上海市科技金融政策體系現狀研究

麥婷茜

摘 要：科技金融政策引導下的金融市場是為科技型中小企業的創新活動提供資金支持的重要力量。因此，科技金融政策體系的完備程度和有效性值得研究與提升。本文通過梳理上海市科技金融政策現狀，發現其不足之處。上海市應利用自身金融資源的優勢，建立多元立體的科技金融政策體系，合理引導金融資源流向，更有力地支持科技型企業的發展。

關鍵詞：科技金融政策；政策評價

2006年國務院發布了《國際中長期科學和技術發展規劃綱要（2006～2020年）》，上海市人民政府隨即發布了關于實施《上海中長期科學和技術發展規劃綱要（2006—2020年）》若干配套政策的通知。此后，上海市各類科技政策相繼出臺，逐步形成系統完善的科技政策體系。上海市作為國際金融中心，金融資源豐富，科技創新的重要支撐力量，政府所出臺的科技金融政策對其起著引導指向性作用。合理有效的科技金融政策體系可以鼓勵科技型企業的發展，大大促進科技進步。

一 文獻綜述

國外關于科技金融政策評價方法與體系的較少，學者們更多地是運用收集到的數據，針對具體國家或地區的案例進行政策效果的效果評價或影響因素的分析。例如美國在二十世紀20年代出于國防需要，由國防部出面資助了一批高新技術企業并獲得一定成效，學者Hamberg（1966）以此為樣本對科技金融政策的扶持效果做出研究，結果表明政策可以激勵企業提高自身自主創新投資力度。

國內主要分為從科技金融政策評價指標體系和科技金融政策對科技創新的影響效果兩種類型。苑澤明等（2015）對科技金融政策評價做出了比較系統的梳理和分析，研究發現當前國內研究主要偏向于科技金融財稅政策及其經濟效果評估，對科技金融市場政策急科技金融政策體系的評價研究較少。藺鵬等（2017）以河北省科技金融政策和科技型中小企業為研究對象，利用灰色關聯度分析法構建耦合協調度模型進行實證研究并提出相應的對策建議。劉湘云等（ 2017）構建了由金融環境、經濟效益、科技投入和科技產出四者組成的科技金融政策效果指標體系，并實證檢驗了廣東省2006-2016年的科技金融政策效果，結果表明廣東省科技金融發展水平從2006至2016年間不斷上升，在科技金融政策效果中，金融環境和科技投入受宏觀經濟影響波動較大，科技產出一直保持穩定增長。

對上海市科技金融政策進行研究的學者也不少。儲敏偉，李湛（2014）從科技金融機構扶持、產品培育、市場發展、功能區服務功能創新急金融領導體制和機制創新等角度提出了上海市科技金融發展政策建議。廖岷，王鑫澤（2016）以建設具有全球影響力的科技創新中心為背景，橫向和縱向分析了上海市的科技資源與金融資源的現狀和競爭優勢，并介紹了投貸聯動業務、科技創新券等上海市科技金融創新案例。

二 上海市科技金融政策現狀分析

科技金融政策是為科學技術發展提供融資、保險、投資等金融方面支持的一種制度方式。科技金融政策具體將在需求、供給、環境與綜合四個作用面產生政策效果，在不同的作用面下，科技金融政策還可以分為不同的政策主題。在與科技金融相關的規劃和計劃方面，有以戰略規劃為主題的科技金融政策；在提供的各項科技金融服務方面，分別有以“科技貸款”、“科技保險”、“創業風險投資”、“科技擔保”、“融資租賃”、“政府采購”為主題的科技金融政策；在優化科技金融生態環境方面，分別有以“科技資本市場”、“科技金融中介”、“科技產業”、“科技企業”為主題的科技金融政策。

本文通過設定“科技金融”、“科技貸款”、“風險投資”等18個關鍵詞作為政策全文檢索詞，在上海科技、上海市科技創業中心、上海市科技金融信息服務平臺及各區縣政府門戶網站進行檢索，并結合上海市科委在2017年發布的《上海科技金融政策匯編指引》，搜集了2006～2016年之間上海市及其所轄各區縣的政府部門發布的科技金融政策共134條，其中上海市層面的政策共82條，各區縣層面的政策共52條。

從年份來看，上海市2006～2016年間出臺的科技金融政策數量出現了兩個高峰，分別是2010年前后及2015年以后。不同年份出臺政策的數量圖1所示。

從政策層級來看，上海市層面發布的政策有82條，各區縣層面的政策共52條。其中普陀區共計4條，黃浦區、徐匯區、長寧區、靜安區、楊浦區、青浦區各3條，虹口區、閔行區、寶山區、嘉定區、金山區、奉賢區各2條，松江區僅1條。本文將張江高科技園區層級政策劃分至浦東新區，因此浦東新區共出臺政策18條。可以發現，上海市區縣級科技金融政策以浦東新區最為突出，這與上海市高科技產業的地域布局有關。但總體來說，區縣級政策數量偏少。

三 結論

（1）構建多元立體政策體系，打造上海特色科技金融

成熟的科技創新中心往往具有完整的創新鏈條和完善的創新生態。對上海而言，應立足“六位一體”的全球科創中心的發展需要，因地制宜、因時制宜，根據建設全球科創中心的不同內容及其對金融需求的不同特點，提供差異化的金融支持方案，構建多元立體的科技創新金融支撐體系，營造良好的創新生態環境。從而有效解決科技金融市場結構不合理、供求錯配和供給不足問題。一個全面高效的科技創新金融支撐體系，不僅是解決科技創新企業的融資困境。更是從整體出發，為創新網絡中的各個環節提供金融支持，為上海建設成為全球科創中心提供堅實保障。

（2）正視傳統金融業之短 發揮上海金融資源之長

上海傳統金融要素相對豐富、金融基礎設施相對完善，擁有成熟發達傳統金融市場，并初步形成多層次的資本市場體系。雖具有上海金融業的資源稟賦優勢，但傳統金融供給更多向國企、央企等大型企業或大型項目傾斜，而急需資金的科技型中小企業難以獲得融資支持。

因此，需要打破現行金融市場路徑依賴，激發傳統金融機構開展科技金融服務的動力，具體措施如下：一是完善科技型中小企業的信用擔保機制，解決信息不對稱問題。二是解決激勵不相容問題。通過對商業銀行事前激勵與風險補償相結合的措施，提高傳統商業銀行開展科技金融服務的積極性。三是加大傳統銀行信貸融資體系的改革和創新力度。在風險可控的前提下，鼓勵商業銀行通過投貸聯動、結構化融資、股權質押貸款、知識產權質押等金融工具創新，支持科技型中小企業發展。