論互聯網+普惠金融融合創新發展策略

曾之明

(湖南商學院 地方金融研究所，湖南 長沙 410205)

2015年的兩會《政府工作報告》中指出，制定“互聯網+”行動計劃，“互聯網+” 戰略被中國政府正式申明，并通過頂層設計層面作為國家戰略推動實施。黨的十八屆三中全會通過了《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》首次明確了“發展普惠金融”。普惠金融是能夠有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務的金融體系，能讓列于正規金融體系之外的農戶、貧困人群及小微企業，能及時有效地獲取價格合理、便捷安全的金融服務。現階段我國應積極引導 “互聯網+”浪潮發展方向，運用互聯網、移動互聯等技術激活傳統金融潛力，增強普惠金融支持中小微企業和弱勢群體力度，加快提升我國普惠金融發展的廣度與深度。

普惠金融的精髓與互聯網金融開放、平等、包容的特質有著渾然一致性。互聯網金融可以促進金融體系向底層推廣，強化金融服務的惠普性；而普惠金融可以為互聯網金融發展提供更廣闊的發展空間。目前互聯網+時代為大眾提供了更為便捷的普惠金融服務渠道。如何汲取發達國家互聯網+普惠金融的經驗與教訓，去引導我國的互聯網+普惠金融創新發展，使其實現良性快速發展的同時能盡量避免風險性問題，對我國推進普惠金融的發展規劃有著重要意義。

一、互聯網+背景下普惠金融發展狀況及趨勢

當前，互聯網平臺、通訊及信息技術不斷創新突破，加快了互聯網與金融業態的縱深融合，為普惠金融拓展提供了全方位技術支撐，為普惠金融走商業可持續發展之路提供了通道。

(一)互聯網+背景下普惠金融運作形式

在互聯網基礎上，數據挖掘、定量存儲和快速處理等大型數據技術開辟了現代信貸管理系統的新路徑，為普惠金融發展奠定了基礎。大數據背景下，許多原始無關數據能變為信用數據，然后轉化為信用價值，使每個人的信用是有價值的。

初期普惠金融的基本形式是小額信貸和微型金融。通過近年高速發展，儲蓄、付款、保險、理財和信貸等金融產品服務在很大程度上已被普惠金融涵蓋。一方面傳統商業銀行在直銷銀行業務、手機銀行業務、小額理財業務等方面不斷進化創新；另一方面，小貸機構、社區銀行、小型投顧機構、農村銀行等及日益成熟的互聯網金融企業將發揮越來越重要的功能。隨著主力電商干預模式、互聯網業務干預模式、銀行結算第三方支付模式、P2P模式的參與，普惠金融的參與主體模式逐漸上升或下降，普惠金融將最終著重于提高資源配置效率和改善社會福利。

圖1 互聯網+普惠金融運作形式

當前普惠金融內部經營戰略正從“以產品為中心”向“以客戶為中心”轉型，利用技術創新優化普惠金融服務，客戶體驗已成普惠金融管理模式轉變的重要組成。在客戶營銷優化中，基于互聯網、移動終端、大數據等科學技術，利用實時可達到可衡量的方法，建立操作性強、互惠性、信任性客戶關系能更好優化客戶體驗，有效提升企業市場競爭力。為了滿足客戶基本需求，在提供廣泛配套增值服務基礎上，可進一步提升客戶黏性，為普惠金融可持續發展開拓廣大市場前景。

(二)互聯網+普惠金融發展趨勢

2017年全球普惠金融合作伙伴組織白皮書《全球標準制定主體與普惠金融：不斷變化發展的格局》提出了數字普惠金融的創新概念，即“泛指一切通過使用數字金融服務以促進普惠金融的行為。它包括通過部署數字手段，為金融服務缺失或不足的群體提供一系列正規金融服務，匹配他們的需求，對客戶而言成本可負擔，對服務提供商而言商業可持續。”傳統普惠金融發展vbnkkkvcxz1 3的地區，數字普惠金融發展也相對更好。這說明數字普惠金融的發展離不開傳統普惠金融的發展，兩者需要相互促進和相互補充。根據2016年7月30日，在“第三屆互聯網金融外灘峰會”上公開的的“北京大學數字普惠金融指數”報告提示：2015年上海、北京和浙江占據省域數字普惠金融發展水平前三名；杭州、上海、北京列于城市排名前三甲；數字普惠金融發展使得各省市對比普惠金融指數水平差異變小，互聯網金融技術創新提高了偏僻省市和落后地區在數字金融服務創新方面后發趕超的可行性。

