促進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算發(fā)展的對(duì)策研究

汪華

隨著綜合國力不斷增強(qiáng)，我國企業(yè)參與國際貿(mào)易的程度越來越深，進(jìn)出口結(jié)算頻繁，而企業(yè)卻普遍采用美元等外幣進(jìn)行結(jié)算，這與我國當(dāng)前進(jìn)出口地位是不相符的。此外，金融危機(jī)爆發(fā)，全球市場(chǎng)主要結(jié)算貨幣匯率波動(dòng)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)造成了巨大影響，人們不斷呼吁采用人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算。2009 年，我國推出了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，從實(shí)施以來便迅猛發(fā)展，結(jié)算規(guī)模占我國當(dāng)期國際貿(mào)易總額的比例不斷提高。

一、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對(duì)國際貿(mào)易的影響

我國推出跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算之后，業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，越來越多的國家和地區(qū)開始認(rèn)可和接受人民幣，人民幣逐步走向國際化。此外，我國中央銀行相繼與多國央行簽訂雙邊貨幣互換協(xié)議，提高了人民幣境外存量，增強(qiáng)了國際社會(huì)對(duì)人民幣境外流通的認(rèn)可度，使業(yè)務(wù)結(jié)算更加便捷。同時(shí)，我國也在積極推進(jìn)完善金融體系的建設(shè)，加強(qiáng)境內(nèi)金融中心和境外人民幣離岸交易市場(chǎng)的建設(shè)，為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的進(jìn)一步發(fā)展奠定物質(zhì)基礎(chǔ)?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算的快速發(fā)展也給我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入了強(qiáng)勁的動(dòng)力，一方面促進(jìn)我國國際貿(mào)易的多元化，促進(jìn)我國進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展；另一方面也促使我國企業(yè)積極參與國際競(jìng)爭(zhēng)，增強(qiáng)了出口商品的競(jìng)爭(zhēng)力。

二、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算存在的問題

1、企業(yè)缺乏貨幣選擇權(quán)

長期以來，我國企業(yè)一直處于國際分工的底層，在跨境貿(mào)易中談判能力較弱，并且由于結(jié)算貨幣的選擇存在“歷史慣性”，導(dǎo)致企業(yè)不能自主選擇結(jié)算貨幣，阻礙人民幣在跨境貿(mào)易的使用。我國企業(yè)在國際分工中所處的地位較低，削弱了我國結(jié)算貨幣的選擇權(quán)，影響了我國跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的發(fā)展。我國進(jìn)口商品則多為高技術(shù)產(chǎn)品，企業(yè)產(chǎn)品議價(jià)較低，不能自主選擇結(jié)算貨幣。

2、人民幣收付比失調(diào)

從結(jié)算實(shí)施以來，人民幣的收付比例嚴(yán)重失調(diào)。在結(jié)算初期，我國跨境貿(mào)易流到境外的人民幣遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于回流國內(nèi)的人民幣，即企業(yè)更多在進(jìn)口結(jié)算中采用人民幣，而出口則運(yùn)用較少。隨著跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的穩(wěn)步推進(jìn)，收付比差距逐漸縮小，但人民幣實(shí)際凈流出仍然很大，收付比回歸至正常水平還需時(shí)間。人民幣收付比的失調(diào)，會(huì)嚴(yán)重影響實(shí)施跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算政策的效果及初衷。

3、金融體系發(fā)展落后

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的發(fā)展必須以發(fā)達(dá)的金融體系作支撐。目前，我國配套的金融體系發(fā)展不完善：缺乏國際化的境內(nèi)商業(yè)銀行、暢通的清算體系、便捷的人民幣雙向流動(dòng)渠道以及成熟的人民幣離岸市場(chǎng)。我國銀行的人民幣國際結(jié)算能力不強(qiáng)，現(xiàn)有的清算系統(tǒng)不能很好的支撐新業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，缺乏便捷的人民幣國際清算體系，缺乏便捷人民幣的雙向流動(dòng)渠道，人民幣離岸市場(chǎng)處于發(fā)展初期尚不成熟。

