關(guān)于國有商貿(mào)企業(yè)大宗商品貿(mào)易的問題分析

吳佳耘

（中國能源建設(shè)集團(tuán)廣西水電工程局有限公司 廣西南寧市 530000）

前言

近年來，民營企業(yè)出現(xiàn)了資金鏈斷裂的情況，主要是因為銀行針對經(jīng)濟(jì)增速變緩的情況而進(jìn)行了對中小的企業(yè)大幅減少融資規(guī)模而造成的。民營企業(yè)想要獲得融資，目前主要是通過大中型國有企業(yè)而獲得資金的，原因在于大中型的國有企業(yè)貸款渠道比較多，資金優(yōu)勢也比較充足，他們通過融資性的貿(mào)易而進(jìn)行托盤式的業(yè)務(wù)，進(jìn)而在企業(yè)中扮演著一種銀行角色。大宗的商品貿(mào)易往往會因為融資需求過多和監(jiān)管環(huán)節(jié)大部分失靈而造成危機(jī)漏洞。盡管大型國有企業(yè)的收入在不斷的提高，有利于于企業(yè)的發(fā)展，但是有一部分商貿(mào)企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了資金鏈斷裂，無法收回大量的應(yīng)收賬款的情況，這主要是因為企業(yè)之間的債權(quán)規(guī)模正在不斷的擴(kuò)大、企業(yè)不能很好的調(diào)控資金鏈、企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡而造成的，這時候監(jiān)管層要密切關(guān)注此類問題。

1 大宗商貿(mào)業(yè)務(wù)運(yùn)作模式

1.1 外貿(mào)業(yè)務(wù)

目前我國主要的外貿(mào)業(yè)務(wù)是以自營和進(jìn)出口代理的方式進(jìn)行的。出口代理主要是以國外銷售和國內(nèi)采購這兩種方式進(jìn)行，這兩種方式的核心在于通過，對客戶提供相關(guān)的服務(wù)（例如進(jìn)出口的報檢服務(wù)，報關(guān)服務(wù)以及退稅服務(wù)等）而從中收取一定的費(fèi)用，目前我國主要是采取依據(jù)發(fā)票收取0.4%左右的金額和依據(jù)美元匯率而收取費(fèi)用的兩種方式。出口代理往往是通過在產(chǎn)品的出口價和銷售價差額賺取一定的收益。公司的出口貿(mào)易中被歸為自營，原因是盡管國有的商貿(mào)類企業(yè)根本上是依靠賺取手續(xù)費(fèi)來獲得利潤，但是公司的營業(yè)收入以及相關(guān)的成本在整體的財務(wù)處理當(dāng)中仍然是自營形式。國有企業(yè)在實際的業(yè)務(wù)當(dāng)中只是為上下游的企業(yè)提供了單據(jù)的周轉(zhuǎn)對接服務(wù)，整體的代理業(yè)務(wù)仍然是由上下游的公司以及雙方之間獨(dú)立聯(lián)系的，因此我們可以看出國有企業(yè)在物流和物權(quán)上是沒有任何控制的權(quán)力的。而自營的利率較高，這是因為自營的方式主要是通過國有企業(yè)聯(lián)系上下游企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易，對物流和物權(quán)享有一定的控制并承擔(dān)一定的責(zé)任。我國企業(yè)的自由的結(jié)算方式主要是采用了我國通行的電匯（T/T）、現(xiàn)金結(jié)算、銀行匯票、信用證等方式進(jìn)行的。

1.2 內(nèi)貿(mào)業(yè)務(wù)

在某些大宗商品的國際貿(mào)易當(dāng)中，往往存在國有企業(yè)和民營企業(yè)會共同進(jìn)行貿(mào)易，比如礦產(chǎn)品、化工產(chǎn)品、煤炭產(chǎn)品、鐵鋼等等。民營企業(yè)往往具有很好的業(yè)務(wù)渠道，而國有企業(yè)有強(qiáng)大的資金資本，雙方對接將能更好的開展國際貿(mào)易，雙方合作主要是通過金融流通的方式，而進(jìn)行的“托盤式”的業(yè)務(wù)。在雙方合作過程當(dāng)中，相關(guān)的費(fèi)用不會被記入賬戶而是直接在往來款中減少，雙方的利息也不會計入收入賬戶而是直接變成了往來款，國有企業(yè)和民營企業(yè)的利潤計算往往是通過增值稅發(fā)票、核銷差價而進(jìn)行的。在貿(mào)易當(dāng)中，國有企業(yè)往往對物流和物權(quán)缺少實際的控制力。在國際貿(mào)易中出現(xiàn)糾紛時，國有企業(yè)也不能很好的去處置商品，在貿(mào)易初期時墊付的資金會存在風(fēng)險。雙方在進(jìn)行貿(mào)易時，在利潤結(jié)算上主要是通過國內(nèi)信用證、銀行承兌的匯票以及銀行轉(zhuǎn)賬這三種方式進(jìn)行的。

