134號文下的投保建議

國家高級理財規劃師 王曉妍

王曉妍

134號文從險種設計導向、展現形式、保障內容上提出了明確要求，是“保險姓保”概念的落地，是防止“銷售誤導”的有效措施，是促進中國保險業更加成熟發展的里程碑。對于普通民眾來說，正確認知和理解134號文的重要作用會在選擇保險產品時受益匪淺。

首先，改變逐利思維，回歸保險本質。保險的本質是風險管理，是基本理財，并非追求收益。近年來，我國人均收入及消費水平不斷提升，人們開始關注投資，造成了“人人投資”的局面。正因如此，導致資本市場不理性、超常規，又使老百姓握著錢袋子卻不知理財方向。保險公司從中看到契機，加快發展，雖本意向好，但為提高保費收入、搶占資金，各家公司紛紛設計理財為主的產品，甚至部分公司利用萬能型、分紅型產品大量套現之后再投資，不但擾亂了資本市場和金融環境，更違背了“保險姓保”的本質。134號文徹底規范了“萬能險”和“理財”的概念，突出了“保障”和“年金”概念，讓保險真正做到為百姓家庭及個人生活保駕護航。民眾購買時也應關注保障作用，理性選擇。

其次，做好自身規劃，堅持按需選擇。每個人的人生規劃不同，所以，購買保險不可能人云亦云，應視自身情況做個性化選擇。壽險基本分類及排序為：意外險、健康險、兩全險、養老險及教育險、理財險。前四大類是剛性需求，應視家庭成員情況、資產及負債、繳費能力及未來生活預期，選擇專屬保障或組合產品，為每個家庭成員購買。特別是養老險，是未來必須面對的問題，又可以兼顧長期理財，有能力的情況下多多益善。如果一次購買繳費壓力大，可以逐季或逐月依次購買，類似定投方式，減少繳費壓力。

134號文要求“萬能險”及“投連險”必須以主險方式出現，產品名稱中明確不能出現“理財”字樣，意在最大程度地屏蔽“銷售誤導”的風險，有余錢時可以適當選擇。但要明確，投連險為風險共擔型產品，萬能險一般會收取一定比例的手續費及初始費用，更適合長期理財。134號文要求保險公司允許客戶靈活追加，是對客戶的利好，可以在余錢多、收益好時靈活選擇。134號文的限制會導致小型保險公司保費收入大幅下降，受其規模所限，投資收益與大型公司相比不占優勢，產品性價余地較小，因此，建議民眾盡量選擇大型、歷史投資收益率穩定、良好的保險公司購買。

再次，關注健康生活，享受最大優惠。目前，國內保險精算使用的生命表基本上都是基礎的國民生命表，其中并未考慮身體差異等原因，但先進的保險精算方式應考慮此類問題，即對投保理賠周期長、理賠風險小的健康體和優質生活人群給予一定優惠，可以充分體現保險的人性化，提高全民健康意識及保障意識。134號文中對此做了明確鼓勵，也是希望大眾關注健康、減少吸煙，這樣做，對人人都有利。

最后，定期檢視保障，隨時完善補充。2017年9月30日為文件要求的整改時間截點，對分紅類產品轉型影響更大。雖然各大保險公司早已開始應對，但一般更完善的產品設計及驗證周期均應在半年左右。每年一季度是保險公司開門紅期間，又逢新年、春節，活動較多，建議非意外、健康類的產品可以適當延至明年一季度再購買。此外，購買的類別要完整，額度可以適收入情況隨時增加，接受業務員至少每年一次的保單檢視，及時查漏補缺，保障家庭幸福生活。