陸金所：依托科技，領跑互聯網金融

薛靖東

成立6年，憑借其金融科技優勢，陸金所已經成為互聯網金融領域的獨角獸企業，在全球居于領先地位。

近年來，中國經濟高速發展、社會財富迅速積聚，能夠提供專業便捷的金融服務，幫助個人、家庭、機構實現資產增值的財富管理機構越來越受到各類投資者尤其是個人投資者的青睞，隨著人工智能、云服務、大數據等技術的發展與應用，互聯網金融也迅速崛起。

陸金所也正是在這樣的背景下成立，其全稱為上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司，平安旗下成員，2011年9月在上海注冊成立，經過6年的發展已經成為領先的互聯網財富管理平臺。

陸金所結合金融全球化發展與信息技術創新，通過健全的風險管控體系，為廣大機構、企業與合格投資者等提供專業、高效、安全的綜合性金融資產交易信息及咨詢相關服務。

作為國內互聯網金融的行業領跑者，陸金所目前可提供囊括基金、保險、資管計劃與跨境資產項目等市面上幾乎所有主流的固定收益和浮動收益類理財產品，并且在業內率先推出了一系列能夠為客戶帶來更佳投資體驗的創新型服務，比如開放“二級市場”轉讓功能、智能化推薦產品組合、通過游戲讓用戶學習投資知識等。

領先的金融科技與創新

人工智能、云服務、大數據等科技不斷融入到金融發展中，平安集團一向重視金融科技的發展與創新。公開消息顯示，近年來平安集團持續加大對于創新科技的研發和投入，每年都將業務的1%作為研發費用，近十年來科技累計投入達500多億元。目前，平安集團在金融科技方面的專利申請高達1400多項，擁有中國金融機構中規模領先的大數據平臺，區塊鏈、云技術、AI等方面也居于領先地位。

平安集團擁有五大創新科技，分別為人臉識別技術、聲紋識別技術、預測AI技術、決策AI技術以及區塊鏈技術。平安集團常務副總經理兼首席運營官陳心穎曾表示，五大核心科技的關鍵在數據、場景、價值這三點，而陸金所則具有獨特優勢。在數據方面，陸金所自身擁有豐富的用戶數據，并可借助平安積累的數據。“我們擁有1+N的生態圈數據，特別是在金融、醫療方面數據。這些數據是真實的，閉環的，而不需要去猜，不是片面的。無論從數據量還是質來說，都是非常強大的。”在應用場景方面，平安給予陸金所線上+線下的優勢，并且不僅限于金融，而是金融+生活，這也是陸金所倡導的O2O模式，將線上理財科技手段與線下服務相結合，從而提高風控水平，提升用戶體驗。

于此，由平安集團傾力打造的陸金所擁有著其他公司難以企及的金融科技優勢。

互聯網金融平臺具有起投門檻低、操作靈活、產品豐富等特點，迅速獲得普通投資者的青睞，互聯網財富管理得以推廣普及，“投資者適當性管理”的重要性也日益凸顯，而互聯網金融平臺普遍缺乏對投資者的有效適當性管理。

陸金所嚴把風控，致力于做好投資者適當性管理，推出了KYC系統（Know your customer，充分了解你的客戶）。在互聯網金融領域乃至整個金融行業，該系統的推出是投資者適當性管理方面的重要創新。2015年12月，陸金所推出KYC1.0系統，初步建立包括風險政策、信用評級、信息披露、預警監控、風險評價、資產與資金的精準匹配等覆蓋投資全過程的、立體化的風險管理體系。2016年11月，陸金所推出KYC2.0系統。

KYC2.0系統使用優化后的問卷重點測評用戶主觀風險偏好，并利用大數據技術評估用戶真實實力，綜合評價其風險承受能力，評估結果更加客觀精準。KYC2.0利用機器學習，在用戶后續使用過程中，將根據用戶不斷積累的投資行為等數據對指標及參數進行自動調整，從而更加準確地反映用戶風險承受能力。而且該系統可根據客戶投資經驗的累積、投資知識的學習等動態更新測評結果。KYC2.0的服務更加智能化，不但嚴格執行匹配規則，限制投資者購買不匹配的產品，還可為用戶分析現有資產配置比例，根據用戶風險測評結果為其提供投資組合建議，供投資者參考。