圖2 2011 年和 2015 年省級數字普惠金融指數

數字普惠金融指數表明，跟著時間的推移和業務的發展，我國省級地區在數字金融上逐漸呈現趨同的特征：2011年不同地區的數字普惠金融指數之間差距還較大。直到2015年，不同地區之間的差距已經大幅縮小。

國務院公布了《推進普惠金融發展規劃(2016—2020年)》，展示了明確的政策導向，普惠金融加速發展應合理參考國際模式經驗，并與中國特色相融入，推進基礎性金融服務，促使金融服務重點圍繞基礎金融服務覆蓋，為弱勢群體提供更多獲得金融服務的可能。可見普惠金融的參與主體將發生較大變化，多元化日益成為豐富金融參與主體的趨勢特征。普惠金融將長久性地建立最富有包容性的金融機制。互聯網作為推進普惠金融發展創新的重要平臺組成，必將對信貸、投資、消費金融等領域的重構釋放不可替代的功用。普惠金融未來發展是技術創新向制度創新的延伸，并應堅持并行宏觀調控創新。

二、互聯網+普惠金融服務模式分析——浙江網商銀行案例

(一)浙江網商銀行運行狀況

浙江網商銀行是中國首批民營銀行試點之一，2015年6月25日正式開業。這家銀行注冊資本40億元，由螞蟻金融服務集團、復星、萬向、寧波金潤、杭州禾博士和金字火腿六家股東發起設立的網商銀行，以互聯網為基礎平臺，為小微企業和金融消費者提供普惠金融服務，模式為“小額存款貸款”，主要提供存款少于20萬元的產品，貸款少于500萬元的產品。

截至2015年末，網商銀行貸款余額74.13億元，余額用戶數50萬戶，用戶平均貸款余額1.5萬元人民幣。網上銀行資產總額302.45億元，不良貸款率為0.18%。年度累計損失0.69億元。

(二)浙江網商銀行優勢劣勢分析

1.網商銀行的優勢

(1)網商銀行成本低。網商銀行的核心系統來自基于阿里專門研發的分布式架構的金融云計算和Ocean Base數據庫開發。據有關估計，銀行采用的傳統IT系統，每年維護成本大約在30～100元，單筆支付成本約6～7分，而基于金融云的網商銀行系統，年度單一帳戶費用僅為0.5元左右，單筆支付成本約2分錢。

(2)完全采用多年形成的大數據方法來進行信用評價和風險控制。大數據能力同樣是市場關注的焦點。目前已經運營七年的螞蟻小貸，已然成為互聯網大數據運營商經營數據的“經驗先鋒”。網商銀行業內人士透露，螞蟻小貸會通過建立“水文模型”來預測小微企業的后續經營狀況，從而判斷授信以確定信貸。

(3)網商銀行擁有比傳統銀行更廣泛的應用場景。網商銀行可以借助阿里巴巴的電商用戶開展業務甚至不用去開發市場便已經擁有信貸市場。這是傳統銀行通過成千上萬的客戶經理積累多年也沒得到實現的客戶資源。所以，網商銀行是先有客戶后做業務生意的銀行，而傳統銀行是先有業務再去找客戶的銀行，具有明顯的優勢。

2.網商銀行的劣勢

一是如何提高消費者意識，以及如何將客戶接受度和依賴性提升。二是監管體系的挑戰，網商銀行對現有的銀行業制度造成影響。 三是風控挑戰與信貸管理，如何實現有效轉化信貸中的信用管理仍是難點。四是同行業競爭問題，傳統銀行意識到要將業務延伸到網絡上，還有一些非銀行型金融機構也將逐步實現網絡運營化。五是作為一個聲明不會建立任何實體的網商銀行，也存在很多現實問題，比如中央銀行對銀行賬戶的開設有明確要求，用戶要開設一個新的銀行卡賬號必須面簽，首次購買理財產品同樣規定需要面簽，申請貸款業務也同樣需要。

