淺議關聯關系的識別方法

景洋

信貸實務中，銀行貸前未能有效識別關聯關系，導致用信后信貸資金失控，形成風險的案例時有發生。關聯企業信貸風險的主要表現為信用膨脹、資金挪用、擔保虛化、關聯交易、逃廢債等，是威脅銀行債權的主要殺手。如何有效甄別企業關聯關系，規避關聯企業授用信風險，筆者通過近期對本行社關聯關系的調查梳理，總結以下4步識別法，僅供參考。

（一）理清股權結構，分析歷史變動，識別控制關系。理清公司股權結構、股東持股比例，判斷是否存在迂回投資、交叉持股、受同一股東控制情況。關注企業股權變動情況，收集查閱公司章程、股東名冊、股權變更登記，了解注冊資本變更、股權結構調整情況，分析變動原因，若發現連續變更、股權轉讓不合理等情況，則進一步延伸調查，企業可能存在刻意隱瞞關聯關系，規避銀行監管。

（二）調查法人代表，理清親屬關系，識別人脈關系。加強對公司法人代表的調查，通過公開信息、實地調查等方式了解法人代表從業經歷、資金來源、奮斗歷程，詢問其對企業發展現狀、發展理念、上下游企業信息和行業前景認識及授信方案意見，若法人代表過往經歷和認知判斷與企業實際情況不一致，或在授信條款決策上不能當場決定，則要進一步調查，看是否存在委托代理，另有控制人情況。與企業高管、財務人員、重要崗位人員交談，進一步了解股東關系、對外兼職、交叉持股情況，與掌握信息進行比對、甄別，判斷是否存在隱性關聯情況。調查企業主近親屬在企業或上下游企業入股、任職情況，近親屬開辦企業與借款企業業務往來、資金往來、擔保情況，判斷兩者之間的隱性關聯關系。

（三）關注融資需求，分析資金往來，識別資金關聯。關注企業融資需求，若企業生產經營資金充裕，經測算不需增加貸款的，要考慮企業資金用途，是否存在向關聯企業輸血情況。關注資金流向，跟蹤貸款資金實際用途和還款資金來源，情況異常無合理解釋，需進一步核實其間關系。貸后監管中核實應收應付、預收預付款的真實性，進一步查清是否存在隱性關聯。

（四）分析交易真實，關注異常情形，識別隱性關聯。分析交易真實性，資金支付必須有相關證明資料佐證，無相關資料的，要懷疑隱性關聯。分析交易價格公允性，審查企業交易價格是否符合市場行情，偏離正常交易價格的，存在隱性關聯的可能性較大。分析交易持續性，企業交易對手一般存在穩定性、連續性、趨勢性特點，大起大落情況較少，如企業在貸款申請前突然出現大額資金交易，則有可能是關聯企業以購銷方式提升貸款企業利潤，達到粉飾報表的目的。endprint