國有商業銀行城市行競爭力研究
——基于黔南州的分析

李 娜，張廣通

(1.銅仁學院經濟管理學院，貴州銅仁 554300；2.中央財經大學財稅學院，北京 100081)

近年來，隨著金融市場的發展和新興股份制商業銀行的迅速成長，國有商業銀行面臨的市場競爭態勢日漸激烈，尤其是其直面市場前沿的城市行，面臨的競爭更加激烈。城市行是國有商業銀行最重要的經營陣地和核心市場，它既是問題集中顯現的機構，也是矛盾集中突出的機構，決定了商業銀行能否在同業競爭中勝出。提高商業銀行城市行競爭力是推動企業創新，促進國有商業銀行轉型發展基礎的重要引擎。所以，在當前經濟新常態的背景下，研究一個特定區域內國有商業銀行城市行的競爭力情況，對于國有商業銀行加強競爭力建設具有較強的現實意義。

一、研究綜述

1.商業銀行競爭力的定義

國有商業銀行作為獨立核算、經營的經濟組織，明確了其企業屬性，但不同于一般的商業銀行它同時又是國有金融企業，是我國金融業的主體。我國學者對商業銀行競爭力這一概念的界定就同時考量了國家競爭力和企業競爭力這兩個維度。羅仲平等(2004)認為其是指“某家銀行與另外的商業銀行進行比較，它所表現出來的可以提供更優質的服務和創造更多利潤及財富的能力”[1]。王東(2007)認為：商業銀行競爭力是指銀行在綜合考慮自身所承擔的社會責任和提供公共服務的基礎上，不斷開拓市場、追求發展的能力[2]。楊家才(2008)認為商業銀行競爭力是其在同業競爭中獲得更多財富的綜合實力[3]。本人更傾向于這種觀點：作為一個經濟組織其在市場競爭中的持續盈利能力和競爭優勢即商業銀行的競爭力[11]。

2.銀行競爭力影響因素的相關研究

Carol(2004)總結梳理了學術界研究商業銀行競爭力的不同觀點[4]；Gloria(2004)對銀行競爭力與金融自由化兩者的關系進行研究，主要選取了1980—2003年菲律賓的主要銀行機構作為研究樣本進行分析[4]；Allen等(2008)通過選取23個國家的8000多家銀行作為樣本作回歸分析，對金融市場穩定性與銀行發展戰略的關系進行了深入研究[5]。

焦瑾璞(2002)通過對大量文獻數據的分析得出影響我國銀行競爭力的三個核心要素：一是外部競爭環境，二是當前的競爭力，三是潛在的競爭力[6]；溫彬(2004)強調應該從組織結構、人力資源及專業技術三個層面來分析國有商業銀行的核心競爭力[7]；魏春旗等(2005)總結歸納影響商業銀行競爭力的多種因素，并按影響力的不同將其分表層、深層、核心層三個層面，認為企業文化、發展戰略和人才支持是核心競爭力[8]。

3.銀行競爭力評價體系的相關研究

國外學者對這一問題的研究集中于兩個方面：第一，專業機構根據特定指標對世界各國的銀行競爭力進行評級。例如惠譽，它主要是以區域經濟環境、股東支持、銀行發展戰略、風險防控能力、組織及財務管理等為評級指標[9]；標普著重通過對各地區金融行業發展狀況和所處宏觀經濟環境進行分析，得出各家銀行機構的經營管理能力；穆迪著重對商業銀行各項存款等業務質量進行分析，從而得出商業銀行在發展過程中違約的概率以及導致的損失等等[9]。第二，由專業金融雜志依據其指標體系對各國商業銀行進行綜合評價并排名。如《銀行家》(TheBanker)將商業銀行一級資本作為重要的評級指標進行測評，定期公開全球或地區各大銀行排名；《歐洲貨幣》(EuroMoney)則以標準普爾評級為依據，綜合商業銀行相關財務指標進行排名[10]。

