低，P2P網絡貸款平臺通過虛構借款人和較高利率等手段吸引投資人資金后逃之夭夭的事件時有發生，而 P2P網絡貸款平臺挪用客戶資金的事例更是屢見不鮮。

3.P2P網絡貸款平臺上個人信息安全保護不足

為確保交易雙方身份的真實性，P2P網絡貸款平臺往往要求客戶上傳自己的個人信息，這些信息包括個人的真實姓名、身份證號碼、家庭住址、工作單位、財產狀況、電話號碼等。如果P2P網絡貸款平臺沒有對客戶的個人信息做好保密措施，那么將極易造成個人信息的泄露和濫用。我國目前的一些P2P網絡貸款平臺，只要登錄注冊之后就可以隨意查看借款人的相關信息，這對借款人個人信息的保護是相當不利的。甚至一些不規范的P2P網絡貸款平臺將收集來的客戶信息打包出售給其他公司，以此牟利。個人信息的泄露既會給客戶帶來不必要的煩惱，又會被一些犯罪分子利用，而P2P網絡貸款平臺自身也可能因此承擔相應的法律責任。

完善P2P網絡貸款的法律措施

1.完善立法

要清理現行法律中的不適條款，加快關于網絡貸款相關法律法規的制定。清理現行法律中對互聯網金融，尤其是網絡貸款發展進行限制和禁止的內容，同時修改可能被利用于進行互聯網金融犯罪的一些滯后的法律條文。由于互聯網金融發展的迅速，使得有關于其的立法領域存在較多空白，相對滯后。相比于較為成熟的證券法、保險法等起到了相關行業的引領者和制約者作用的法律而言，缺少明確清晰的法律規制也是互聯網金融業尤其是P2P網絡貸款領域出現亂象的重要原因之一。由于互聯網金融發展的迅速性，使得法律規范很難與其發展保持同步，因而在為網絡貸款提供合法地位的同時，也要適時修改相關法律，謹防不法分子利用現行立法的漏洞，以網絡貸款為手段實施犯罪活動。

2.完善 P2P 網絡貸款行業的法律監管體系

一個行業的健康發展離不開完善的法律監管體系，要完善P2P網絡貸款行業，國家相關部門要加快P2P網絡貸款行業相關法律監管繼續的構建。首先，明確P2P網絡貸款行業的監管主體與監管機構，即明確規定P2P網絡貸款的合法形式，成立正式的P2P網絡貸款行業監管部門，負責對P2P平臺的運營進行指導、監督和管理；其次，盡快出臺相關法律明確劃分交易機構中各參與主體的責任和義務，保證整個業務過程處于法律監控之下。

3.資金安全監管

為保障客戶資金的安全，除嚴格禁止平臺挪用外，還需要為客戶資金設置嚴格的管理制度，保障客戶資金的安全。原則上客戶的資金應該由獨立的銀行進行托管，而不應該存放在P2P網絡貸款平臺上，同時客戶的資金和P2P網絡貸款平臺的自有資金應該完全隔離。P2P網絡貸款平臺應該積極尋求同第三方支付平臺的合作，不論是出借人投放資金還是借款人獲得借款，都應由第三方支付平臺進行支付，資金的收取和發放不能由P2P網絡貸款平臺自己進行。國外先進的P2P網絡貸款平臺均采用此種方式管理資金，我國 P2P網絡貸款平臺也不應例外。

4.信息披露監管

國內各P2P網絡貸款平臺以保護商業秘密為借口，拒絕披露網絡貸款的具體信息，P2P網絡貸款平臺處于隱秘的運行狀態。在目前存在的數百家P2P網絡貸款平臺中，只有拍拍貸于2012年發布一次年報，這是唯一發布年報的P2P網絡貸款平臺，其他P2P網絡貸款平臺的運營狀況和壞賬率等均不得而知。監管法律應要求P2P網絡貸款平臺發布年報，特別是公布壞賬率，以便監管機構及時識別P2P網絡貸款平臺的風險，保護投資者的利益不受損害，對壞賬率高的P2P網絡貸款平臺及時進行整頓。

參考文獻：

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[2]蘇明飛.P2P 網貸平臺的本土性法律優化[J].北京郵電大學學報，2015，（2）

作者簡介：王健（1992—），男，山西太原人，單位，山西財經大學法學院，方向，經濟法學。