數(shù)字貨幣泡沫

最近一段時間，區(qū)塊鏈、比特幣等虛擬的數(shù)字貨幣火熱到不行。不僅在投資界，即使是在日常生活中，“比特幣”也成了掛在每個人嘴邊的流行詞。

瘋狂的比特幣成為投資者的新寵。除了比特幣之外，其他主流的虛擬貨幣也出現(xiàn)了大幅上漲，如瑞波幣、以太坊、萊特幣等等。

數(shù)字貨幣的財富狂歡

區(qū)塊鏈不僅僅是場技術(shù)、金融、社會方面的革命，還是資本和財富的狂歡。數(shù)字貨幣作為區(qū)塊鏈技術(shù)的產(chǎn)物，除了瘋狂，還是瘋狂。

比特幣的漲勢究竟有多猛？就拿締造了無數(shù)千萬富豪的北京房價來說，2009年北京平均房價約為1.3萬元/平方米，截至2017年平均房價達到了6.7萬元/平方米，漲幅415%。這也使得無數(shù)坐擁兩套以上房屋的北京家庭，資產(chǎn)輕松沖破千萬大關(guān)。

但這些與比特幣的暴漲相比，簡直就是九牛一毛。

2009年，1美元可以購買幾百個比特幣，2017年比特幣達到歷史高點2萬美元，不到10年就上漲了200萬倍。也就是說，如果你在2009年投入了1美元，買下100個比特幣，現(xiàn)在你的身價將達到200萬美元。

比特幣的價值呈幾何級數(shù)增長，讓很多人借此一躍成了億萬富豪。現(xiàn)在已知的比特幣大富豪，當(dāng)數(shù)文克萊沃斯兄弟最具代表性。他們在比特幣還不到10美元的時候就買下了100萬個，曾經(jīng)不到1000萬美元的投入如今價值已達到整整20億美元。

除了比特幣之外，其他主流的虛擬貨幣也出現(xiàn)了大幅上漲如瑞波幣、以太坊、萊特幣等等，都出現(xiàn)了暴漲，其中瑞波幣兩個月最高漲了50倍。

在全球超過1300種數(shù)字貨幣中，默默無聞的瑞波幣已經(jīng)把其聯(lián)合創(chuàng)始人Chris Larsen送上了全球富豪榜。

比特幣的暴漲暴跌

有別于傳統(tǒng)貨幣，比特幣實際上是一種基于區(qū)塊鏈技術(shù)的加密數(shù)據(jù)。2017年比特幣行情看好，價格連創(chuàng)新高，特別是首個比特幣期貨產(chǎn)品在美國正式交易催生了全球范圍內(nèi)數(shù)字加密貨幣投資熱潮，一批數(shù)字加密貨幣交易量與交易價格飆升。加密貨幣的代表——比特幣價格在一年之內(nèi)暴漲幾十倍。

2018年伊始比特幣開始跌跌不休，目前比特幣價格不到7000美元，與最高價逾2萬美元相比，跌幅超60%。比特幣價格的暴跌源于此前各國政府出臺措施監(jiān)管虛擬貨幣交易，包括韓國、德國、日本等國家近期均開始加強對比特幣的監(jiān)管。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，此次下跌只是其誕生以來的一小部分插曲，在此之前，比特幣有著多次較高幅度的上下波動。其中，2011年比特幣從0.3美元上漲至31.5美元，但是之后在一個半月的時間里便從31.5美元跌至4.77美元，下跌幅度達85%。并且，在當(dāng)年6月，全球最大比特幣交易平臺Mt.Gox受到黑客攻擊，幾分鐘的時間，讓比特幣價格跌至0.013美元。

2013年3月，比特幣價格從40美元飆升至92美元，一周過后，上漲至266美元。不過，隨后不久，比特幣價格便快速下跌，更是在一天之內(nèi)跌幅超過61%，年中跌至70美元左右。

2013年比特幣引起了更多玩家的注意，出現(xiàn)過100倍的暴漲。但是在年底，比特幣暴跌92.5%，幾乎是毀滅性的打擊。

此后，比特幣還經(jīng)歷過幾次暴跌。其中，2014年，比特幣價格從867美元跌至439美元，跌幅近50%；2017年9月，由于國內(nèi)監(jiān)管方面的原因，比特幣價格下跌37%。

從比特幣的暴跌史來看，炒幣者需要有一顆大心臟才行。

比特幣的前世

比特幣是一種數(shù)字貨幣。2008年，中本聰?shù)囊黄撐男姹忍貛胚@種數(shù)字貨幣的誕生，比特幣的底層技術(shù)——區(qū)塊鏈也逐步走入公眾視野。不過，除了2013年前后，比特幣經(jīng)歷了一輪暴漲暴跌吸粉無數(shù)之外，“區(qū)塊鏈”這個生僻的詞匯并沒受到大眾的關(guān)注。

