互聯網金融風險分析及監管建議

謝麗

（北京大學經濟學院，北京100871）

1 引言

互聯網金融作為一種先進的思維模式，其是建立在互聯網思想之上的金融模式。在信息技術的不斷更新換代，與金融模式方面的創新等，多重動力的推動下，互聯網金融發展速度極快?；ヂ摼W金融與傳統金融相同，均以金融二字作為本質，二者之間的不同，在于互聯網金融的核心為互聯網以及相應的創新技術在金融行業中的應用，通過這種應用，對金融產品、金融服務以及金融營銷模式的路徑與內在流程進行重組。基于此，對互聯網金融風險以及監管對策進行分析，具有重要的現實意義。

2 互聯網金融風險概述

2.1 互聯網金融的內涵

盡管現階段我國的互聯網金融發展迅速，但由于其自身特點的影響，至今為止我國國內相關領域尚未形成關于互聯網金融風險的具體理論體系，部分研究學者認為互聯網金融風險指的是，在互聯網金融業務中，具有的一切不可控性以及不確定性，以及導致損失的可能性[1]。而另一部分觀點則認為，互聯網金融不可避免地具有傳統金融的產品風險、信用風險以及道德風險，同時因為互聯網金融在速度與創新方面的追求，導致其也面臨一定的技術缺陷、網絡安全風險以及權力異化等額外的風險[2]。

2.2 互聯網金融風險的基本特點

站在互聯網金融的模式、功能角度分析，可以將互聯網金融的基本特點概括如下：①互聯網金融風險擴散的途徑具有一定開放性與實時快速性，這是由于互聯網自身的傳播開放性、信息共享性以及多節點性所影響。②互聯網金融風險具有一定的沖擊性與破壞性，降低了風險的可控性與準確預測的難度，導致互聯網金融風險造成不可預期的破壞。③風險傳染的交叉性與全局性。由于互聯網自身具有無界限性以及網絡交叉性，導致互聯網風險的傳播范圍更廣，為互聯網金融體系的有序性與穩定性帶來影響。④風險變化具有復雜性與未知性?；ヂ摼W金融在技術以及模式上的創新速度，超過人類對互聯網金融的認知與管控速度，同時信息的復雜性也會在一定程度上影響到參與者對信息價值的判斷。

3 互聯網金融風險分析

3.1 法律法規體系不夠完善

由于互聯網金融在我國興起的時間較晚，發展時間比較短，加之相關部門并未對互聯網金融的風險監控工作提起足夠的重視，故至今為止關于互聯網金融的法律法規體系仍然不夠完善，存在著很多漏洞，難以為互聯網金融的風險監管，提供必需的理論知識基礎以及相應的指導作用，極大的提高了監管難度，降低了監管工作的效率以及實際效果。與此同時，由于互聯網自身的開放性、無界限性，也在一定程度上增加了互聯網風險的監管難度，導致我國現階段互聯網金融風險的監管，處在相對較低的水平。

3.2 網絡技術與信息安全存在風險

互聯網金融是由互聯網與相關技術組合構成，故互聯網風險在實質上，是由互聯網技術及其創新，所帶來的一系列風險與金融風險所組成的。因此，互聯網金融具有一定復合性以及網絡技術特性與應對復雜性。其中，網絡技術特性帶來的風險主要指系統自身缺陷、系統升級改造、運行不穩定等，導致的網絡故障、中斷等，所產生的損失。而信息安全風險則是指因系統故障、內部人員泄漏以及黑客入侵等，造成的金融數據信息泄露或者客戶信息資料被竊等情況，對機構利益以及用戶個人權益造成影響。

3.3 信息不對稱風險

由于互聯網技術與信息技術，處在不斷更新的狀態下，故互聯網金融產品以及服務也具有一定的創新復雜性，以及互聯網交易的虛擬性?；ヂ摼W金融算法的黑箱化會產生大量的數據與信息資料，而相關參與者在信息、數據的處理方面，技術適應性較差，導致其在面對大量信息數據時，顯得“茫然無措”，這種情況下，便造成了信息不對稱，進而使互聯網金融面臨著較大的、具有互聯網特征的“信息不對稱風險”。

4 加強互聯網風險監管的具體對策

4.1 完善相關法律法規

監管的最終目的，在于為互聯網金融的創新發展，創造更加有利的環境。因此，健全互聯網金融風險管控的法律法規，是強化金融創新過程監管的根本對策。首先，相關部門需要站在法律的角度，采取有效措施，盡可能地加快互聯網金融的立法過程，并以立法為基礎，逐步健全互聯網金融行業的法律法規，同時利用立法，對互聯網金融未來的發展創新進行引導[3]。除此之外，還要進一步明確監管的主體，以此為基礎，對互聯網金融風險的監管協調機制進行完善，強化各個相關部門之間的，在風險監控過程中的合作與協調性。同時，建立征信體系，對互聯網金融風險的預警機制進行創新，促進政府征信與民間征信，二者之間的平衡與協調發展，充分利用大數據與云計算等先進的信息技術，建立健全征信體系。

4.2 強化互聯網金融的準入與退出監管機制

互聯網金融的準入與退出機制，指的是對進入互聯網金融的主體，在資產規模、財務運營、人員規模與其在硬件、軟件、技術等網絡安全方面的要求等，提出的相應的標準。同時，對違反準入機制的參與主題，采取退出機制與懲罰機制，對相關主體進行合理的懲罰，進而保證互聯網金融的公平性，以此來確保監管標準的一致性、公正性。同時，按照互聯網金融常見的金融功能以及經營模式，對監管的主體與監管的邊界進行明確，以免因監管主體與監管邊界的模糊不清，而出現監管盲區，影響監管工作的實際效率。

4.3 增強對互聯網金融數據信息的監管力度

為了在根本上提高對互聯網金融風險的監控水平，必須在符合互聯網金融大數據的特點下，增強對互聯網金融數據信息的監管力度，同時對現有的社交網絡數據、互聯網交易數據、稅務納稅數據、司法數據以及工商信息數據等進行有效整合，建立起完善的、具有指導意義的互聯網金融數據庫，并對該數據庫的分享權限級別進行明確。與此同時，建立起完善的大數據計算分析模型，以及指標維度等，進而有效的獲取更有價值的互聯網金融數據信息，以此來為互聯網金融風險的有效監管，提供重要的信息與指導參考。

5 結論

本文通過對互聯網金融風險的概念與基本特點進行概述，對現階段我國互聯網金融風險進行了分析，在此基礎上，提出了相應的應對策略，即完善相關法律法規、強化互聯網金融的準入與退出監管機制以及增強對互聯網金融數據信息的監管力度?？偠灾?，現階段的互聯網金融風險管理，必須從上述幾方面入手，針對法律法規體系不夠完善、網絡技術與信息安全存在風險以及信息不對稱風險等問題，制定相應的應對對策，盡可能地規避互聯網金融存在的風險。