關于國有商貿企業大宗商品貿易的問題分析

吳佳耘

（中國能源建設集團廣西水電工程局有限公司 廣西南寧市 530000）

前言

近年來，民營企業出現了資金鏈斷裂的情況，主要是因為銀行針對經濟增速變緩的情況而進行了對中小的企業大幅減少融資規模而造成的。民營企業想要獲得融資，目前主要是通過大中型國有企業而獲得資金的，原因在于大中型的國有企業貸款渠道比較多，資金優勢也比較充足，他們通過融資性的貿易而進行托盤式的業務，進而在企業中扮演著一種銀行角色。大宗的商品貿易往往會因為融資需求過多和監管環節大部分失靈而造成危機漏洞。盡管大型國有企業的收入在不斷的提高，有利于于企業的發展，但是有一部分商貿企業已經出現了資金鏈斷裂，無法收回大量的應收賬款的情況，這主要是因為企業之間的債權規模正在不斷的擴大、企業不能很好的調控資金鏈、企業的經濟發展不平衡而造成的，這時候監管層要密切關注此類問題。

1 大宗商貿業務運作模式

1.1 外貿業務

目前我國主要的外貿業務是以自營和進出口代理的方式進行的。出口代理主要是以國外銷售和國內采購這兩種方式進行，這兩種方式的核心在于通過，對客戶提供相關的服務（例如進出口的報檢服務，報關服務以及退稅服務等）而從中收取一定的費用，目前我國主要是采取依據發票收取0.4%左右的金額和依據美元匯率而收取費用的兩種方式。出口代理往往是通過在產品的出口價和銷售價差額賺取一定的收益。公司的出口貿易中被歸為自營，原因是盡管國有的商貿類企業根本上是依靠賺取手續費來獲得利潤，但是公司的營業收入以及相關的成本在整體的財務處理當中仍然是自營形式。國有企業在實際的業務當中只是為上下游的企業提供了單據的周轉對接服務，整體的代理業務仍然是由上下游的公司以及雙方之間獨立聯系的，因此我們可以看出國有企業在物流和物權上是沒有任何控制的權力的。而自營的利率較高，這是因為自營的方式主要是通過國有企業聯系上下游企業進行貿易，對物流和物權享有一定的控制并承擔一定的責任。我國企業的自由的結算方式主要是采用了我國通行的電匯（T/T）、現金結算、銀行匯票、信用證等方式進行的。

1.2 內貿業務

在某些大宗商品的國際貿易當中，往往存在國有企業和民營企業會共同進行貿易，比如礦產品、化工產品、煤炭產品、鐵鋼等等。民營企業往往具有很好的業務渠道，而國有企業有強大的資金資本，雙方對接將能更好的開展國際貿易，雙方合作主要是通過金融流通的方式，而進行的“托盤式”的業務。在雙方合作過程當中，相關的費用不會被記入賬戶而是直接在往來款中減少，雙方的利息也不會計入收入賬戶而是直接變成了往來款，國有企業和民營企業的利潤計算往往是通過增值稅發票、核銷差價而進行的。在貿易當中，國有企業往往對物流和物權缺少實際的控制力。在國際貿易中出現糾紛時，國有企業也不能很好的去處置商品，在貿易初期時墊付的資金會存在風險。雙方在進行貿易時，在利潤結算上主要是通過國內信用證、銀行承兌的匯票以及銀行轉賬這三種方式進行的。