國內學者的研究主要有：楊家才(2008)基于競爭優勢理論對商業銀行同業競爭間的主要影響因素進行了研究[3]。丁衛杰(2011)對廣西區域內商業銀行進行了研究，采用DEA方法刻畫不同銀行在競爭中的不同表現[10]。張林艷(2014)借鑒產業競爭力影響因素，以中美兩國有代表性的商業銀行為樣本，研究商業銀行的國際綜合競爭力[11]。以上學者的研究對后續研究奠定了良好基礎，但現有文獻中針對商業銀行競爭力的比較分析還較少，本文探索區域內不同競爭主題的比較研究。

二、實證分析

1. 模型構建

(1)因子分析法。

因子分析法通過降低維數，在保證盡可能少地丟失信息的基礎上，對研究變量的分析由眾多關聯度高的精簡為必須的幾個公共變量[13]。這些公共變量可以體現和解釋原有的所有變量的信息和關聯關系，因此將它們命名為因子，它既能精簡變量和降低維數又能保證變量信息不被丟失[13]，它的形式與線性回歸模型非常相似：

上述計算公式中：F1，F2，…，Fm為公共變量，表示各個變量之間相互影響關系；ε1，ε2，…，εn是特殊變量，用于解釋公共因子不能體現的信息；aij是因子負載，是研究變量在相應公共因子上的負載[9]。可以用矩陣形式將因子分析模型表示為：X=AF+ε

式中，X=(X1，X2，…,Xn)為研究變量向量，E(X)=0，協方差矩陣cov(X)=∑等于相關系數矩陣R；F是分向量相互獨立公共因子向量，且E(F)=0，cov(F)=I；ε表示特殊因子向量(研究變量中不能被公共因子解釋的那部分信息)，E(ε)=0，cov(ε)=∑ε是對角陣，A表示因子載荷矩陣，aij是指Xi與Fj的相互關聯程度[9]。

(2)因子分析法的步驟。

因子分析法的核心內容是確定因子和解釋因子，具體來說有以下幾個步驟：首先是確定研究變量關聯性矩陣，也就是算出各變量之間的關聯系數，如果有較多系數小于0.3，就不能進行因子分析[9]。其次是提取因子，也就是在眾多的樣本數據中提取出具少數有代表性的因子，精簡研究變量[9]。再次是對提取出來的因子進行解釋，主要方法是進行因子旋轉，將初始公共因子作線性組合，確保某變量在一個因子上的載荷接近為1，而在另外的因子上接近為0，以便更好地解釋公因子[13]。最后是對因子的值進行計算，將因子用初始變量的線性組合來表示，構建因子得分模型：

(3)評價指標體系構建。

商業銀行競爭力評價指標涵蓋銀行規模、獲利能力、流動管理能力、資產質量以及創新能力等要素[12]。本文基于數據收集的可行性，指標體系包括了存、貸款份額等12個因子，見表1。

2.實證分析

文章所使用的數據全部來源于2015年貴州省黔南州銀監分局統計通報的數據，部分數據通過計算獲得。如表2所示。對初始數據作正向化測算，以確保數據科學有效。本文需要將存貸比、不良貸款率等逆向指標正向化，即將指標數值越小越好的轉換成越大越好，公式為：X*=1/X1，做正向化處理，結果見表2。

表1 商業銀行城市行競爭力評價指標體系表

由于觀測變量的單位和取值范圍有差異，本文通過SPSS軟件，使用Z_score法對數據進行了標準化處理，消除量綱的影響，標準化處理后的數據見表3。

表2 正向化后的數據

續表

指標類型序號指標名稱工商銀行農業銀行中國銀行建設銀行交通銀行貴陽銀行貴州銀行發展能力指標X8資產增長率26.74%28.31%7.29%30.58%40.70%58.27%96.51%X9存款增長率26.70%31.04%6.44%31.57%39.68%46.11%241.57%X10貸款增長率23.38%31.46%38.64%8.57%59.04%121.69%142.31%X11凈利潤增長率19.48%15.76%-5.26%-34.87%246.15%70.98%305.14%創新能力指標X12大專以上學歷員工占比40.65%34.57%38.63%41.13%100%100%100%

表3 標準化處理后的數據

(1)分析過程。

利用SPSS統計軟件對數據做因子分析。只有在各個初始變量間具有較高關聯度的情況下才適合用因子分析法[13]，根據表4可以得到：全部變量的共同度都高于80 ，只有不到20%的信息被丟失，達到了因子分析法的基本要求。

