重視企業現金流控制營運風險

倪漣

（寧波四明大藥房有限責任公司，浙江寧波315000）

1 引言

相對于企業的發展來說，只有具有了健康的現金流，始終保持現金流的通暢性，才能不斷擴大企業的規模，提高企業的利潤。目前，我國有很多企業陷入經營困難的局面，這并不是因為資不抵債，而是企業的支付出現暫時性的困難。而有的企業雖然在虧損，卻能一直存續，那是因為企業資金的安排較為恰當與合理[1]。很多人認為企業出現虧損才會倒閉，但這是錯誤的，很多企業雖然在盈利，但是也會面臨資金短缺的情況。企業要想獲得經濟效益，保持長遠發展，就需要始終保持健康的現金流，因此，企業需要明確現金流管理的重要性，只有保證現金流的通暢與健康，才能使營運風險得到控制[1]。

2 現金流以及現金流管理的相關概述

2.1 現金流的概述

現金通常都有廣義和狹義之分，廣義上的現金保羅了企業諸多方面的現金，不僅包括企業在銀行的存儲現金，還包括企業的庫存現狀等等。而狹義的現金只是包括企業當前的庫存現金。現金流量指的是因項目而引起的企業現金發生支出或收入變化的數量，其不僅包括資金、貨幣，還包括一些非貨幣的變現價值，這通常指的是企業因項目的需求所投入的非貨幣資源，具體來說，像材料、設備以及項目所需的產房都是該項目的變現價值，也同樣是該項目的現金流量。不同的情境、目的下，現金流的概念有所不同，但總的來說，企業的現金流指的是企業在會計期間實行收付實現制，并且通過企業的相關經濟活動而發生的現金流出、現金流入，以及現金總量情況的總稱，其中經濟活動主要包括企業的籌資活動、經營活動、投資活動以及一些非經常性的項目活動。現金的凈流量是用現金的流入與流出相減得出[2]。

2.2 現金流管理的概述

以現金流量為管理的中心，以企業的價值創造為導向，與此同時還要兼顧收益，并在一定的時間段內，通過全面的評價、預測、報告、計劃、控制、執行等方式管理企業的現金流量，并根據企業當前的各項經濟活動而形成的管理體系，這稱之為現金流管理，現金流管理可以實現企業經濟效益的最大化。但社會的經濟環境以及法律環境的變化都可以對企業的現金流管理帶來較大的影響，不僅能夠影響到企業的籌資、融資活動，還能夠對企業的進出口業務帶來一定的沖擊，同時，企業的貸款也會受到較大的影響。

3 現金流管理的重要性

3.1 幫助企業應對復雜的市場環境

目前，我國的市場環境復雜多變，再加上目前的市場要求越來越高，因此，企業必須要做到最大化地利用資金，提高資金的利用效率，這樣才能提高企業的經濟效益，使企業得以生存與發展。現金流管理水平的提高，對企業立足于多變的市場環境有著至關重要的作用，可以使企業在激烈的市場競爭中脫穎而出。

3.2 降低企業的運營風險

企業在發展的過程中，難免會遇到與其他企業合作的情況，這雖然促進了企業的發展，但同時也帶來了一定的風險。現金流量表的存在，可以幫助企業克服利潤指標存在的缺陷，可以將企業的真實情況反映出來，例如企業的償還能力、實際的盈利能力以及資金周轉的情況等等。企業要想提高生存能力與運營能力，就必須要保證現金流量的通暢性，這同時也會降低企業的運營風險。

3.3 保障企業財務安全

企業要想保證企業的財務安全，就需要通過數量以及時間來科學管理企業的現金流，提高資金的使用效率，保證資金的良性循環。一些企業的現金流管理具有較高的水平，通常的現金流通、數量較大的現金流入量都是保證企業發展的必備要素。

3.4 優化企業的收益結構

企業要想提高企業的現金流管理水平，不僅需要提高現金徑流量，還要做到在日常的現金流量管理中，使現金的流動性與收益性之間達到一個最為平衡的點，從而可以使得企業的財務管理更具有科學性與合理性，進而可以使企業的資金得到更為優化的管理[3]。

4 做好現金流工作，控制營運風險

4.1 加強營運資金管理

企業要想做好營運資金的管理，就要做到以下幾點：第一，在現金的流出以及流出的時間方面要做到盡量保持一致，現金流量需要同步；第二，收款需要盡量加快，而付款可以適當推遲。將企業的應收以及應付賬款打理好，信用政策的制定必須要合理，對于商業競爭要引起足夠的重視，應收賬款需要及時、快速回收。同時，還需要充分利用供貸方的信用優勢，對于現金的使用以及折扣優惠的優劣都要做到全面比較，盡量推遲提供貸款；第三，企業需要進一步加大存貨的管理力度，從而避免因存貨而產生資金占用的情況。企業的存貨短缺，將會造成生產中斷，從而失去盈利機會。而存貨過多，將會造成資金積壓的情況，削弱企業的償還能力。因此，企業的管理人員需要實時關注市場的供求情況，根據供求變化及時調整企業的存貨數量，盡量減少資金占用；第四，籌資手段需要靈活使用。企業在發展過程中，都會遇到臨時性資金短缺的情況，一旦出現問題，企業需要采取靈活運用籌資手段，例如可以通過出售閑置的資產、變賣短期的投資、向銀行貸款等手段，籌集到所需的資金方可渡過難關；第五，可以用短期投資的手段來實現公司的理財。企業往往會遇到周期性的資金短缺或者盈余，在現金出現盈余時，企業可以進行短期的投資，一旦企業出現資金短缺的情況，就可以通過變賣短期投資來緩解緊張的狀況。

4.2 重視現金流量表

現金流量表的制定是極其重要的，科學、合理的現金流量表，可以全面反映出企業當前的現金流量情況，使企業更加詳細地了解目前企業的經營狀況，明確當前的資金情況。

現金流的編制需要建立在現金、現金等價物的基礎上，現金流量表的作用主要有以下幾點：

首先，現金流量表可以全面、詳盡地評價與分析企業的償債能力、影響因素、支付能力預計凈利潤質量等方面，同時，可以對于現金相關的數據，例如每股現金的流量、現金的流量債務比等方面進行計算，詳細了解企業的現金是否充足，是否有到期的債務，還可以對必要的固定資產投資、股利的支付情況進行全面分析，同時及時、快速地明確企業的現金流轉效果以及效率。

其次，深入分析現金流量表，詳細的分析其他的生產經營指標，都可以合理評價企業的現金來源構成預計用途，幫助企業及時發現問題，還可以幫助企業解決資金短缺的情況。現金流量表可以使企業更好地制定資金計劃，同時還可以提供決策所必須的信息，進而控制營運風險。

5 結語

目前，日益復雜的生存環境和激烈的市場競爭，都給企業的發展帶來了一定的挑戰，企業需要不斷提高現金流管理水平，實時關注市場情況，關注企業的現金存量，采用更具有信息化的手段來進行現金流的管理，對現金流管理不斷創新，使更多的企業能夠走向未來、走向國際，從而促進國家的進一步發展。