2 國有商貿(mào)類企業(yè)貿(mào)易特征

通過對2016年國有商貿(mào)類企業(yè)的財政指標(biāo)的收集、匯總以及分析，筆者得出了如下的幾種特點(diǎn)：①部分企業(yè)對跌價準(zhǔn)備不足，期末存貨往往會增長較快，企業(yè)存在較大的虧損風(fēng)險。以2016年商貿(mào)類企業(yè)為例，企業(yè)期末整體存貨高達(dá)18.3億元，但是企業(yè)計提的跌價僅僅是全部期末存貨的2.8%，跌價總值不超過6000萬元，絕大多數(shù)的商貿(mào)企業(yè)跌價準(zhǔn)備遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于全部存貨；②企業(yè)收入同比增加快，較去年增長108.6%；③營收增速高于利潤總額的增長速度，因為營業(yè)成本增幅的提高和營業(yè)期間費(fèi)用的上升，商貿(mào)企業(yè)整體利潤呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長的形勢，較去年增長16%；④企業(yè)的預(yù)付款和應(yīng)收款的增長速度提高，但部分款項存在著壞賬的風(fēng)險。筆者在進(jìn)行調(diào)查時發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)某企業(yè)集團(tuán)下存在四個子公司，其子公司的預(yù)付款和應(yīng)收款占整體商貿(mào)類的55.5%，為30.8億元。

根據(jù)筆者所述情況，通過對各商貿(mào)集團(tuán)子公司大宗商品業(yè)務(wù)進(jìn)行審計經(jīng)營狀況，審計局進(jìn)行審查的核心在于企業(yè)的貿(mào)易業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)效益、企業(yè)運(yùn)營中存在的各種風(fēng)險、企業(yè)貿(mào)易資金如何結(jié)算、企業(yè)的產(chǎn)品整體結(jié)構(gòu)、企業(yè)客戶的構(gòu)成和占比。

2.1 貨權(quán)控制流于形式，難以有效監(jiān)管庫存貨物

大型的國際貿(mào)易當(dāng)中產(chǎn)品往往較大，因此產(chǎn)品的運(yùn)輸或儲存都需要一定的資質(zhì)。目前貿(mào)易雙方的貨權(quán)轉(zhuǎn)移主要是通過貨權(quán)轉(zhuǎn)移單的確認(rèn)而進(jìn)行的，在實際的物流當(dāng)中主要是直發(fā)的形式進(jìn)行，國有的商貿(mào)企業(yè)在貨物的監(jiān)控上主要是派個別的業(yè)務(wù)員駐扎在碼頭對第三方平臺進(jìn)行監(jiān)控，企業(yè)缺少自身能直接控制的倉庫，這就導(dǎo)致了在貿(mào)易當(dāng)中貨物的監(jiān)管權(quán)變?yōu)榱诵问缴系臋?quán)利。