表4 公因子方差

提取方法：主成分分析。

(2)公因子提取。

運用SPSS統計軟件，采用主成分分析法，選取公因子(因子累計貢獻率80%)，得到提取的因子解釋原有變量總方差的結果，見表5。

表5 解釋的總方差統計

提取方法：主成分分析。

從表5可得，前面3個變量方差累加值為93.116%，它們包含力絕大部分初始變量的信息。所以，文章把前面三個變量作為公共因子(Fl、F2、F3)，進而可以構建因子載荷矩陣，如表6所示。

表6 成分矩陣a

提取方法：主成分分析。

(3)因子解釋。

因子載荷矩陣只能表示初始因子的解釋，它無法完整地解釋全部因子[9]。因此，本文利用方差最大法將前述因子載荷矩陣作旋轉處理，得到新的矩陣，見表7。

2017年，全球油氣平均操作成本為6.9美元/當量桶，油砂、重油和深水項目超過10美元/桶，其他油氣類型均在10美元/當量桶以下。在美國二疊紀盆地、鷹灘和巴肯等致密油主產區，盈虧成本點低于60美元/桶的致密油產量已占3個區致密油總產量的87%。油砂的開發成本降低較為明顯，蒸汽輔助重力泄油技術（SAGD）開采成本從2014年的79.9美元/桶下降到2017年的51.33美元/桶，降幅達到36%。

表7 旋轉成份矩陣a

提取方法：主成分分析； 旋轉法：具有 Kaiser 正規化的最大方差法。a. 在4次迭代后收斂。

由表7可知：

F1在資產收益率ZX3(不良貸款率)、ZX4(資產規模)、ZX5(機構總數)、ZX6(存款份額)、ZX7(貸款份額)指標上有較高的載荷，因此，將F1概括為規模實力和安全性因子。

F2在ZX8、ZX9、ZX10、ZX11以及ZX12五個指標上有較高的載荷，因此，將F2概括為發展能力和創新能力因子。

F3在ZX1(不良貸款率)、ZX2(撥備覆蓋率)指標上有較高的載荷，因此，將F3概括為盈利性和流動性因子。

(4)計算因子得分。

利用回歸法求出得分系數矩陣，見表8。

表8 得分系數矩陣

然后，計算公因子與初始變量之間的線性關系，進而計算樣本銀行在各公因子上的得分，方程如下：

F1=0.112×ZX1+0.039×ZX2+…-0.065×ZX12

F3=0.401×ZX1+0.494×ZX2+…+0.103×ZX12

最后，觀測綜合分值F，方程如下：

F=0.63783×F1+0.15068×F2+0.14265×F3

通過計算得到7家商業銀行的得分及排名情況，見表9。

表9 樣本銀行各因子及綜合得分排名情況表

3. 實證分析結果解釋

根據數據分析，可以看出，7個樣本行在不同的因子上得分各異，綜合排名也存在一定差異。

資產規模和不良貸款率反映了銀行抵御信用風險等能力，從銀行總體規模實力和風險防控能力來看，農業銀行和工商銀行得的規模實力、風控能力要比剩下5家商業銀行更有競爭力。因為在所有因子中方差貢獻率最高的是F1，所以在F1上獲得較高的分值保證了在總體規模實力及資產質量上具有絕對的競爭優勢。

發展能力體現了銀行的成長性，存、貸款及凈利潤增長率反映了銀行的經營管理能力，創新能力反映了銀行員工學歷構成及文化水平和新業務的發展速度。數據分析顯示，地方商業銀行具有較高的創新能力和發展后勁。國有四大商業銀行之間比較，工商銀行具競爭優勢，農業銀行次之。發展能力體現了銀行的成長性，由于城市行人力資源受上級行政策影響較大，因此要提升城市行的發展能力上級行必須給予人力資源政策支持。分析結果顯示，交行和工行在這兩方面表現比較優異，說明這兩家銀行在盈利能力和資金管理上做得比較到位，具有較高地創造財富的能力。

在綜合實力上，工商銀行和農業銀行兩家國有商業銀行仍處于領跑地位，它們規模優勢明顯，資產質量管控得較好，在區域內同業中保持領先地位。而剛成立的貴州銀行發展速度非常快，在市場上具有較強的競爭力，因此，地方商業銀行巨大的成長潛力和強大的競爭力不容忽視。

