網絡小貸公司分析報告

楊知

第一章 網絡小貸公司的競爭優勢

（一） 實現跨區域放款

2017年2月銀監會提示了網絡小貸的風險，稱在網絡小貸尚未出臺全國性的意見和辦法之前，希望各地能夠慎重批設。分析比較多個試點省、市出臺的關于網絡小額貸款公司的地方性規范性文件，截至當前，黑龍江省出臺了最為嚴格的《黑龍江省小額貸款公司開展網絡小額貸款業務試點相關監管政策規定（試行）》（《規定》），其中對開展網絡小貸業務試點的小貸公司背景作出了較為嚴格的要求：主發起人或至少一家持股比例不低于百分之十的企業出資人，為國內或省內大型互聯網企業及其控股企業、境內外主板上市公司及其控股企業、中央直屬企業或省屬企業及其控股企業、有互聯網平臺資源支撐的國內或省內大中型企業（集團）、境內外金融機構其中之一，或者滿足自有或合作的網絡平臺是全國行業內經營業績較好、排名較高的互聯網企業。

（二） 滿足個人“T+0”資金到賬的急速融資需求，中小企業資金快速到賬的融資需求，為中小企業提供綜合金融服務

通過互聯網大數據與央行的個人征信數據等傳統數據相結合，核實借款人真實身份、評估其還款能力和還款意愿，為客戶提供隨時隨地、全天候不間斷的貸款融資服務，滿足客戶的急速融資需求。對于中小企業，憑借集團獲得的金融大數據及搭建的供應鏈系統，實現與供應鏈系統中的核心企業及其上下游企業的數據協同，實時掌握企業的資金流、商流、信息流等信息，以上方式解決調查、審查、審批、放款流程長，效率低，耗費人力、物力的問題，且更為客觀公正，實現準確、高效、快捷。

（三） 借助互聯網及大數據技術，風控能力更強

網絡小貸服務中小企業的核心優勢在于分析整合中小企業在生產服務過程中形成的數據和信用記錄，實現與融資企業的資金流及信息流的數據協同，解決傳統金融行業對個人和小企業貸款存在的信息不對稱和流程復雜的問題。

（四） 業務靈活多樣，創新空間大

網絡小貸公司兼具了傳統小貸的業務功能，既能開展消費金融公司的發放消費貸款業務，但又不受消費金融公司監管政策的各種限制；同時，規避互聯網金融平臺受限于《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》中單個自然人20萬及單個法人100萬借款上限的限制。還可靈活發展多種業務，如可以辦理中間業務：接受機構委托開辦甲類委托貸款、受托管理其他小額貸款公司的不良資產、在取得相關代理業務資格后代理銷售持牌金融機構金融產品、開展企業管理和財務顧問咨詢等。

第二章 風險分析及防范

（一） 法律風險及防范

由于網絡小貸的法律定位還較模糊，交易主體的權利及義務尚不明確，難以判斷是否違法，網絡小額貸款業務在發展中可能會無意識觸碰法律紅線。并且，以數據處理為核心進行授信、放款、和貸后管理的網絡小貸，需搜集、整合海量客戶的購買、交易數據，通過大量數據模型，對客戶信息進行大規模集成計算、篩選、整理，映射為客戶的信用評價，并據此發放貸款。

防范此類風險，1.網絡小貸公司可與傳統銀行業合作以解決自身缺陷，化解法律法規風險。通過共享傳統銀行業接入的人行征信系統，由于此系統具有完善、合法、安全等屬性，通過數據搜集、整合分析的侵權隱患將得到有效解決；2.公司強化風險意識，完善工作體系，建立健全法律風險防范及控制機制；并且突出授權管理、合同管理、知識產權管理。建立以事前防范、事中控制為主，事后補救為輔的合同管理制度。

（二） 流動性風險及防范

根據規定，網絡小貸只能貸款不能吸收存款，只能從不超過兩個銀行金融機構融資，且融資杠桿率為0.5，限制了資金來源，容易發生資金斷裂的危險。由于業務量的擴大，則需要通過資產轉讓業務、資產證券化、同業拆借、發行私募債等方式獲取資金。以上融資方式需在開展相關業務前，報備金融辦獲準后方可開展。

（三） 信用風險及防范

首先，借款客戶存在主觀性質的違約意愿，在道德層面有違約傾向，出現道德風險；其次，借款人缺乏還款能力，償債能力出現問題。防范此類風險，依托大規模數學運算，通過風控評估模型，將整合分析的數據信息用于貸前、貸中、貸后三個階段，并適時輔以第三方實地審核，實行風險評估跟蹤、風險預警監控等。

（四） 市場風險及防范

相較于有電商平臺背景的網絡小貸公司，其平臺自身具有批量客戶群、龐大的客戶信用數據、交易行為數據、和消費行為數據資源，南寧市金X網絡小額貸款有限公司需采購第三方數據，引入模型，方可完成個人貸款授信審批流程。因此，在網絡小貸公司借貸利率的制定時，需考慮多渠道挖掘尋找借貸客戶資源的成本及考慮第三方數據采購成本，從而提高借貸利率，削弱了借貸產品的市場競爭力。

第五章 結論

綜上所述，組建網絡小貸公司真正實現了“互聯網+小貸”的發展模式，并能較好地推進“互聯網+金融+電商”的創新發展模式，將服務集團的新型業務，同時對原有的業務又發揮拾遺補缺的功效，做到真正高效的普惠金融，持續穩健助力更多中小企業。