一場精心設計的港股投資騙局：誘導買入后股價暴跌

張鶴鳴

炒股的世界有各種套路，有人堅信巴菲特的價值投資，有人四處打探內幕消息，還有人選擇相信“股神”。

但相信“股神”，總是要付出代價的。去年8月份，就有投資者接盤港股盛良物流被收割的事件，如今港股投資者被誘導炒作被操縱的港股的事又發生了。

空手套白狼

去年10月的最后一個周末，記者無意間接觸到一個招港股代理的公司人員張總（在接觸過程中慣以“張總”稱呼）。于是，一趟偽代理之路就此開啟。

至于如何做代理，張總表示，“很簡單”，莊家會把價格拉到一個點，然后代理只要讓客戶掛單買進，并提供數據或者截圖，便可得到客戶交易量30%的返傭，并表示“當天就會打到賬戶”。

為何會有這么高的返傭？張總解釋：“咱們找資金幫莊家拉升股票，莊家給相應的分紅。”但他也表示，客戶買入后也可能會下跌。

當然，對代理也是有要求的。根據張總介紹，代理需要“報量”和“控制客戶”。簡單講，就是需要提前上報買入股票的金額，“提前報量則傭金全返，沒報的話，當天先返一半”。張總還表示，代理需要控制客戶在15天內不能賣出，為此莊家會押5%的保證金，主要是為了防止砸盤，大幅度的漲跌會引起關注，到時都麻煩。

張總發給記者的一份《港股代理商合作協議》顯示，“乙方（代理）為甲方從事的港股、滬港通等業務介紹客戶，促成甲方與客戶間的合作。”合作報酬=客戶持倉*返還比例，并按資金實力分為三級代理，返傭比例分別為30%、25%、20%。根據已簽名蓋章的代理協議，記者看到公司名字為“河北僑信網絡科技有限公司”，與張總之前介紹的僑信科技相吻合。

記者發過去一張港股賬戶以及資金的截圖之后，便順利成為一名代理，并準備“試水”，但一切都是保密的。

套路滿滿

去年10月30日早晨還未開盤，張總給記者發來指示，稱擎天證券將會在下午1點半出貨，是代碼為08352的成安控股，掛單價格為5.8港元，讓代理見到5.8港元的賣單，就讓客戶吃掉。還提示：“上午開盤會漲，買完后，明天股票也會上漲，這些都告訴客戶，方便做營銷。你們代理編好故事或者直接查下利好消息，給客戶說這邊要并購國內一家公司之類的消息，讓客戶放心大膽買進。”張總還指出，見到賣單后，先到先得，后邊就沒貨了。

當日上午開盤后，成安控股午間收盤果然小幅上漲1.25%，收于5.86元/股。午間休市時，張總給記者發來一個微信名片，稱這是下午操作股票統一發出指令的人。他還表示，僑信科技的工作人員早已在香港和“大股東”接頭，中午就會看到用于返傭的港元現金，“等著拿錢吧”。

下午1點左右，張總又給記者發來一段小視頻。視頻顯示一堆成捆整齊擺放的港元現金，旁邊還配有一份香港本地10月30日發行的報紙，以此表示錢就是當天拿到的，只要讓客戶買進，莊家就能立馬返傭。但莊家，也就是張總口中的“大股東”，一直是神秘的存在。唯一知道的相關信息就是他們所用的券商席位為擎天證券。

接盤混亂

去年10月30日下午1：30，如之前張總所言，成安控股在賣一位置出現5.8港元價位，有143萬股賣單，券商席位是擎天證券。但接下來接盤的情況則有點混亂，似乎并沒有按照設定劇本進行。接近下午2點的時候，僑信科技相關人員不斷提醒，“看到了5.8港元賣單，就要抓緊讓客戶買，不用管別人”。但該價位的賣單很快被更低價位的賣單取代。沒過多久，新的指示傳來，“5.8港元及以下價位賣單全算，全部吃掉，速度”。

交易記錄顯示，成安控股交易量在下午1∶30之后迅速放大，但在13∶50～14∶10之間量較小，之后再次放大，直到14：45左右再次沉寂，到15∶00之后有少許放量。量能的變化基本與僑信科技的人指令下達情況以及中間出現混亂的時間間隔一致，15∶00之后，張總便開始詢問買入量，并要求截圖。

當天盤面上，5.8港元價位的賣單從最初的143萬股開始逐漸減少，在14∶26左右突然減少到50萬股。隨后，在14∶36左右，擎天證券的賣單價格變為5.7港元、數量50萬股，隨后逐漸減少并突然消失。當天，成安控股成交量為509萬股，成交額為2899萬元，全天收于5.59元，跌3.45%。不過，據記者了解，該次交易的“傭金”并未在當天和隨后的一周支付給代理。僑信科技的人稱，代理上報截圖有PS嫌疑，還說有個別代理在搞鬼。