要弄懂比特幣，先要搞懂什么叫區(qū)塊鏈。

區(qū)塊鏈是指通過去中心化和去信任的方式集體維護一個可靠數(shù)據(jù)庫的技術(shù)方案。通俗一點說，區(qū)塊鏈技術(shù)就指一種全民參與記賬的方式。所有的系統(tǒng)背后都有一個數(shù)據(jù)庫，你可以把數(shù)據(jù)庫看成是一個大賬本。那么誰來記這個賬本就變得很重要。目前就是誰的系統(tǒng)誰來記賬，微信的賬本就是騰訊在記，淘寶的賬本就是阿里在記。但現(xiàn)在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，系統(tǒng)中的每個人都可以有機會參與記賬。在一定時間段內(nèi)如果有任何數(shù)據(jù)變化，系統(tǒng)中每個人都可以來進行記賬，系統(tǒng)會評判這段時間內(nèi)記賬最快最好的人，把他記錄的內(nèi)容寫到賬本，并將這段時間內(nèi)賬本內(nèi)容發(fā)給系統(tǒng)內(nèi)所有的其他人進行備份。這樣系統(tǒng)中的每個人都有了一個完整的賬本。

比特幣是用特定公式算出來的一串字符，最初這串字符需要用特定算法才能獲取，因數(shù)量有限，整個過程和黃金開礦類似，被稱為“挖礦”。每一個“挖”出來的比特幣都是唯一的，是不可偽造的。“挖”到比特幣之后，就可以將它交易。由于其去中心化的屬性，所有比特幣擁有者的賬戶資產(chǎn)信息將同步給所有其他的持有者。用戶之間的交易可以不依靠銀行等金融機構(gòu)，而是靠程序自動進行。

大家都知道，黃金由于總量有限等特點，經(jīng)常被投資者當(dāng)作避險資產(chǎn)。比特幣的總量恒定為2100萬，與黃金的屬性相似，因此很多人看到了比特幣的投資價值，將它當(dāng)作投資品。

比特幣暴漲的原因

比特幣價格飆升最直接的原因，是芝加哥的兩大主要交易所宣布推出比特幣期貨。2017年12月1日，芝加哥商品交易所集團（CME）宣布，計劃于12月18日推出比特幣期貨合約。12月4日，芝加哥期權(quán)交易所（CBOE）宣布，將于美國東部時間12月10日18時推出比特幣期貨，要搶在CME之前。

這兩條消息一出來，比特幣價格在短短半個月內(nèi)，從1萬美元附近直接躍升至2萬美元附近，幾乎呈直線上漲。比特幣價格從0升至1萬美元，用了超過9年的時間，可是從1萬美元左右升至2萬美元左右，卻只用了17天。

比特幣遭各國圍剿監(jiān)管

比特幣的暴漲，讓各國央行逐漸形成共識，開始圍剿比特幣。

2017年10月底，中國最大的兩家比特幣交易所火幣網(wǎng)和OKCoin幣行暫停交易，數(shù)字貨幣對人民幣交易似乎偃旗息鼓。

繼中國禁止ICO，關(guān)閉了國內(nèi)的加密貨幣交易所后，擁有全球最大的比特幣交易所的韓國最近明確表示，政府的立場是要規(guī)范加密貨幣投資，因為這是一個大型投機，“關(guān)閉虛擬貨幣交易所依然是選擇之一”。

德國央行提出，如果想監(jiān)管加密貨幣（如比特幣），就必須全球統(tǒng)一行動，因為國家或者區(qū)域法規(guī)很難在無邊界虛擬社區(qū)推行。孟加拉國、玻利維亞、厄瓜多爾、吉爾吉斯斯坦命令禁止比特幣等數(shù)字加密貨幣。美國、歐盟、加拿大等國家，現(xiàn)在對比特幣等加密數(shù)字貨幣，也顯示出更加嚴格的監(jiān)管態(tài)度。

監(jiān)管接連施壓之下，數(shù)字貨幣全線大跌，讓人一夜暴富的比特幣從造富神話到泡沫破滅。

交易平臺Bitstamp數(shù)據(jù)顯示，2月2日，比特幣跌至8821美元。市值排名前二十位的數(shù)字貨幣過去24小時集體下跌，最大跌幅超過20%。市值排名前十位的數(shù)字貨幣中，除跌幅接近10%的比特幣和跌逾5%的以太幣外，其余貨幣均有兩位數(shù)跌幅，瑞波幣首度跌破1美元。

2月7日，比特幣繼續(xù)跌跌不休，報價6708.11美元，較歷史最高價2萬美元已經(jīng)跌掉了一大半。

數(shù)字貨幣有哪些

除了比特幣之外，世界上還存在眾多其他的數(shù)字貨幣，市值排名靠前的有以太幣、瑞波幣、萊特幣等。

比特幣作為虛擬貨幣的風(fēng)向標，它的一漲一跌都牽動著幣圈玩家的神經(jīng)。比特幣不屬于任何國家和金融機構(gòu)，并且不受地域的限制，可以在世界上任何地方兌換它。以人民幣來比喻的話，比特幣就是人民幣的序列號，你知道了某張鈔票上的序列號，你就擁有了這張鈔票。而挖礦的過程就是通過龐大的計算量不斷地去尋求這個方程組的特解，這個方程組被設(shè)計成了只有 2100 萬個特解，所以比特幣的上限就是 2100 萬。