(三)浙江網商銀行普惠金融服務模式的啟示

1.強調“用戶體驗”的核心服務理念

網商銀行追求“以用戶為中心”：從用戶需求來設計產品并提供配套服務；確保安全前提下，為用戶增加用戶體驗，節省時間和精力，幫助客戶解決問題。

2.建立“小微”的精準市場定位目標

準確的市場定位確保了目標市場的專業程度，可以更好地探尋客戶需求，研發產品和服務，注重資源投入，增強客戶體驗。

3.實施“輕資產”作為可持續發展模式的動力

從業務目標來看，網商銀行不希望將資產規模擴大作為目標，但是更注重資金快速流動，通過資產證券化等其他形式將資產不斷出表，始終保持輕資產模型。

4.實行以技術為主要驅動的平臺化運營模式

網商銀行根據云計算技術，在大幅降低IT成本的同時，能夠將風險管理能力，技術支持能力和場景化的客戶服務能力相匹配，實現高效率的金融服務需求與供應的有效匹配。基于強大的數據庫，通過淘寶客戶、螞蟻金服客戶、支付寶客戶等內部數據的累積和外部數據的收集形成數據庫，根據不同的維度、使用模型進行數據分析，為決策而服務。

三、互聯網+背景下普惠金融發展的SWOT分析

近年我國普惠金融發展的優勢劣勢明顯，互聯網+提出之后更好的提供了外部開發環境，對有利外部環境好好把握，拓寬普惠金融的經濟優勢，對普惠金融發展的威脅予以改善。根據我國國情，克服負面外部因素，加快普惠金融的發展。

(一)“互聯網+” 背景下普惠金融發展的比較優勢

1.網絡普及率提升推動普惠金融覆蓋力度上升

據《中國互聯網絡發展狀況統計報告》顯示，截至2016年12月，中國網民規模達7.31億人，互聯網普及率達到53.2%，手機網民規模已超過6.95億人，尤其是農村網民總量超過2.01億人，占比全部網民數量的27.4%，農村互聯網覆蓋加快拓展，這為網絡投融資、網上貸款、網上理財等互聯網金融業務提供了新興的市場需求和拓展機遇。伴隨著互聯網技術創新，我國普惠金融呈現積極創新態勢發展迅猛，在覆蓋面、可能性、安全便利性等方面仍有改進空間。

2.互聯網技術可大幅降低操作成本

在“互聯網+”環境下，大多金融業務程序都在網絡平臺上完成，金融交易的邊際成本十分低廉。在降低信息采集成本銀行經營成本的問題上，互聯網技術具有較強的實力，可以最大限度地降低運營成本。首先，互聯網能夠實現支付體系的立體化，降低結算費用的支付。 其次，互聯網可以實現電子商務流程，降低促成業務運營的成本。 最后，互聯網可以實現組織機構的扁平化，相比傳統金融機構運營成本較低。

3.互聯網創新技術可擴大金融服務的覆蓋領域

普惠金融的發展必須覆蓋所有地區全部客戶，消除排斥在金融服務覆蓋之外的偏僻地區。傳統金融背景下大多偏僻地區(特別是農村地區)的對等網絡傳統金融服務往往缺乏金融網絡布局支持，用戶基本難以享受普及的金融服務，或者必須付出高昂的消費代價。現在互聯網依靠的是全天候24小時不間斷的環球電子信息覆蓋，可以打破時空距離，覆蓋到因偏遠分散而難以觸及金融服務的弱勢群體客戶。

(二)互聯網+背景下普惠金融發展的比較劣勢

1.安全風險較高

普惠信貸面臨利潤更少的客戶群，中小微客戶獲取信息相對困難，缺乏信用評估和抵押品，交易量交易額小等原因，普惠金融的信貸業務組織必須大幅提高利率，以彌補風險，確保盈利能力和服務可持續性。因此中小微客戶貸款比較困難，很難享受到金融服務的便利。再者就是網絡安全問題，一些類似于黑客的群體借助互聯網漏洞，盜取消費者個人信息，進行網絡金融犯罪，侵犯消費者權益。