2.2 貿(mào)易資金主要來源于銀行授信，融資成本較低

目前我國內(nèi)貿(mào)業(yè)務(wù)的結(jié)算方式，主要是通過銀行提供流動資金的貸款、銀行開具相關(guān)的承兌匯票的方式而進(jìn)行的。我們以國內(nèi)某公司為例，目前該公司共有8600萬流動貸款，貸款的年利率為7.2%，而銀行承兌匯票的保證金的匯率是15～30%，流動貸款是以其母公司的股權(quán)為擔(dān)保對象整體的貿(mào)易融資額度達(dá)到了6100萬元；某公司得到銀行授信的額度為22.82億元，再融資成本下浮10%的情況下，實際使用額度為15.53億元。目前我國外貿(mào)的主要方式是通過出口押匯融資、打包貸款融資、銀行流動資金的貸款的方式進(jìn)行的。例如我國某公司在進(jìn)行商貿(mào)的過程當(dāng)中融資額度為4668萬元，又以集團(tuán)本部為擔(dān)保向銀行借貸流動資金5000萬元。商貿(mào)企業(yè)的借貸往往是由母公司統(tǒng)一借貸的，這是因為母公司在銀行當(dāng)中的信用評級高，且能夠獲得融資渠道廣，因此我國的企業(yè)普遍采用這種形式進(jìn)行融資。例如，我國某集團(tuán)公司通過銀行借貸，以5.54～7.06%的利率分借給了下屬子公司7.69億元，1.95億元，5.53億元。

2.3 營業(yè)收入增長迅速，經(jīng)濟(jì)效益微乎其微

目前商貿(mào)企業(yè)的毛利的根本渠道有兩種，一是通過合作方吸收一定的利息，另一種是通過對其他企業(yè)進(jìn)行代理而賺取一定的差價。除了部分自營業(yè)務(wù)之外，所得的毛利率極低。例如，某企業(yè)主要經(jīng)營的是鋼材、礦石、燃料以及化工產(chǎn)品等幾類產(chǎn)品，占企業(yè)整體商貿(mào)的百分比分別為15%、17%、25%、42%，而此類商貿(mào)企業(yè)的四項主營業(yè)務(wù)的毛利率僅在0.14～0.2%之間。2016年，某家外貿(mào)企業(yè)集團(tuán)以五家子企業(yè)為依托而達(dá)到的利潤總額為1202萬元，根據(jù)企業(yè)財務(wù)報表顯示，該企業(yè)毛利率數(shù)據(jù)顯示為2.03%，銷售利潤率僅為0.2%。相同情況下，某家經(jīng)營內(nèi)貿(mào)業(yè)務(wù)的企業(yè)集團(tuán)依托四家子公司，在2016年達(dá)到了總收益為185.79億元，整體利潤為8160萬元，利潤率相比外貿(mào)企業(yè)達(dá)到了0.4%。

3 大宗商品貿(mào)易過程中存在的主要問題

3.1 資金運(yùn)作管理機(jī)制不夠完善，未建立完整的客戶供應(yīng)商選擇機(jī)制

企業(yè)對自身的物流和貨權(quán)缺乏實際的控制能力，資金出現(xiàn)風(fēng)險時企業(yè)不能夠?qū)@批貨物進(jìn)行很好的處理。商貿(mào)企業(yè)的基本信息是由各個業(yè)務(wù)員和各個領(lǐng)導(dǎo)分別掌握的，供應(yīng)商準(zhǔn)入機(jī)制和退出機(jī)制，供應(yīng)商選擇機(jī)制都沒有很好的建立，對客戶信用的評價以及相關(guān)的收款和跟蹤服務(wù)，也不能適用于整個商貿(mào)過程當(dāng)中。

3.2 外貿(mào)業(yè)務(wù)中，區(qū)域分布廣，競爭相對無序，代理業(yè)務(wù)存在稅收風(fēng)險

外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易業(yè)務(wù)繁多，往往會涉及到數(shù)十個國家和地區(qū)。目前全球的貿(mào)易體系當(dāng)中，外貿(mào)產(chǎn)品之間競爭壓力大，這主要是因為外貿(mào)產(chǎn)品大多相同、全球化下市場的細(xì)分以及企業(yè)的戰(zhàn)略定位不準(zhǔn)確所造成的，因此存在著企業(yè)有訂單就會立刻接受的情況。在國外貿(mào)易當(dāng)中，往往會出現(xiàn)稅收被收繳的風(fēng)險，這是因為國家出口退稅是以外貿(mào)公司為主體的，雖然有雙方簽訂的免責(zé)合同，但是一旦相關(guān)的退稅單據(jù)出現(xiàn)錯誤或者合同被認(rèn)為存在不真實性，那么問題就會接踵而至。