樣本范圍內各家商業銀行在不同類型的因子上也表現出較大的差異。國有商業銀行，由于其規模大、資本充足，同時非常重視控制風險，因此他們在規模實力與安全性因子上取得力較好的成績，由于在所有因子中方差貢獻率最高的正式這兩個因子，從而保證了工行、農行競爭力領先同業[9]。交通銀行的競爭優勢體現在盈利性和流動性因子上；貴州銀行和貴陽銀行雖然機構數量較少，成立時間不長，但這恰恰又給他們提供力廣闊的發展空間，所以它們在發展能力和創新能力等方面優勢突出，與國有商業銀行相比雖然規模小，但綜合競爭力不弱。

總之，在經濟下行的環境下，在同業競爭白熱化的形勢下，國有商業銀行城市行想要在股份制商業銀行的沖擊下繼續穩健發展，就必須立足市場調整機構，進一步優化業務流程和企業管理，做大做強現有優勢，來實現競爭力的提升。

三、結論和建議

前文研究結果表明：國有商業銀行在資產規模、安全性和綜合競爭力等方面表現出優勢，而股份制商業銀行在發展能力和創新能力等方面表現優異，表現出強勁的發展態勢。基于數據分析結果，國有商業銀行城市行競爭力的提升應著眼于擴大規模、提升盈利能力、持續增長與人力保障4個方面。

1. 提升規模效益，進一步保持市場領先優勢

商業銀行要在風險可控的前提下，最大程度的提升經營績效，核心在于資產的質量和規模。通過實證分析我們發現，規模實力大小對于銀行競爭力起到決定性作用，銀行規模的合理擴大，在風險防控方面可以提升抗風險能力；在經營績效的評價方面又降低了成本。隨著貴州銀行和貴陽銀行在轄內全機構覆蓋戰略的推進，黔南州區域內國有商業銀行城市行必將面臨更加激烈的市場競爭，需要進一步優化資源配置，強化品牌塑造，加強組合營銷，不斷提升規模效益和服務質量，以有效預防同業沖擊，堅守經營發展優勢。同時，要加強貸款精細化管理，樹立嶄新的風險管理理念，降低各項貸款的不良貸款率。理順風險管理和業務發展的關系，堅決抵制不考慮風險的營銷拓展行為，糾正只談風險不管市場的極端思想。必須更加突出信貸資產的管控，嚴格客戶準入制度，加強市場信息收集，建立“目標客戶信息庫”，設定準入門檻，篩選出目標客戶群。加強貸前調查環節的風險管控，從源頭把控風險。

2. 推進協調發展，進一步提升盈利水平

重點營銷優質信貸項目，結合區域政府發展戰略規劃，加強對易地扶貧搬遷、城鎮化建設、旅游、水利、農村公路等行業項目的營銷，同時完善小企業信貸政策、管理配套機制和相應的服務體系，深挖產業集群客戶，梳理產業集群、大型商圈小微客戶經營特點及融資需求，主動對接相關政府部門，對小微客戶進行批量化拓展、全產品帶動，做好產業鏈營銷，以核心企業、優質項目為依托，梳理其上下游小微客戶群體，制定個性化供應鏈融資方案，做專做細小企業信貸業務。同時，管理好信貸業務結構和貸款不良率，優化配置比例，以大中小客戶的協調共進推進信貸業務在質量和規模上的同步提升。

加強銀政、銀校、銀企合作，緊緊抓住財政板塊、社保板塊、醫療教育板塊以及重要企業客戶，在資金流轉環節做好維護及監管工作，確保資金在系統內循環。憑借對地方經濟及民生工程建設提供的支持為優勢，在與股份制銀行等同業的競爭中勝出。在負債業務市場方面，做好中長期規劃，在利率市場化環境下，加強市場信息收集和分析，掌握資金來源新渠道。

