外貿企業財務風險防范與對策

劉睿林

2008年的那場金融危機給全球經濟造成了巨大的沖擊，該場危機不僅影響了美國，更是在世界各地傳播，造成了各國的金融危機和經濟衰退。由于我國和美國的金融體系存在差異，我國在危機中遭受的影響不及其他國家很嚴重，整體經濟沒有出現負增長而只是減緩了增長速度， 但這對中國的外貿企業確是一個重大的打擊。一方面，國外市場需求的減少，企業訂單減少；另一方面外國公司現金流斷裂也使得外貿企業在海外的應收賬款難以收回。在這次規模浩大的金融危機中，我國不少中小型外貿企業因不堪重擊最終都紛紛破產。因此，研究外貿企業的財務風險及其相應的防范措施和對策對我國企業的良好發展有著重要意義。

一、我國外貿企業財務風險管理不足的原因

1.社會政治的不確定性。各種政治觀點、政治權力的對抗沖突，不同宗教信仰等都可能引起社會及國家的動亂、戰爭或政府的更替。對外貿易環境不穩定，會直接導加劇外貿企業經營狀況的惡化，甚至會導致正常經營活動的停滯或中止。此外，國內和國外社會生產關系的革新、制度及規范的調整等一些突然的變化同樣會給企業的經營帶來大量不可預計的風險。這種不可預計的風險會直接影響到企業財務風險管理的效果，當企業無法預知或預測企業自身所面臨的風險種類或風險大小時，很難準確或及時地采取適當的財務風險管理措施。外貿企業本身處在及其復雜的宏觀環境中，如果貿易往來地區的政治經濟環境、市場行業環境、法律環境、技術環境等綜合外在情況的不確定可能會給外貿企業帶來損失。這些因素不能為企業所控制，對外貿企業的財務風險管理帶來了很大的挑戰，也嚴重影響到企業的實際經營。

2.政策的不確定性。有關政策上的不確定性是指各級政府的政策變化的不確定性對企業的風險。外貿體制和出口退稅制度是對外貿企業影響最大的兩個政策。這些年來，我國外貿體制隨著經濟體制的改革也在陸續地革新，從放權、讓利、分散，再到實行外貿承包制和放開經營，這些政策的變化都會讓外貿企業的財務風險發生相應的改變。出口退稅政策更是個會直接影響到外貿企業對外貿易利益和資本運作的一個難以忽視的因素。由于國內外經濟環境和經濟體制會不斷地變化和革新，所以在很多時候，外貿企業都會把出口退稅政策的變動視為重點關注對象，以便及時靈活地調整經營發展方向，規避財務風險。但從風險的改變，到識別到這種風險再到財務風險管理活動的具體實行或調整，這中間總是會有一定的時滯性，這種時滯很可能會影響到財務風險管理的效果甚至企業的可持續發展。

3.外貿企業資金周轉困難。經濟發展日趨激烈，我國外貿企業的商品價格優勢已越來越不明顯，商品競爭力不強。我國大部分的外貿企業都有小規模、大風險、信用風險等級低的特點，無法通過股票或者債券的方式進行融資，而只能向銀行借款來滿足資金需求，但外貿企業流通快、風險大，又很難有借款的擔保，所以銀行對外貿企業的放貸非常謹慎。應收賬款的拖欠對外貿企業而言是一個普遍的現象，對此企業也采取了很多的措施，例如設置資金的管理權限，限制風險較大的交易，這些方法在一定程度上，控制了客戶拖欠款貨款的問題，但同時也導致外貿企業流失了貿易機會。這使得外貿企業很難在業務發展與回收款項之間協調。

4.風險防范思想保守。改革開放以來，我國開啟了市場經濟時代，但之前在計劃經濟時期下所形成的觀念以及思想已根深蒂固，不能快速的轉變。除了解到風險管理的意思形成了細微的危機感外，企業在財務風險管理上的風險防范意識還很弱，對應的風險防范措施發展也很緩慢。目前，我國對外貿企業進行了改革，重點關注外貿企業的業務骨干，許多杰出或有資金的業務員成為了公司的主要管理者和股東，實現了公司的經營權和所有權的高度統一。但這也有弊端，公司的投資者同時又是經營者，領導人獨掌大權，家族化管理嚴重，并且公司絕大多數的領導人都是從業務員成長起來的，對公司的業務相當熟悉，所以他們在做大多數的決策時都會有意無意地偏向業務，簡單認為公司效益都是來源于良好的業務，財務無關緊要，也就忽視了財務風險管理的重要性。另外，很多外貿企業的財務人員專業素質也不夠高，只有最基本的財務知識和做賬能力，對企業各階段財務風險管理方面的知識還很匱乏，也缺乏實踐操作能力，難以滿足外貿企業財務風險管理的需要。

