國際尿素或進入買方市場

國際貿易

國際尿素或進入買方市場

10月國際尿素市場供應較為緊張，印度招標促使國際尿素價格維持在高位。隨著11月初印度NFL取消接近80萬噸的尿素標購，短時間內或將進入買方市場。但是據悉，目前取消的采購有望推遲2～3周重新發起，屆時市場走勢如何發展仍不明朗。

截至11月初，大部分國際尿素市場價格較10月底均出現回調，下降幅度普遍在10美元/噸左右，個別降幅較大的超過20美元/噸。黑海小顆粒尿素價格下調至260～265美元/噸FOB，而10月底價格為270～275美元/噸FOB；波羅的海小顆粒尿素價格略微下行，價格為255～260美元/噸FOB；中國方面，小顆粒尿素價格波動幅度不大，維持在275～282美元/噸FOB左右；亞洲其他市場，韓國大顆粒尿素價格跌至290～295美元/噸CFR，較10月底300～305美元/噸CFR的價格下降10美元/噸，印度尼西亞大顆粒尿素價格降至261～275美元/噸FOB；中東尿素價格同樣下滑至273～278美元/噸FOB。

中國市場：

10月中國尿素價格震蕩上揚，開工率不漲反降，10月下旬的尿素開工率一度不足50%，直接催生尿素價格上漲。但是內需方面仍然是有價無市，過高的價格也使有意淡儲的經銷商打了退堂鼓。隨著國際尿素市場價格穩中上揚，國內港口庫存不斷增加，截止月底港存已超60萬噸。

11月初，印度NFL取消標購給中國尿素出口商當頭一棒，國內貿易商為印度此次招標已備肥超過24萬噸，目前都在積極尋找別的市場或繼續等待印度下一次招標。據悉，出口報價普遍集中在285美元/噸FOB，但買方興趣不足。目前進口價格在1790～1820元/噸CPT左右，相當于出口價格277～282美元/噸FOB。沒有跡象顯示貨物將退回到國內市場。

巴西市場：

巴西大顆粒尿素進入290美元/噸CFR大關，巴西進口商與其他國家貿易商采取同樣的策略，計劃在印度NFL取消標購之后大量采購尿素。11月初，入境航空公司的小包裝尿素報價為295美元/噸CFR。AG大顆粒尿素的合同價格11月下降至270美元/噸FOB，12月下降至260美元/噸FOB，但最后成交價分別升至275美元/噸FOB和265美元/噸FOB。加上運費與其他成本費用20美元/噸，預計11月巴西尿素價格為295美元/噸CFR，12月為285美元/噸CFR。大多數經銷商認為印度棄標未能從根本上改變供應趨緊的局面，因此賣方低價成交意愿不強。

根據CRU分析數據，目前巴西43%的大豆已完成種植，之后每周將增加12%。巴西南部天氣潮濕對種植不利，但預計11月底天氣條件將趨于干燥，更適宜種植。根據國家氣象局的資料，拉尼娜對巴西的影響可能在2018年第一季度達到頂峰，這將會影響Safrinha玉米種植，并可能顯著降低氮肥需求量。

2017年國際尿素市場價格走勢圖

美國市場：

美國西海岸經銷商表示，加州大部分地區鐵路運輸的大顆粒尿素價格近幾周來溫和上漲，西北太平洋地區的報價有所緩和。目前大顆粒尿素在加利福尼亞州售價為310～315美元/短噸DEL，較三季度末的價格上漲7～8美元/短噸。美國中西部地區，特別是雙子城的大顆粒尿素價格相比前幾周價差收窄。預計2018年春季美國會出現供應短缺，1～3月份或將大量進口尿素。

美國商務部最新數據顯示，今年9月進口尿素22.8萬噸，較去年同期的31.3萬噸下降27%。今年7～9月共進口尿素52萬噸，而去年同期為70.9萬噸。三季度的主要供應商為卡塔爾，加拿大居于第二位，進口量為13.3萬短噸，去年從加拿大進口14.2萬短噸；沙特阿拉伯僅僅為19短噸，相比于去年21.4萬短噸大幅下降。

出口方面，每年CF工業額外的尿素產量可供7～9月出口。今年9月美國出口尿素3.9萬短噸，較去年同期的1.5萬短噸大幅上漲164%，7～9月共出口41.1萬短噸，較去年同期的6.7萬短噸上漲505%。主要出口目的地為智利，出口量達到18.1萬短噸；出口至加拿大尿素數量從去年同期的5.1萬短噸上漲到13.8萬短噸；船運至墨西哥的數量也由去年僅僅2318短噸上漲到3.9萬短噸。

加拿大市場：

根據IHS數據，三季度加拿大共出口91.8萬噸尿素，同比上漲1.9%，其中99.8%出口至美國。9月出口尿素7.4萬噸，同比上漲6.8%，幾乎全部出口至美國，數量為7.37萬噸，同比上漲6.9%。

三季度加拿大共進口尿素51.7萬噸，進口美國尿素23.3萬噸，俄羅斯15萬噸，進口尼日利亞和利比亞各3萬噸，德國為2.4萬噸。

黑海市場：

11月8日OPZ表示，早在10月7日計劃重啟的合成氨裝置有望于近期恢復生產，但是短期內合成氨產量不會大幅增加，合成氨生產線啟動24小時之后可生產尿素。11月初沒有新單成交。

印度市場：

印度進口商NFL于11月7日證實，印度肥料部（DoF）取消10月31日的尿素招標，而之前NFL意向購買78萬噸尿素，該舉動使國際尿素市場陷入僵局。據悉，印度10月底尿素庫存量為142萬噸，當月進口量為51.8萬噸，產量202萬噸，銷量為199萬噸。

土耳其市場：

根據IHS數據顯示，今年前三季度土耳其尿素進口數量上漲31.5%，進口數量達到215萬噸。埃及仍然是土耳其尿素的進口大國，進口量從去年的38.5萬噸漲至105萬噸，伊朗也從去年的12.4萬噸升至48.6萬噸，然而俄羅斯和烏克蘭的進口量下降明顯，分別下降47%和55%，達到23萬噸和14.7萬噸。土庫曼斯坦增長至7.9萬噸，巴林進口量為4.4萬噸，而進口中國的尿素則從5.6萬噸下降到407噸。9月土耳其進口尿素14.7萬噸，較去年同期漲幅接近一倍。

土耳其尿素進口情況 單位：噸