2 國有商貿類企業貿易特征

通過對2016年國有商貿類企業的財政指標的收集、匯總以及分析，筆者得出了如下的幾種特點：①部分企業對跌價準備不足，期末存貨往往會增長較快，企業存在較大的虧損風險。以2016年商貿類企業為例，企業期末整體存貨高達18.3億元，但是企業計提的跌價僅僅是全部期末存貨的2.8%，跌價總值不超過6000萬元，絕大多數的商貿企業跌價準備遠遠低于全部存貨；②企業收入同比增加快，較去年增長108.6%；③營收增速高于利潤總額的增長速度，因為營業成本增幅的提高和營業期間費用的上升，商貿企業整體利潤呈現出穩步增長的形勢，較去年增長16%；④企業的預付款和應收款的增長速度提高，但部分款項存在著壞賬的風險。筆者在進行調查時發現，國內某企業集團下存在四個子公司，其子公司的預付款和應收款占整體商貿類的55.5%，為30.8億元。

根據筆者所述情況，通過對各商貿集團子公司大宗商品業務進行審計經營狀況，審計局進行審查的核心在于企業的貿易業務的經濟效益、企業運營中存在的各種風險、企業貿易資金如何結算、企業的產品整體結構、企業客戶的構成和占比。

2.1 貨權控制流于形式，難以有效監管庫存貨物

大型的國際貿易當中產品往往較大，因此產品的運輸或儲存都需要一定的資質。目前貿易雙方的貨權轉移主要是通過貨權轉移單的確認而進行的，在實際的物流當中主要是直發的形式進行，國有的商貿企業在貨物的監控上主要是派個別的業務員駐扎在碼頭對第三方平臺進行監控，企業缺少自身能直接控制的倉庫，這就導致了在貿易當中貨物的監管權變為了形式上的權利。

2.2 貿易資金主要來源于銀行授信，融資成本較低

目前我國內貿業務的結算方式，主要是通過銀行提供流動資金的貸款、銀行開具相關的承兌匯票的方式而進行的。我們以國內某公司為例，目前該公司共有8600萬流動貸款，貸款的年利率為7.2%，而銀行承兌匯票的保證金的匯率是15～30%，流動貸款是以其母公司的股權為擔保對象整體的貿易融資額度達到了6100萬元；某公司得到銀行授信的額度為22.82億元，再融資成本下浮10%的情況下，實際使用額度為15.53億元。目前我國外貿的主要方式是通過出口押匯融資、打包貸款融資、銀行流動資金的貸款的方式進行的。例如我國某公司在進行商貿的過程當中融資額度為4668萬元，又以集團本部為擔保向銀行借貸流動資金5000萬元。商貿企業的借貸往往是由母公司統一借貸的，這是因為母公司在銀行當中的信用評級高，且能夠獲得融資渠道廣，因此我國的企業普遍采用這種形式進行融資。例如，我國某集團公司通過銀行借貸，以5.54～7.06%的利率分借給了下屬子公司7.69億元，1.95億元，5.53億元。

2.3 營業收入增長迅速，經濟效益微乎其微

目前商貿企業的毛利的根本渠道有兩種，一是通過合作方吸收一定的利息，另一種是通過對其他企業進行代理而賺取一定的差價。除了部分自營業務之外，所得的毛利率極低。例如，某企業主要經營的是鋼材、礦石、燃料以及化工產品等幾類產品，占企業整體商貿的百分比分別為15%、17%、25%、42%，而此類商貿企業的四項主營業務的毛利率僅在0.14～0.2%之間。2016年，某家外貿企業集團以五家子企業為依托而達到的利潤總額為1202萬元，根據企業財務報表顯示，該企業毛利率數據顯示為2.03%，銷售利潤率僅為0.2%。相同情況下，某家經營內貿業務的企業集團依托四家子公司，在2016年達到了總收益為185.79億元，整體利潤為8160萬元，利潤率相比外貿企業達到了0.4%。

3 大宗商品貿易過程中存在的主要問題

3.1 資金運作管理機制不夠完善，未建立完整的客戶供應商選擇機制

企業對自身的物流和貨權缺乏實際的控制能力，資金出現風險時企業不能夠對這批貨物進行很好的處理。商貿企業的基本信息是由各個業務員和各個領導分別掌握的，供應商準入機制和退出機制，供應商選擇機制都沒有很好的建立，對客戶信用的評價以及相關的收款和跟蹤服務，也不能適用于整個商貿過程當中。