陸金所實行KYC系統，對資產端和資金端進行風險評級和匹配，將合適的產品賣給合適的投資人，是其風控管理方面的創新與優勢。此外，陸金所還建立了智能預警監控體系，通過多個數據庫的實時連接和網絡扒取及時獲得關注企業的行業、財務、訴訟、輿情、海關等不同維度的信息，由系統自動抓取數據、分析及預警，從而提高投后資產管理工作效率，并降低人工操作的風險。

技術引領出海

近年來，中國金融科技市場迅猛發展，中國金融科技企業快速走向國際化、全球化。業內人士普遍認為，中國正處于金融科技彎道超車的機遇中，金融科技已經在國際上處于領先地位，例如人臉識別、遠程身份和地址核實技術。中國金融科技企業將技術與理念輸出海外，更加積極地參與到國際金融科技標準的制訂，這有助于建立更加公平、合理的國際金融交易新規則。

2017年7月17日，平安集團在新加坡宣布，旗下陸金所的國際業務平臺“陸國際金融資產交易所（新加坡）有限公司”已獲得新加坡金融管理局（MAS）原則性批準“資本市場服務牌照”（CMS），正式在新加坡開業。陸國際成為第一家在新加坡擁有“資本市場服務牌照”的中國金融科技企業，獲牌后可為擁有海外銀行賬戶或資產的投資者，提供證券交易、資管服務、托管服務等一系列財富管理服務。陸金所對此稱，在國內豐富實踐經驗的基礎上，陸國際平臺將把中國普惠金融理念輸出至海外，為全球普通個人投資者提供過去只有私人銀行客戶才享有的豐富產品。

據了解，陸國際是首個可運用人臉識別技術開戶和投資操作在線上完成的財富管理平臺。借助于領先的遠程開戶技術，投資者的投資操作全部可通過移動APP進行，并有多種語言版本。

開放、透明、安全與效率，是新加坡金融市場吸引全球金融機構的關鍵，與此同時新加坡金融市場一向以準入嚴格程度聞名，陸金所能拿到牌照并不容易。據陸國際董事長TehKokPeng透露，技術專利是獲勝關鍵。“為滿足MAS嚴格而成熟的金融市場監管要求，陸國際進行了多種金融科技突破創新。例如，運用大數據和生物識別技術，印證了資產風險管理流程、投資者適當銷售流程以及反洗錢、反欺詐的在線管控等。”

這是陸金所走出國門的第一步，也是平安集團以互聯網和金融科技創新輸出模式走向國際的第一步，同時也為中國金融業的國際化發展探索出一條新路。

強監管風暴或成發展機遇

互聯網金融行業近幾年迅猛發展，各種風險事件頻繁曝出，互聯網金融領域面臨著風險管理方面越來越嚴峻的挑戰。國內針對互聯網金融的監管政策和規定不斷落地，部分公司因此發展陷入困境。但也可以看到，強監管風暴將加速行業優勝劣汰的進程，一些真正以提升金融服務效率為目的的金融創新類金融科技企業的價值正在凸顯。陸金所副總經理兼首席風險執行官楊峻表示，“這些監管整治措施使得市場環境得以凈化，優勝劣汰，市場透明度、規范程度得以提升。監管政策的明晰為行業領導者提供了重大發展機遇，使得我們能夠在清晰的業務邊界中做有效創新，進一步掌握競爭的主動權。”

有分析人士認為，風控能力將會是未來決定互聯網財富管理機構能否實現可持續發展的基礎性因素，那些長期堅持服務中小微企業、注重投資者保護的合法合規的平臺將會獲得更多的發展機會和更好的發展前景。

背靠平安，業務上嚴把風控，陸金所正在充分發揮金融科技優勢，實現普惠金融，實現真正以提升金融服務效率為目的的金融創新，其獨具創新特色的互聯網金融模式，也逐漸開始影響全球互聯網金融的發展規則。endprint