3.3 內(nèi)部控制不夠健全，部分關(guān)鍵環(huán)節(jié)存在不足

我國大型商貿(mào)企業(yè)主要是通過推行質(zhì)量認(rèn)證體系或者是通過合同管理系統(tǒng)而進(jìn)行業(yè)務(wù)的，采取此類制度能夠很好的對公司的管理以及貿(mào)易流程進(jìn)行改善，但是我們也要看到此類流程當(dāng)中存在著一定的不足：①此類制度不能夠很好的健全企業(yè)的管理機(jī)制以及企業(yè)的整體治理機(jī)制，因為此制度往往會出現(xiàn)缺乏董事會或者董事會與經(jīng)營主體合并的情況，公司的相關(guān)事件不能夠很好的處理，決策機(jī)制不健全；②在企業(yè)管理上存在著合同準(zhǔn)則不規(guī)范的情況，主要表現(xiàn)就是企業(yè)的合同不能夠很好的履行甚至是完全沒有按照合同進(jìn)行制度的建設(shè)、企業(yè)的合同管理上存在問題、陰陽合同的問題普遍。

4 防范大宗商品貿(mào)易風(fēng)險的建議

4.1 建立客戶及供應(yīng)商選擇評估機(jī)制，提高風(fēng)險抵御能力

企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對客戶以及供應(yīng)商的管理，通過建立相關(guān)的準(zhǔn)入機(jī)制來更好的避免商貿(mào)中出現(xiàn)的問題。通過對合作方的實地考評，加強(qiáng)對其生產(chǎn)能力、履約能力以及整體企業(yè)信譽(yù)的認(rèn)識，要對合作方進(jìn)行長期的持續(xù)的調(diào)查跟蹤，全方位的了解企業(yè)合作方的經(jīng)營能力。企業(yè)在進(jìn)行新的合作伙伴的選擇時，首先要做的就是充分了解合作方企業(yè)的整體風(fēng)險，深入的了解企業(yè)的整體資金情況和信譽(yù)情況，要加強(qiáng)合作方評估方式的建設(shè)，同時也要建立好風(fēng)險防范、風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，全方位的應(yīng)對合作中出現(xiàn)的各種問題。

4.2 強(qiáng)化大額資金運(yùn)作管理，注重債權(quán)類款項跟蹤管理

企業(yè)要注重大額資金的管理，要建立健全大額資金管理制度，同時也要完善應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款管理制度，建立健全壞賬處理機(jī)制，通過對賬齡結(jié)構(gòu)的分析、客戶信譽(yù)的把握以及預(yù)付賬款可回收的情況而對合作伙伴進(jìn)行評估。公司也要注重對物流的監(jiān)控，要加強(qiáng)各個部門之間，特別是財務(wù)部門和貿(mào)易業(yè)務(wù)部門的交互。要加強(qiáng)對物權(quán)物流的控制，對企業(yè)的資金流向，貨物流向要時刻明確。

4.3 探索與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相統(tǒng)一的貿(mào)易業(yè)務(wù)模式

企業(yè)在制定整體發(fā)展目標(biāo)時，要始終圍繞著自身的主營業(yè)務(wù)進(jìn)行，確保制定的發(fā)展目標(biāo)符合自身主營業(yè)務(wù)范圍。在確定貿(mào)易對象時要選擇在本行業(yè)或者是某一地區(qū)可以方便的調(diào)整價格以及擴(kuò)大市場份額的產(chǎn)品，通過對貿(mào)易資源整合、對貿(mào)易產(chǎn)業(yè)鏈的擴(kuò)展、對貿(mào)易模式的整體變化、對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整等各種方式來建立和培養(yǎng)企業(yè)的核心競爭能力。企業(yè)要加強(qiáng)資金的管理、稅收的管理、業(yè)務(wù)運(yùn)營能力的管理，不斷的提高自身的綜合實力。

4.4 完善企業(yè)內(nèi)部控制，防范經(jīng)營風(fēng)險，促進(jìn)管理提升

針對某些重大事項，企業(yè)要完善決策機(jī)制，要有效的把“三重一大”機(jī)制落實在企業(yè)的執(zhí)行過程當(dāng)中，在決策過程當(dāng)中的談話、相關(guān)的要點(diǎn)、各項報告等，要以書面文件的形式被呈現(xiàn)出來。企業(yè)在進(jìn)行決策時，要進(jìn)行充分的市場調(diào)研，嚴(yán)禁濫用職權(quán)或擅自決策的情況發(fā)生，決策過程要透明、公正公開，促進(jìn)決策結(jié)果合理化。