堅持目標導向，保持戰略定力，一以貫之地推進中間業務穩健發展。中間業務收入是商業銀行重要的利潤來源，是提升經營績效的核心指標[14]。國有商業銀行城市行要努力推進理財產品、銀行卡、電子銀行、貴金屬、結算與現金管理、投行、財務顧問、托管等業務的發展，加強精準營銷，針對不同的客戶群體推送不同的產品，優化產品組合，不斷提高中間業務收入。同時，隨著金融市場的快速發展和混業經營趨勢的逐步形成[14]，要緊跟市場變化調整業務科目，努力探索適合經濟新常態的中間業務項目，提升中間業務發展的戰略高度。

3. 加強業務創新，進一步提高發展后勁

通過分析，我們可以得出國有商業銀行城市行相對于股份制商業銀行來說，在新業務的發展速度等方面相對較慢，需要進一步創新業務模式，穩定發展速度。一是積極尋求上級行支持，大力推進產品創新。產品創新是可持續發展的核心，而差異化創新戰略是創造和維持競爭優勢的重要手段。城市行要明確市場定位，應當充分發揮自身的優勢，實行差異化創新戰略。城市行要根據所處的環境和自身特點來統籌規劃業務發展戰略，優化資源配置，對于經營效益好的業務給予資源傾斜，全力做強做大優勢核心業務，積極發展銀財通、銀社通、銀醫通、銀校通等產品，加強對財政、社保、醫療、教育等重要板塊的產品滲透，充分發揮城市商業銀行無法實現的科技優勢將優質資源牢牢抓在手中。同時要從區域經濟發展需求和客戶需求出發，充分利用各項資源，選擇適宜的發展途徑，將客戶關系管理同信息技術結合，以客戶資料為基礎進行科學、定量的分析。二是加強內部管控，注重各部門的協同配合。堅持以客戶為中心，在風險可控的前提下優化部門分工，對部分業務職能進行重組，實現業務營銷一體化運作，縮短業務流程。同時，加強協同聯動機制建設，加強前臺與后臺的配合，不斷提升前臺業務部門市場拓展和營銷能力，提升后臺保障部門的服務能力。三是積極探索合理授權。面對城市商業銀行兇猛的發展勢頭和靈活業務流程，國有商業銀行要給予城市行適度的自主經營權利和信貸審批權利等，提升市場反應速度和增加營銷談判資本，穩定和提升國有商業銀行城市行的綜合競爭力。

4. 建立健全人力資源管理機制，進一步增強智力保障

在知識經濟時代，具有一支結構好、活力強的員工隊伍是國有商業銀行城市行穩健快速發展的重要保障[12]。面對新常態下日益激烈的同業競爭，國有商業銀行城市行必須全力穩定好人才隊伍，為轉型發展夯實智力基礎。

一是科學規劃人力資源。要在專業技術人才數量、業務技能、職業資格能力認定三個方面做好短中長期的預測和規劃。

二是人才的穩定性。近兩年，貴州銀行和貴陽銀行在黔南州大力擴面發展，對人力資源需求迅速增長，他們往往以高薪“挖轉”國有商業銀行培養成熟的人才，使得國有銀行在人才培養方面為他人做嫁衣。同時，綜合考量工作強度與收入，銀行員工(尤其是基層員工)的幸福感降低，也引發了國有商業銀行城市行人才的流失，不利于業務的穩健發展。要通過擴大社會招聘、屬地招聘來提升人員穩定。提高基層員工薪酬，完善激勵機制以提高員工忠誠度。

三是著力創建良好平臺留住人才。從人才的職業發展規劃和成長空間等非物質角度，促進人才的穩定。當前，強化員工培訓已成為企業競爭力提升的主要路徑之一，商業銀行應該進一步完善培訓機制，科學制定培訓計劃，實施有真正意義的培訓而不是任務性培訓，通過增加課程的現實意義來提升員工參與培訓的積極性和主動性，促進學習型銀行的建成。探討穩定人才的有效措施，讓更多的員工了解組織的發展戰略、經營效益及存在的難題等等，讓優秀員工更多地參與到企業的重大決策，使企業文化能為員工真正接受和認同，激發更大的工作熱情。同時，要不斷提高經營業績，除了提高薪酬以外，還要更多地關心關愛員工非物質需求，提升員工自信心，讓員工產生職業自豪感，通過事業來留住人才，不斷提高員工忠誠度。

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