5.商業防范意識弱。大多數情況下，外貿企業為了節約成本或促成交易，對客戶信用活動的調查是不完整的，有意無意忽略了細節付款加大結算風險的可能性，結算時也過度依賴信貸結算，盲目認為信貸結算是較為安全的國際結算方式，但其實信貸結算并沒有絕對的安全保證，信貸也常常會隱藏著一個軟性的靈活的條款，使利益相關的企業防不勝防。而且銀行業一旦出現了金融問題，導致銀行破產，那信用就會失去所有的保證，它所具備的效益和功能也不復存在。

6.財務決策不科學。目前我國企業在做財務風險管理決策時缺少理論和實例的支撐，大多都是根據自己的主觀臆測的結果，這種現象在中小企業尤為明顯。這種決策模式提高了決策失誤概率，不僅無法起到防范或降低已有財務風險的效果，可能還會帶來額外的財務風險。例如：企業為了集中企業的控制權，盲目采用債務融資導致企業資本結構不合理使企業經濟負擔過重產生財務風險，這是外貿企業經營過程中無法忽視的問題。此外，有些外貿企業為了加快存貨周轉，資金回籠，采用及其寬松的信用政策，在銷售商品時向客戶提高偏離合理范圍的商業信用，使企業資產中的應收賬款大量增加。此時，一旦客戶的資金周轉遇到困難或信用狀況不斷惡化，外貿企業的貨款將難以按時收回，甚至變成無法回收的壞賬。這種錯誤的財務風險管理措施會給企業帶來不同程度的財務風險。

二、我國外貿企業財務風險的防范與對策

1.選取合適的風險控制方法。企業的外部環境和內部環境的變化都會影響財務風險類型和大小。企業在管理財務風險的過程中要動態分析企業所處的宏觀環境及其變化，選取適合自己的風險控制方法，提高企業財務運行的適應性，降低或避免財務風險。目前主要有四種方法來控制財務風險：轉移法、緩沖法、分散法和降低法。同時，企業還可以通過提高產品質量，改良已有產品或研發新產品等手段，提高產品的競爭力，降低因產品落后滯銷導致的無法收回資金的財務風險。endprint

2.建立完善的信用管理制度。如今的市場經濟是一個以契約為基礎的信用經濟，外貿企業能否有效地規避信用風險很大程度上取決于企業內部的信用管理制度，建立企業信用管理制度成為企業持續穩定發展一個必要前提和保障，所以外貿企業必須重視信用風險管理，將信用管理納入企業管理制度之中。外貿企業應單獨建立一個專門的信用風險決策機構，負責搜集，整理交易客戶的基本信息及資信狀況，并對客戶的信用情況進行跟蹤，建立起每一位重要客戶完整的信用檔案，審核銷售合同等，同時全程監控信用風險管理情況。

3.構建企業的匯率風險防范體系。匯率風險的管理是外匯資產管理中及其重要的一項內容，優質的外匯資產管理可以改善資產結構和資產質量，規避匯率風險。在處理外匯風險問題上，外貿企業要同時考慮到財務性對策和非財務性對策，這樣才能構建一個較為完善的匯率風險防范系。

4.強化現金管理。在人民幣升值的大背景下，企業現金流量管理的目標是減少風險暴露，平衡現金的流入量與流出量。對于因外債較多而面臨較大匯率風險的企業可以結合自身的實際情況適當調整一下融資方式。爭取達到應收與應付款項之間的平衡、減少資金的墊付，提高應收賬款的周轉率。在業務的會計處理上，企業應選擇適當的計價貨幣，如在出口時選擇利率較高的貨幣或對交易有利的貨幣，反之則反視。此外，外貿企業還要減少不合理資金占用，適當地降低庫存。庫存資金占用的大小取決于存貨的數量和存貨成本兩方面。在存貨數量控制方面，外貿企業應提高出貨效率，在貨物準備就緒后，盡快地運出貨物，好盡早向銀行交單并收取外匯，避免倉庫庫存積壓。

5.構建風險預警系統。企業的經營活動無非就是現金與資產之間的不停轉換與循環，所以企業的持續經營需要有一定的現金支撐，以用來支付企業日常的各項支出。為保證這一點，企業需要構建短期風險預警系統，短期風險預警系統的主要內容就是編制現金流量的預算，再通過現金流量預算表對企業現金流進行動態分析。在動態分析時，外貿企業應結合自身產品種類、企業規模、營銷模式以及經營周期的具體情況開展工作，盡量做到科學預測現金流量情況。

三、結論

本文主要是分析了外貿企業財務風險管理不足產生的原因，并對外貿企業風險防范提出相應對策：針對外貿活動中可能出現的企業信用風險、貨幣匯率風險以及資金結算風險等最主要可能發生的外貿財務管理風險以及由此所導致發生的問題，相對應的提出了多重風險防范措施，以期能夠提高企業應對外貿活動中應對財務風險的能力和相關技巧。希望外貿企業加強對財務人員的專業素質的培訓，提高他們的風險防范意識，促進企業財務風險管理制度的優化，提高外貿企業的抗風險能力，保持企業的平穩發展。

（作者單位：江西財經大學會計學院）endprint