淺析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因與規(guī)避策略

張洋

摘 要：企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決定著企業(yè)能否正常地生存和發(fā)展，一個(gè)企業(yè)如果想要在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)一席之地，就必須對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效分析，并在此基礎(chǔ)上提出相應(yīng)的解決策略和規(guī)避策略。本文就企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因和相應(yīng)的規(guī)避策略進(jìn)行了簡(jiǎn)要的探究和分析，并提出了規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾點(diǎn)策略，以保障企業(yè)能夠健康可持續(xù)地發(fā)展。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；成因；規(guī)避策略

伴隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，這也使得企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)增長(zhǎng)，但企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的解決措施和規(guī)避策略仍然存在著很大的漏洞。所以，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因和規(guī)避策略進(jìn)行有效分析，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制，這對(duì)于降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力具有重要的意義。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本概述

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)及相關(guān)財(cái)務(wù)事項(xiàng)中，由于各種難以預(yù)測(cè)和控制的影響因素，使得企業(yè)財(cái)務(wù)收益不能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)而造成損失的可能性。有四個(gè)環(huán)節(jié)：籌資、投資、資金運(yùn)營(yíng)、利益分配。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

客觀性

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，即風(fēng)險(xiǎn)是時(shí)時(shí)刻刻存在的，只能夠通過(guò)一定的技術(shù)和手段去避免、降低風(fēng)險(xiǎn)，而不能徹底消除風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)人員需采取一定的方式將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合適的范圍內(nèi)，盡可能地降低損失。

全面性

企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)在籌資、投資、資金運(yùn)營(yíng)、利潤(rùn)分配等這四個(gè)財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)中均會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

不確定性

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在一定時(shí)間地點(diǎn)條件下，都有可能發(fā)生，或者有可能不發(fā)生，因此具有不確定性，同時(shí)這也意味著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的收益性和損失性。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要內(nèi)容

籌資風(fēng)險(xiǎn)

其又可稱為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)因籌入資金而喪失償債能力的可能性，同時(shí)也會(huì)給企業(yè)的財(cái)務(wù)成果帶來(lái)不確定性?；I資風(fēng)險(xiǎn)又包括購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。

投資風(fēng)險(xiǎn)

即企業(yè)投入一定資金后，由于各種不確定的潛在因素，最終導(dǎo)致實(shí)際收益與預(yù)期收益不相符合或偏離的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)又可分為直接投資（對(duì)實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行投資）和間接性的投資（對(duì)股票和債券進(jìn)行投資）兩類。影響投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有：管理上的決策失誤、政府政策的變更等。

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

即企業(yè)管理人員和決策人員在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中出現(xiàn)決策失誤（或企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)過(guò)程中，所帶來(lái)的不確定性因素影響）而造成企業(yè)預(yù)期收益下降或者帶來(lái)企業(yè)收益不確定的風(fēng)險(xiǎn)。其中，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)又包括生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。

外匯風(fēng)險(xiǎn)

即外匯市場(chǎng)中因匯率的變動(dòng)所導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)成果的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。一般外匯風(fēng)險(xiǎn)具有兩種結(jié)果，即獲得利益或遭受損失。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制原則

符合企業(yè)總目標(biāo)的原則

企業(yè)總目標(biāo)是企業(yè)進(jìn)行一切經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和控制是企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的一部分，在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和制定規(guī)避策略時(shí)，必須符合企業(yè)的總目標(biāo)。

局部風(fēng)險(xiǎn)與整體風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合的原則

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果是由各經(jīng)營(yíng)活動(dòng)共同作用的結(jié)果。所以，對(duì)企業(yè)局部或部門(mén)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略時(shí)，必須兼顧企業(yè)整體的狀況，不能因?yàn)樽非缶植坷娑鴵p害企業(yè)整體的利益。

治標(biāo)和治本相結(jié)合的原則

由于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具有不確定性，因此必須采用治標(biāo)和治本相結(jié)合的原則，從而達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)控制的最佳效果。治標(biāo)，是指對(duì)于突發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)采取解決措施和應(yīng)對(duì)策略，以使企業(yè)暫時(shí)度過(guò)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。治本，即對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和產(chǎn)生機(jī)制、原理進(jìn)行探究，采取根本性的風(fēng)險(xiǎn)解決策略，從而消除引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各種因素。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

財(cái)務(wù)管理制度不完善，財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制不健全

盡管我國(guó)已進(jìn)入新時(shí)代，但我國(guó)企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理制度和監(jiān)督機(jī)制仍然存在很大的漏洞。在企業(yè)內(nèi)部，資金管理、使用以及利益分配等方面權(quán)責(zé)不明、管理混亂，監(jiān)督也不到位，這使得資金流失嚴(yán)重，資金的使用效率低下，資金的完整性和安全性也無(wú)法得到保障。有的企業(yè)即使擁有自己的財(cái)務(wù)管理制度和監(jiān)督機(jī)制，但是由于沒(méi)有緊跟時(shí)代的變化，使得現(xiàn)存的管理制度和機(jī)制過(guò)于陳舊，導(dǎo)致難以適應(yīng)市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也急劇上升。

