虛擬貨幣及相關概念介紹

虛擬貨幣成為近兩年的“造富”神話，在以比特幣等為代表的虛擬貨幣受到熱捧之后，“國產”虛擬貨幣紛至沓來。2017年9月，人民銀行等七部門發布《關于防范代幣發行融資風險的公告》，為國內火熱的虛擬貨幣市場降溫。對相關行業從業者來講，從虛擬貨幣熱潮到受監管降溫是一個轟轟烈烈的“革命”過程，而大部分人對于虛擬貨幣的理解依然停留在“虛擬貨幣=比特幣”的程度。

要規避虛擬貨幣可能對投資者帶來的風險，就需要對虛擬貨幣的基本概念有一定了解，從而能及時感知到相關金融活動存在潛在風險，在創新創業或投資投機風潮中多一份理智和清醒。

虛擬貨幣的定義

2014年，歐洲銀行管理局（European Banking Authority）給出了有關虛擬貨幣的最新定義，即“虛擬貨幣是價值的一種數字表達，它不是由中央銀行或某個公共權威機構發行，也不一定與某一法定貨幣掛鉤，但被自然人或法人接受用于支付手段，可以進行電子化轉移、儲藏或交易”。

分類及特點

虛擬貨幣可以劃分成兩大類別，一類是比特幣等去中心化虛擬貨幣，其主要特點：一是在發行方面，沒有一個中心化的機構（如央行或私人機構）控制和管理虛擬貨幣發行，也不是任何機構的負債；二是可以和法定貨幣雙向兌換，可以用于購買某些商品和服務；三是采用以加密算法為核心的區塊鏈技術，使素不相識的人們在網絡上可以建立信任機制，使點對點直接交易成為可能。

另一類是Q幣等中心化虛擬貨幣，其主要特點：一是由某一私營機構進行集中發行和管理；二是可以通過用法定貨幣購買或花費時間賺取等方式獲得，但不能將虛擬貨幣兌換成法定貨幣；三是虛擬貨幣被限定在特定的平臺中使用，一般只能用于兌換發行者提供的虛擬商品和服務，其價值完全取決于發行者的意愿。

數字貨幣

數字貨幣，通常是指加密貨幣，國際清算銀行（BIS）采取了這一界定，我國央行也基本采用了同樣的界定。數字貨幣與游戲幣等虛擬貨幣，都是網絡世界使用的一種價值的數字表達，由私營機構或網絡社區發行或管理，一定程度上承擔了網絡世界計價單位、交換媒介或價值儲藏的職能。

加密貨幣是不依靠法定貨幣機構發行，不受央行管控。它依據全世界的計算機運算一組方程式開源代碼，通過計算機顯卡、cpu大量的運算處理產生，并使用密碼學的設計來確保貨幣流通各個環節安全性。基于密碼學的設計可以使加密貨幣只能被真實的擁有者轉移或支付。

按照上文對虛擬貨幣的定義，數字貨幣屬于虛擬貨幣的范疇，由非央行或公共權威機構發行，本質上與Q幣等虛擬貨幣處于同等地位。它們雖然冠以“貨幣”或各種“幣”的名稱，但與傳統意義上的貨幣存在本質區別。

比特幣

2009年比特幣誕生，標志著一種新的資產類型—— 數字貨幣應運而生。比特幣及隨后出現的萊特幣、以太幣、瑞波幣等，因采用以加密算法為核心的區塊鏈技術，因而也被稱為“加密貨幣”。

根據百度百科的描述，比特幣（Bit Coin）的概念最初由中本聰在2009年提出，根據中本聰的思路設計發布的開源軟件以及建構其上的P2P網絡。比特幣是一種P2P形式的數字貨幣。點對點的傳輸意味著一個去中心化的支付系統。

與大多數貨幣不同，比特幣不依靠特定貨幣機構發行，它依據特定算法，通過大量的計算產生，比特幣經濟使用整個P2P網絡中眾多節點構成的分布式數據庫來確認并記錄所有的交易行為，并使用密碼學的設計來確保貨幣流通各個環節安全性。P2P的去中心化特性與算法本身可以確保無法通過大量制造比特幣來人為操控幣值。基于密碼學的設計可以使比特幣只能被真實的擁有者轉移或支付。這同樣確保了貨幣所有權與流通交易的匿名性。比特幣與其他虛擬貨幣最大的不同，是其總數量非常有限，具有極強的稀缺性。該貨幣系統曾在4年內只有不超過1050萬個，之后的總數量將被永久限制在2100萬個。

比特幣可以用來兌現，可以兌換成大多數國家的貨幣。使用者可以用比特幣購買一些虛擬物品，比如網絡游戲當中的衣服、帽子、裝備等，只要有人接受，也可以使用比特幣購買現實生活當中的物品。

比特幣等數字貨幣的誕生，很大程度上是為了創造出一種可以在互聯網上使用的類似現金的資產，不需要通過金融機構即可在互聯網上實現點到點的直接價值轉移或匿名支付，更好地滿足低成本小額支付、不可回撤交易（“錢款當面點清、離柜概不負責”）等現金支付場景需要。

事實上，比特幣的發明者中本聰在其開創性的論文中，開宗明義地表明要建造一種“點到點的電子現金系統”。有些人認為發明比特幣的目的是因為現有貨幣體系令人失望，需要通過技術手段創造一種全新的貨幣或實現貨幣非國家化。這也許是后來人的想象，或者說是人們對于比特幣這類加密貨幣寄于的一種期望。

區塊鏈

說到比特幣，就不得不說區塊鏈。

區塊鏈是比特幣的底層技術，它可以理解為一種公共記賬的機制（技術方案），它并不是一款具體的產品。其基本思想是：通過建立一組互聯網上的公共賬本，由網絡中所有的用戶共同在賬本上記賬與核賬，來保證信息的真實性和不可篡改性。而之所以名字叫做“區塊”鏈，顧名思義，是因為區塊鏈存儲數據的結構是由網絡上一個個“存儲區塊”組成一根鏈條，每個區塊中包含了一定時間內網絡中全部的信息交流數據。隨著時間推移，這條鏈會不斷增長。

區塊鏈的特點

區塊鏈具有去中心化、去信任化、可擴展、匿名化、安全可靠等特點。

去中心化：由于區塊鏈是靠各個節點共同實現系統的維護和保證信息傳遞的真實性，基于分布式存儲數據，而沒有某個中心進行集中管理，因此某一個節點受到攻擊和篡改不會影響整個網絡的健康運作。

去信任化：任意兩個節點之間建立連接不需要信任彼此的身份，雙方之間進行數據交換無需互相信任的基礎。由于網絡中的所有節點都可以扮演“監督者”的身份，因此不用擔心欺詐的問題。

可擴展：區塊鏈是一種底層開源技術，在此基礎上可以實現各類擴展和去中心化、去信任化的應用。

匿名化：數據交換的雙方可以是匿名的，網絡中的節點無需知道彼此的身份和個人信息即可進行數據交換。

安全可靠：由于任意節點之間的活動均受到全網的監督，并且數據庫采用分布式存儲，對于黑客來說，第一無法偽裝和進行欺詐活動，第二無法僅靠攻克某個節點而控制網絡。