3.2 外貿業務中，區域分布廣，競爭相對無序，代理業務存在稅收風險

外貿企業的貿易業務繁多，往往會涉及到數十個國家和地區。目前全球的貿易體系當中，外貿產品之間競爭壓力大，這主要是因為外貿產品大多相同、全球化下市場的細分以及企業的戰略定位不準確所造成的，因此存在著企業有訂單就會立刻接受的情況。在國外貿易當中，往往會出現稅收被收繳的風險，這是因為國家出口退稅是以外貿公司為主體的，雖然有雙方簽訂的免責合同，但是一旦相關的退稅單據出現錯誤或者合同被認為存在不真實性，那么問題就會接踵而至。

3.3 內部控制不夠健全，部分關鍵環節存在不足

我國大型商貿企業主要是通過推行質量認證體系或者是通過合同管理系統而進行業務的，采取此類制度能夠很好的對公司的管理以及貿易流程進行改善，但是我們也要看到此類流程當中存在著一定的不足：①此類制度不能夠很好的健全企業的管理機制以及企業的整體治理機制，因為此制度往往會出現缺乏董事會或者董事會與經營主體合并的情況，公司的相關事件不能夠很好的處理，決策機制不健全；②在企業管理上存在著合同準則不規范的情況，主要表現就是企業的合同不能夠很好的履行甚至是完全沒有按照合同進行制度的建設、企業的合同管理上存在問題、陰陽合同的問題普遍。

4 防范大宗商品貿易風險的建議

4.1 建立客戶及供應商選擇評估機制，提高風險抵御能力

企業應該加強對客戶以及供應商的管理，通過建立相關的準入機制來更好的避免商貿中出現的問題。通過對合作方的實地考評，加強對其生產能力、履約能力以及整體企業信譽的認識，要對合作方進行長期的持續的調查跟蹤，全方位的了解企業合作方的經營能力。企業在進行新的合作伙伴的選擇時，首先要做的就是充分了解合作方企業的整體風險，深入的了解企業的整體資金情況和信譽情況，要加強合作方評估方式的建設，同時也要建立好風險防范、風險預警機制，全方位的應對合作中出現的各種問題。

4.2 強化大額資金運作管理，注重債權類款項跟蹤管理

企業要注重大額資金的管理，要建立健全大額資金管理制度，同時也要完善應收賬款和預付賬款管理制度，建立健全壞賬處理機制，通過對賬齡結構的分析、客戶信譽的把握以及預付賬款可回收的情況而對合作伙伴進行評估。公司也要注重對物流的監控，要加強各個部門之間，特別是財務部門和貿易業務部門的交互。要加強對物權物流的控制，對企業的資金流向，貨物流向要時刻明確。

4.3 探索與企業發展戰略相統一的貿易業務模式

企業在制定整體發展目標時，要始終圍繞著自身的主營業務進行，確保制定的發展目標符合自身主營業務范圍。在確定貿易對象時要選擇在本行業或者是某一地區可以方便的調整價格以及擴大市場份額的產品，通過對貿易資源整合、對貿易產業鏈的擴展、對貿易模式的整體變化、對產品結構的調整等各種方式來建立和培養企業的核心競爭能力。企業要加強資金的管理、稅收的管理、業務運營能力的管理，不斷的提高自身的綜合實力。

4.4 完善企業內部控制，防范經營風險，促進管理提升

針對某些重大事項，企業要完善決策機制，要有效的把“三重一大”機制落實在企業的執行過程當中，在決策過程當中的談話、相關的要點、各項報告等，要以書面文件的形式被呈現出來。企業在進行決策時，要進行充分的市場調研，嚴禁濫用職權或擅自決策的情況發生，決策過程要透明、公正公開，促進決策結果合理化。