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)不高，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)伴隨企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，但許多財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，不能從根本上把握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，而且對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)也不夠重視。企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理人員一般只注重投入和產(chǎn)出的結(jié)果，只是從利潤(rùn)最大化的角度出發(fā)進(jìn)行考慮，片面追求銷售額和利潤(rùn)，從而導(dǎo)致企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中無(wú)法占據(jù)主導(dǎo)地位，這也是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因之一。

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)不穩(wěn)定，企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境復(fù)雜多變

政治和經(jīng)濟(jì)體制等的改革使經(jīng)濟(jì)社會(huì)充滿不穩(wěn)定性，而經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不穩(wěn)定直接加劇了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用。同時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理所面臨的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、金融市場(chǎng)環(huán)境等因素。這些因素是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)決策難以改變的外在影響因素，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)是很難適應(yīng)的，也會(huì)使企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性

目前，我國(guó)大部分企業(yè)都存在經(jīng)驗(yàn)決策以及主觀決策的現(xiàn)象，因此，企業(yè)財(cái)務(wù)決策缺乏一定的科學(xué)性，這樣會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)決策失誤，企業(yè)不能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)和收益，產(chǎn)生很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避策略

完善并加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和監(jiān)督機(jī)制

完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和監(jiān)督機(jī)制是企業(yè)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前提和必要條件。企業(yè)可以設(shè)立專門(mén)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)，發(fā)揮財(cái)務(wù)部門(mén)和會(huì)計(jì)師的監(jiān)控作用，通過(guò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和計(jì)算機(jī)相關(guān)技術(shù)手段專門(mén)負(fù)責(zé)收集、整理、分析風(fēng)險(xiǎn)信息，對(duì)于存在風(fēng)險(xiǎn)的信息進(jìn)行跟蹤監(jiān)督，并及時(shí)為企業(yè)制定相關(guān)解決策略。同時(shí)，還得加強(qiáng)對(duì)企業(yè)各部門(mén)資金流入和流出的監(jiān)督，對(duì)賬目及時(shí)進(jìn)行審查與核實(shí)。對(duì)于此過(guò)程中出現(xiàn)的新問(wèn)題，應(yīng)該及時(shí)制定出新的對(duì)策，以彌補(bǔ)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和監(jiān)督體系的不足。

加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制力度，提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

面對(duì)企業(yè)內(nèi)外部各種錯(cuò)綜復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)影響因素，對(duì)企業(yè)現(xiàn)存的財(cái)務(wù)管理方式和管理體系進(jìn)行深化改革十分必要。在企業(yè)中可以通過(guò)一些財(cái)務(wù)指標(biāo)，如使用流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等，對(duì)企業(yè)的短期償債能力進(jìn)行分析，從而對(duì)現(xiàn)存和潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)，還可以建立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制，以此來(lái)加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制力度。同時(shí)，可以在企業(yè)中加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)的宣傳，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)控制的培訓(xùn)，從而提升企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀。另外，還要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員實(shí)施考核，通過(guò)嚴(yán)格的考核制度來(lái)提高企業(yè)財(cái)務(wù)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分析、把控能力。

提高適應(yīng)外部環(huán)境的能力

企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及其變化趨勢(shì)的分析，以此來(lái)提升企業(yè)的應(yīng)變、適應(yīng)能力。為了有效地規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)自身所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真的探究和分析，掌握其變化趨勢(shì)和內(nèi)在規(guī)律。同時(shí)，在此基礎(chǔ)上及時(shí)調(diào)整企業(yè)的財(cái)務(wù)政策，推出適合本企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的新舉措，改善企業(yè)存在缺陷的管理模式和管理方法，從而提升企業(yè)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的適應(yīng)能力，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)決策科學(xué)化

在財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)該對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，對(duì)財(cái)務(wù)行為進(jìn)行規(guī)范，以防止因財(cái)務(wù)決策失誤帶來(lái)的損失。同時(shí)，企業(yè)可以通過(guò)科學(xué)的決策方法幫助自身做出正確的規(guī)劃，從而避免企業(yè)遭受損失，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是為了對(duì)企業(yè)日常的財(cái)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)信息等進(jìn)行跟蹤和監(jiān)測(cè)而建立的，通過(guò)預(yù)警指標(biāo)的變化能夠分析、預(yù)測(cè)企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，是一種降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效方法。通過(guò)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，可以對(duì)企業(yè)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷和分析，發(fā)出警報(bào)，通過(guò)預(yù)警指標(biāo)定期計(jì)算分析企業(yè)的償債能力、運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力等方面的風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并采取相應(yīng)的解決和規(guī)避措施來(lái)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)語(yǔ)

綜上所述，企業(yè)在管理和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，為了避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就必須完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度和監(jiān)督體系，提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)并加以控制，從而降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

（作者單位：西北民族大學(xué)管理學(xué)院）

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