三、促進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算發(fā)展的對(duì)策建議

1、政府層面

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算是由政府推動(dòng)實(shí)施、國內(nèi)外企業(yè)實(shí)際參與的一項(xiàng)舉措，政府的政策措施直接影響著跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的推行。首先要完善國內(nèi)金融體系建設(shè)。建立人民幣匯率生成體制，確保匯率平穩(wěn)，創(chuàng)建人民幣跨境流通的監(jiān)督檢測(cè)系統(tǒng)，完善的人民幣跨境支付系統(tǒng)，簡(jiǎn)化人民幣的結(jié)算流程。其次，加強(qiáng)雙邊貨幣合作。加大與相關(guān)國家進(jìn)行雙邊貨幣合作，擴(kuò)大貨幣互換的范圍和金額，保證海外人民幣的供給，進(jìn)一步提升人民幣在地區(qū)貿(mào)易中的影響力，為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算提供便利。第三，加快人民幣離岸市場(chǎng)發(fā)展。深化香港離岸人民幣市場(chǎng)的發(fā)展，加快海外人民幣離岸市場(chǎng)的建設(shè)。

2、金融機(jī)構(gòu)層面

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算快速發(fā)展的同時(shí)，對(duì)我國結(jié)算銀行的要求也越來越高，銀行必須從各方面全面提升服務(wù)水平，滿足日益增長的人民幣結(jié)算需求。完善銀行結(jié)算系統(tǒng)，簡(jiǎn)化結(jié)算流程，創(chuàng)新金融服務(wù)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。我國銀行機(jī)構(gòu)必須大力創(chuàng)新人民幣理財(cái)產(chǎn)品，滿足國際市場(chǎng)對(duì)人民幣投資收益的需求。開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)需要一個(gè)國際化的金融體系做支撐，銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該積極加快自身國際化進(jìn)程，推動(dòng)業(yè)務(wù)在全球范圍內(nèi)有序開展。

3、進(jìn)出口企業(yè)層面

（1） 增強(qiáng)人民幣結(jié)算觀念

長期以來我國企業(yè)普遍采用美元進(jìn)行跨境貿(mào)易結(jié)算，對(duì)外幣結(jié)算的依賴性較強(qiáng)且觀念根深蒂固，而隨著我國跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算在全球范圍的開展，人民幣逐步得到國際市場(chǎng)的認(rèn)可，在國際結(jié)算貨幣中的地位不斷提高，我國企業(yè)也慢慢認(rèn)識(shí)到運(yùn)用人民幣進(jìn)行跨境結(jié)算可以有效避免匯兌風(fēng)險(xiǎn)，享受人民幣升值的紅利。但目前我國企業(yè)采用人民幣進(jìn)行跨境結(jié)算的比例還比較小，還需進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)運(yùn)用人民幣進(jìn)行結(jié)算的觀念。首先，我國作為貿(mào)易大國，國家可以制定優(yōu)惠措施，鼓勵(lì)企業(yè)積極采取人民幣進(jìn)行結(jié)算，強(qiáng)企業(yè)化運(yùn)用人民幣跨境結(jié)算的意識(shí)。但現(xiàn)階段還無法實(shí)現(xiàn)一刀切的局面，促使所有企業(yè)都采用人民幣進(jìn)行跨境結(jié)算，可以有重點(diǎn)的扶持一批企業(yè)。其次，企業(yè)還需培養(yǎng)專業(yè)化人才負(fù)責(zé)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，逐步降低采用外幣進(jìn)行結(jié)算的比例，逐步將人民幣作為公司跨境貿(mào)易結(jié)算貨幣的首選。同時(shí)，由于人民幣在我國周邊國家比較受歡迎，我國企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)人民幣在邊境貿(mào)易的使用。最后，企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)與國內(nèi)商業(yè)銀行的合作，爭(zhēng)取低成本、高效率的完成跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算。在企業(yè)增強(qiáng)運(yùn)用人民幣進(jìn)行跨境結(jié)算觀念的同時(shí)，還需轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，逐步提升產(chǎn)品的國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，增大在跨境貿(mào)易談判中的話語權(quán)。