2. 消費者保護意識淡薄

普惠金融服務涵蓋許多金融產品，還有一些比較復雜。首先，金融消費者應該了解知悉真情權、公平交易權、自主選擇權、依法求償權等基本權利； 其次，金融界存在很多的的糾紛案例，包括誤導甚至欺詐案件。普惠金融發展需要加強金融知識和金融消費教育普及，現階段大眾僅有的一般的財務知識是不夠的。

3.普惠金融體系不健全

我國金融法制尚未完善，金融基礎設施建設有待加強。如普惠金融是以市場為導向的運作模式，應遵守市場化的監管指標并進入相關的監管體系，采用一致化監管準則。如作為政策為導向的運作模式，則需實現差異性的監管政策，例如資本、風險準備、信貸等領域能有一定的靈活性，可以實施差異化的監管準則。

4.信息制度建設滯后阻礙

銀行管理主要是控制風險的能力，風險控制首先主要是掌握對稱信息，雖然互聯網技術跨越式發展對信息的透明度提供了無窮益處，不過對農村客戶群體的覆蓋仍是微不足道。此外，農村銀行人才招聘并非從當地聘用而是來自各地區的，缺乏生態信息鏈，普惠的目標也沒有實現，銀行被封鎖在農村成為“信息孤島”。

(三)“互聯網+”背景下普惠金融發展機遇分析

1.國家政策大力推廣普惠金融

規劃強調，追隨著有效拓展金融服務覆蓋率、可獲性，積極增進各階層群體對金融服務獲得感的目標，到2020年全面建成與小康社會相匹配的普惠金融服務及保障體系，尤其要讓小微企業、城鎮低收入階層、農戶、貧困人群和殘障人群、老年人等便利獲得價格適中、便捷安全的基礎性金融服務。

2. 互聯網技術增強了普惠金融的可持續性

大數據以減少客戶信息識別成本、確定成本和人工成本，加強風險控制安全機制的有效性，從數據信息分析到信用基礎，突破傳統審計、評估和抵押的方式來保證和確保客戶的信用。所以，在互聯網+的背景下，有助于普惠金融的發展。

3. 新型金融服務彌補傳統金融短板

傳統金融服務模式在現階段難以滿足普惠金融發展需要。 通過互聯網、大數據等技術為客戶提供新的金融服務，可不同程度地對融資支付清算、融資、股權優化、資源轉移、風險管理和信息提供等功能提供改善，是對傳統金融的創新。

(四)互聯網+背景下普惠金融的威脅分析

1.小微用戶欠缺大數據征信和風控

目前中國有十億人缺乏完整信用記錄，由于小微企業和小部分個人等社會弱勢群體的征信記錄更少，缺乏有效的抵押物品和擔保人，大部分缺乏信貸信息，他們沒有信貸法律概念且長期存在信用風險，傳統金融機構難以獲得其有效信用信息，難以用信息篩選機制減少信息不對稱，從而難以有效預防和控制風險。

2. 互聯網金融監管落后

互聯網+近年開始崛起，但金融監管方式和手段經常落后于金融創新，必將導致監管不力局面。互聯網金融有快速、方便、難以監控的特點，從傘型信托到一些P2P平臺破產跑路時，然后到去杠桿時股市大幅下挫，雙刃劍效應十分明顯。傳統金融業已有大部分法律法規，而對互聯網金融新型模式缺乏對應的法律法規監管，也由于互聯網本身不容易監控，與復雜傳統金融組合的新興模式更難規范。

3.普惠金融運作成本高

普惠金融交易成本高、數量多且單筆交易額小、地區分散、難以管理使其規模效應難以發揮，決定了普惠金融運作成本會更高。為降低運營成本和提高利潤，銀行的確有動機不想向貧困群體提供基本金融服務。普惠金融業務的運作成本與經營效益之間存在著一定矛盾，也是普惠金融體系建設過程中的難點問題。

圖3 互聯網+普惠金融發展SWOT分析圖

四、互聯網+普惠金融融合創新策略

“互聯網+”普惠金融融合戰略不僅是互聯網對普惠金融的金融服務升級，也非簡單地提高相關服務和技術創新效率，而是把互聯網技術、思想、渠道和平臺深入到普惠金融系統工程中去，充分利用“互聯網+”來增加普惠金融的創新。