并非個案

去年下半年以來，類似這種“炒港股”的現象逐漸增多。除了8月份本報微信號報道過的盛良物流，還有多只港股存在被操作的嫌疑。

據知情人士趙安（化名）介紹，“現在做這種港股交易的人，大部分是從之前的貴金屬、微交易、郵幣卡等轉來的。”

去年初，監管層大力清理整頓各類交易場，特別是貴金屬交易和微盤交易等成為監管打擊的重點。記者年中也在其它知情人士處了解到，曾在深圳龍華、福田等地的貴金屬交易公司大部分人去樓空。

根據記者得到的一份交易指令聊天信息，港股HM INTL HLDGS（代碼為08416）在去年9月21日，也曾有過類似的操作。交易指令是9月21日上午11點，讓客戶1.66元價格買進，券商席位為貝格隆，同樣有從香港發來的現金配合當天香港報紙的截圖，而主導該次操作的公司指向為盛世普天（深圳）國際投資控股有限公司。

另外，從不同知情人士處印證，根據被引導的聊天記錄，港股PF GROUP （08221）、節能元件（08231）、泰錦控股（08321）、Classified Gp（08232）等股票也均存在上述操作情況，具體是否存在操縱股價，不得而知。endprint

據記者接觸的知情人士介紹，類似的港股炒作是一套相互獨立又以傭金緊密聯系的流程。內地公司通過招聘代理形式發展下線，代理負責招攬客戶買入指定時間、價位、券商的股票，兩者按一定比例分配傭金。而香港也同樣是兩級代理結構，內地公司赴港，一般只能接觸到香港代理人員，真正的“莊家”根本不會出現在交易視野中。

而且，所有人員之間都特別謹慎，沒有信任可言。至少從內地公司與代理情況來看，兩者除了交易指令等信息外，其它都知之甚少。另外，兩者相互之間的微信、電話、姓名都可能只是個馬甲。

股價暴跌

根據成安控股去年10月30日的交易記錄，當天下午共有200多筆買入記錄，其中以1萬股（最小成交單位）成交居多。在這200多筆的成交中，有多少散戶被帶入，還不得而知。不過一旦買入，而沒能及時出手的話，買入者面對的是股價暴跌。

去年10月31日，成安控股跌15.38%；10月30日至11月2日4個交易日，成安控股跌38.86%；10月30日至11月15日13個交易日，成安控股跌92.40%，已經跌成仙股。從11月16日至今，成安控股股價一直徘徊在0.3元左右的價位。不久，成安控股收盤報0.3港元，全天交易額176萬港元。

從上述其它個股來看，HM INTL HLDGS 在9月21日至9月28日的7個交易日內，股價下跌71.64%；Classified Gp在9月28日至10月9日的6個交易日內，股價下跌77.15%；節能元件在10月19日至11月1日的10個交易日內，股價下跌47.57%；泰錦控股在11月1日當天，一天暴跌81.77%。

另外，對這些股票的操作還存在階段性重復的特征，至少成安控股交易量變化，很符合僑信科技相關人員曾表示的“這波操作會有4天”的時間段特征。

根據交易數據，成安控股在10月16日之前3個月左右時間，每天交易額長期徘徊在300萬港元左右，之后的一段時間交易額出現暴增，最多達到6528萬港幣。

屢現閃崩

去年的港股市場，除了恒生指數屢創新高外，還有一些個股集體閃崩也同樣引人關注。

去年6月27日，港股市場多只個股閃崩，26只個股的跌幅在20%以上，其中3只股票跌幅超90%。當天的暴跌時間非常一致，均發生在10∶30之后。

對于當天的閃崩，市場有許多解讀。有消息人士稱，爆倉原因和某莊家的證券牌照有關。最近也有消息人士對記者透露，當時的集體閃崩和香港監管層調查莊股有關。另外，去年5月，香港知名投資人、港交所前非執行董事韋伯在其個人網站曾發表文章——“謎之網絡”：50只不能買的港股，告誡投資者遠離這些股票。

韋伯指出，這50只股票中部分屬于泡沫，部分曾被香港證監會警告股權過度集中，也有部分是由于權益披露不足。同時，這50只股票相互持股，關系錯綜復雜，投資取向并非以股東利益為原則，部分股份或另有意圖。在韋伯給出的50只個股謎之網絡關系圖中，已專門將成安控股、泰錦控股列為已知泡沫公司。截至目前，韋伯提示的50只股票中，已經有5家被香港證監會要求停牌。endprint