某銷售公司合作高速服務區超市項目財務評價淺析

齊太民 肖敬丹

（1中國石油工程建設有限公司華北分公司，河北 任丘 062552）（2中國石油天然氣股份有限公司華北石化分公司，河北 任丘 062552）

某銷售公司合作高速服務區超市項目財務評價淺析

齊太民1肖敬丹2

（1中國石油工程建設有限公司華北分公司，河北 任丘 062552）（2中國石油天然氣股份有限公司華北石化分公司，河北 任丘 062552）

作為非油業務新的制高點，高速公路服務區已經形成了一個新的商業網絡。本文根從當前銷售公司開展非油業務的現實情況出發，研究高速公路服務區超市的財務效益測算方法，為投資決策提供依據。

高速公路；服務區

高速公路是現代化社會中重要的公路形式，是一種全封閉且嚴格控制出入的特殊公路，車輛在高速公路上行駛，除在專設的高速公路出入口進出外，基木上與外界相隔離。高速公路可以與外界隔離起來，但是人們的活動不能因為駛入高速公路而和外界隔離出來，由此，高速公路服務區應運而生。高速公路服務區是為滿足在高速公路上運行的駕乘人員的生理和心理需求，以及為保障車輛安全運行要求而設置的服務設施，功能區域主要包括加油站、維修站、停車場、公廁、商店、餐廳、住宿、商務中心、休閑中心等。我國高速公路服務區的經營業務主要包括餐飲、商店、加油站、維修站等。

高速公路服務區超市是高速公路服務區的重要組成部分，為來往高速公路上的人們提供日常生活用品、食品、書刊雜志、常用藥品、土特產品等，是高速公路服務區對外宣傳的主要窗口，對提升服務區工作水平、打造服務區品牌形象有重要作用。

目前銷售公司與高速管理公司充分認識到高速公路服務區超市這一商機，開展合作，以期獲得良好的經濟效益，本文主要根據服務區超市的經營特點，結合銷售公司非油業務管理現狀，對高速公路服務區超市的財務效益測算方法進行研究。

1 合作經濟模式

某銷售公司與高速管理公司一直保持著友好的合作關系，近年來合作開發多座高速服務區加油站?；谝郧傲己玫暮献麝P系，本著強強聯合、優勢互補的原則，經前期多次調研考察，雙方達成合作意向，明確組建合資公司租賃開發A高速公路服務區超市。雙方均以貨幣一次性出資，銷售公司占股49%。

2 營業收入測算

根據經營方案，合資公司收入來源超市營業收入。影響收入的主要因素有效車流量、駛入率、人均消費額等。

2.1 有效車流量

表2-1 A高速交通流量預測

根據《A高速公路遠景交通流量預測》，預計2030年日交通流量為6.0萬PCU。綜合車輛類型與折算系數，報告中大車換算系數為2.5標準小車當量數，現場調研過往車輛比例大車55%、小車50%，據此折算大車18857輛/d，小車17143輛/d。

超市有效營業時間內為70%。有效車流量大車13200/d，小車12000輛/d。

2.2 駛入率

不同車輛進入服務區的停車率不同，參照《交通工程手冊》，結合現場數據，大型車輛進入服務區的停留率平均取15%，小型車輛進入服務區的停留率平均取15%。

2.3 人均消費

進入服務區的停車車輛進入目的各有不同，包括入廁、餐飲、購物、加油、維修、休息等，并非所有車輛都會進行消費。消費人數與服務區超市所處位置、經營貨物種類、價格等多種因素相關。

大型車輛平均載客人數取2人，小型車輛平均載客人數取3人，在超市消費的人數按進入服務區停留乘客人數的15%計算，人均消費9.5元。

2.4 測算結果

經測算2025年服務區超市預測營業收入為362.35萬元，2030年服務區超市預測營業收入為434.83萬元。

3 成本費用測算

3.1 商品采購費用

主要包括商品材料的采購等費用。參照A高速公路服務歷史商店成本和營業收入的比率，結合銷售公司非油業務經營實際情況，經計算本項目商品采購費用占營業收入的比率為60%。

3.2 燃料動力費

水價按4.4元/m3（含稅），電價為0.8438元/kW·h（含稅）。

3.3 人員費用

合資公司管理人員4人專職，服務區一側勞動定員為5人，工資及福利按3.6萬元/人·年計算。

3.4 租賃費用

單側服務區超市年租金約為8萬；單側停車區超市年租金約為4萬。

合資公司前期僅租賃青州服務區東西側超市，租期20年，費用分年交付。

3.5 其他費用

主要指其他營業費用和其他管理費用，適當考慮合資公司管理費用，按1萬元/人·年計算；

3.6 商品配送費

配送費按商品采購費用的5%計列。

3.7 辦公場地租賃費用

合資公司辦公場地費用暫定在青州服務區，暫不發生費用。

經測算，公司年均總成本費用為340.87萬元，年均經營成本為339.99萬元。

4 財務分析結論

經測算，合資公司項目稅后內部收益率為24.19%，年均凈資產收益率52.27%，年均投資資本回報率14.70%。

銷售公司方財務內部收益率為27.57%，投資凈利潤率82.28%。項目收益較好。

5 結語

本文通過分析高速公路服務區超市的主要相關收益及成本，對服務區超市的財務效益測算方法進行簡單研究。由于服務區經營管理的多樣化，銷售公司在與高速管理公司開展相關業務時，應根據具體的合資合作方式，搜集影響超市收益的相關基礎數據，有針對性的開展財務分析，為投資決策服務。