(一)大力健全“互聯網+”法律法規

要健全“互聯網 +”金融的法制體系。應結合現階段“互聯網+”發展熱潮，及時制定和完善相關法律法規，適時修改現行的“互聯網+”金融發展相關法律法規，著重針對電子商務的安全、電子交易的合法以及使用電腦犯罪等借助互聯網漏洞的違法犯罪，加大對網絡犯罪的打擊力度。建立健全監管框架，促動“互聯網+”普惠金融健康發展。應完善協調監管機制，統一監督管理重要性金融機構、金融控股公司和重要金融基礎設施，統一開展金融業數據綜合統計，強化綜合監督和職能監督，加強系統系金融風險防范，。建立貼近我國國情和國際標準的互聯網+普惠金融監管規定，建立對于各類投融資行為深入監督和有效維護金融消費者合法權益的監管體系，實現金融風險監管全范圍全過程覆蓋。

(二)積極完善普惠金融市場體系

要發展貼近市場和微觀經濟實體的小型金融機構，有效降低金融服務成本和支出，優化中小金融機構進入渠道，加強監管力度，促進具備民間資本發起條件的小微金融機構建設，推進市場競爭，增加資金供應。鑒于目前中西部落后地區缺乏金融服務狀況，繼續實行差別化貨幣信貸政策，發展縣域化基礎金融服務平臺，提供普惠信貸、融資保障，滿足偏遠地區、農民和小微企業等弱勢群體支付結算金融需求。同時完善支撐平臺體系，建立融資擔保基金和政府融資擔保公司。

(三)努力推進數字化金融技術創新

將互聯網+傳統金融服務以及互聯網技術、云計算、大數據融合起來，具有快速、透明、廉價的優勢。推動互聯網+普惠金融融合應根據當前中國經濟發展新態勢，實施戰略部署推動互聯網+行動，結合現實需求推動共享發展。大力推進我國互聯網經濟規模優勢、政策優勢、協同效應，逐步建立有我國特色的普惠金融體系。應加強與國際普惠金融創新領域的先進國家開放合作，推動與世界銀行、國際貨幣基金組織、普惠金融聯盟等國際組織的技術交流與合作。大力引入國外互聯網+普惠金融方面運用較好、較為成熟的技術系統和商業模式。

(四)持續改善服務，有效降低成本

一是要加快推進社會信用體系建設。建立健全覆蓋私營企業、個體工商戶、農民專業合作社、家庭農場以及農戶個人的普惠金融面向人群全面的信用體系，大力推行信用評級和公眾認定。二是要建立并完善普惠金融風險分散體系。既為普惠金融服務涉及弱勢主體實施信用增值、提升其信用資質，還能夠助力金融機構分散規避風險。同時通過推動建立農業保險基金、巨災保險制度、再保險制度，普惠金融信貸進一步完善風險多樣化分散和損失補貼機制，讓各類金融機構大力積極支農扶弱普惠。

(五)其他配套對策

1.通過互聯網渠道拓寬普惠金融覆蓋面

近年來普惠金融服務因為寬帶通信網絡，移動通信網絡等終端的廣泛普及，開拓了日益廣闊的覆蓋面以及信息多樣化的融合渠道。互聯網有助進一步擴大普惠金融服務的覆蓋規模。另外個人網絡貸款、網絡小額信貸、互聯網融資等業務將通過互聯網渠道分銷和配對各種資金和產品供求信息，降低了交易成本和服務門檻，在更廣泛區域實現社會閑置資金的優化配置，有效延伸普惠金融服務范圍。

2.增強對消費者金融知識宣傳教育

金融機構，電信運營商，公安機關等有關部門需增強對金融消費者的教育宣傳、必要保護、妥善處理消費糾紛。金融機構應提高業務風險和金融欺詐警告，建立風險防范機制；公安機關要適時通過電視、網絡、報刊等媒體渠道增強對金融知識的普及宣傳，把現階段普遍發生的金融欺詐行為作為典型案例進行通告發布，發揮教育警示作用以便警示和提醒消費者群體。通過普及金融教育培訓推動普惠金融覆蓋推廣，提升金融機構服務質量和服務效率，提高金融消費者金融素質，增強金融消費者守法維權意識，逐漸優化普惠金融生態環境，提高普惠金融可獲得性。

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