（2）提高貿(mào)易結(jié)算中的話語權(quán)

企業(yè)跨境貿(mào)易結(jié)算中選擇哪種貨幣進(jìn)行結(jié)算，涉及到國際慣例和匯兌風(fēng)險(xiǎn)等問題，企業(yè)在跨境貿(mào)易談判中擁有的話語權(quán)越多，自主選擇結(jié)算貨幣的可能性就越大。而跨境貿(mào)易談判中話語權(quán)的多少更多的取決于產(chǎn)品在國際市場(chǎng)中所處的地位，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)，談判中的話語權(quán)就越多。當(dāng)前，我國企業(yè)仍處于國際產(chǎn)業(yè)鏈的下游，進(jìn)口產(chǎn)品主要為一些技術(shù)含量高、附加值較大的產(chǎn)品，而出口產(chǎn)品多數(shù)為原材料或初級(jí)產(chǎn)品，替代性較強(qiáng)，貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力水平較低，這決定我國在跨境貿(mào)易中自主選擇結(jié)算貨幣的可能性很小，不利于跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的推行。因此我國企業(yè)必須積極提升產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，積極改善在跨境貿(mào)易中的地位，謀求運(yùn)用人民幣進(jìn)行跨境貿(mào)易結(jié)算。從宏觀層面上，國家應(yīng)加快推行產(chǎn)業(yè)升級(jí)，將產(chǎn)業(yè)主 體從勞動(dòng)密集型向資本技術(shù)密集型轉(zhuǎn)化，積極扶持高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，改善我國的進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)。從微觀層面上，企業(yè)應(yīng)該改變過去加工貿(mào)易的模式，積極發(fā)展自主品牌，爭(zhēng)取產(chǎn)品定價(jià)權(quán)；加大科研投入，提高產(chǎn)品差異性和獨(dú)特性，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；加強(qiáng)行業(yè)合作，防止惡性競(jìng)爭(zhēng)，形成行業(yè)規(guī)模效益，同時(shí)，積極推行國際化進(jìn)程，增強(qiáng)企業(yè)的國際競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)然，提高企業(yè)的國際競(jìng)爭(zhēng)力并非一朝一夕的事業(yè)，是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程，隨著我國產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)，在跨境貿(mào)易結(jié)算中也會(huì)越來越多的采用人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算。

參考文獻(xiàn)：

[1]李芳麗.跨境貿(mào)易結(jié)算貨幣方式與貨幣政策實(shí)施效果[D].浙江大學(xué)，2014.

[2]豐宇龍.香港人民幣離岸金融市場(chǎng)的建設(shè)與人民幣回流機(jī)制研究[D].吉林大學(xué)，2014.

[3]任姍. 人民幣跨境流通對(duì)我國貨幣政策獨(dú)立性影響研究 [D]. 南京師范大學(xué)，2014.

[4]熊小靈.跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的影響因素研究[D].湖南大學(xué)，2014.

[5]張婉萍.人民幣國際化路徑選擇研究[D].華中科技大學(xué)，2013.

[6]馬俊華.我國國際貿(mào)易融資與國際貿(mào)易關(guān)系研究[D].上海師范大學(xué)，2013.

[7]鄧麗春.基于引力模型的中日雙邊貿(mào)易研究[D].湘潭大學(xué)，2013.

[8] 歐星星 .FDI 與國際貿(mào)易的關(guān)系：一個(gè)統(tǒng)一模型的實(shí)證檢驗(yàn) [D]. 北京大學(xué)，2013.