萊特幣是一種基于點對點技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)貨幣，也是MIT/ X11許可下的一個開源軟件項目，于2011年開發(fā)。它可以幫助用戶即時付款給世界上任何一個人。萊特幣受到了比特幣的啟發(fā)，并且在技術(shù)上具有相同的實現(xiàn)原理，萊特幣的創(chuàng)造和轉(zhuǎn)讓基于一種開源的加密協(xié)議，不受到任何中央機構(gòu)的管理。

瑞波幣是Ripple網(wǎng)絡(luò)（支付網(wǎng)絡(luò)）的基礎(chǔ)貨幣，它可以在整個Ripple網(wǎng)絡(luò)中流通，總數(shù)量為1000億，并且隨著交易的增多而逐漸減少，瑞波幣的運營公司為Ripple Labs，于2011年發(fā)行。

以太幣是以太坊的一種數(shù)字代幣，被視為“比特幣2.0版”，采用與比特幣不同的區(qū)塊鏈技術(shù)“以太坊”，開發(fā)者們需要支付以太幣來支撐應(yīng)用的運行。以太坊是一個平臺和一種編程語言，使開發(fā)人員能夠建立和發(fā)布下一代分布式應(yīng)用。通俗來說，以太坊是開源平臺數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈平臺，可以用來編程、分散、擔(dān)保和交易任何事物，投票、域名、金融交易所，眾籌、公司管理、合同和大部分的協(xié)議、知識產(chǎn)權(quán)，還有得益于硬件集成的智能資產(chǎn)。

數(shù)字貨幣怎么投

數(shù)字貨幣，主要是指基于區(qū)塊鏈技術(shù)，符合去中心化、總量恒定或小微增長、總賬本數(shù)據(jù)不可篡改、全球化、工作量證明等本質(zhì)特性，并以承載交換或儲值功能的加密貨幣。

目前主流數(shù)字貨幣總共有32種，這32種主流數(shù)字貨幣在世界范圍內(nèi)被認可的程度比較高，相對來說流通性就比較好，投資這32種貨幣的投資風(fēng)險相對來說比較小，但由于現(xiàn)在它們的價格已經(jīng)比較高了，升值空間相對來說比較小。

絕大多數(shù)投資者對數(shù)字貨幣的態(tài)度，還停留在低買高賣的炒幣階段。把數(shù)字貨幣當(dāng)作股票、外匯之類的投機產(chǎn)品，追漲殺跌賺取差價，這樣的人比比皆是，漸漸營造出一股全民投機風(fēng)。

與股神巴菲特的投資理念類似，在圈內(nèi)投資專家看來，數(shù)字貨幣的投資原則也是：不懂不投、堅持價值投資、堅持長期投資。

特別需要提醒大家的是：一定要用閑錢來投資，千萬不能使用杠桿。數(shù)字貨幣的交易更加頻繁（T+0）、便捷（7×24小時），波動幅度非常大，每天可能有20%的漲跌幅度。

投資數(shù)字貨幣的風(fēng)險

對于普通投資者，投資數(shù)字貨幣面臨的風(fēng)險主要有兩類：一是數(shù)字貨幣本身的投機風(fēng)險，由于缺乏實際兌換價值，且自身價值不以“貨幣錨”為基準，容易受到監(jiān)管政策變化的影響，數(shù)字貨幣價格易發(fā)生巨幅震蕩，普通投資者盲目跟風(fēng)容易遭受重大損失。二是不受監(jiān)管的數(shù)字貨幣交易平臺帶來的風(fēng)險。如果投資者購買的某數(shù)字貨幣在技術(shù)上并不具備數(shù)字貨幣特征，僅僅是掛數(shù)字貨幣之名的非法集資，風(fēng)險就更大了。

托比特幣不斷走熱的福，各種數(shù)字貨幣層出不窮，高舉虛擬貨幣旗號的“山寨幣”傳銷騙局越來越多，僅2017年各地公安機關(guān)依法查處的一批重大案件中，涉及幣種就達107個，涉案金額通常過億元。

在海南海口警方破獲的亞歐幣傳銷案中，以“國家首家合法加密虛擬數(shù)字貨幣”、5毛錢買入不到一年漲5倍等為誘餌，亞歐幣短短一年間就吸引了4萬多名參與者，吸收資金40多億元。

以投資虛擬貨幣為名，對外不斷強調(diào)自己是繼比特幣后的第二代加密電子貨幣，宣稱升值空間大的維卡幣，是典型的境外向中國境內(nèi)推廣虛擬貨幣的傳銷組織。而天使幣則對外宣稱由英國火花公司發(fā)行，它的網(wǎng)絡(luò)交易平臺是中國最大的數(shù)字幣網(wǎng)絡(luò)交易平臺，會員只要租賃礦機產(chǎn)出天使幣，即可坐等價格翻倍。

類似的騙局雖屢見不鮮，卻總有投資者蜂擁而入。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，2016年以來以虛擬貨幣為幌子的傳銷詐騙案件多達180余件，涉案總金額高達上千億元。