HR經理離異后如何規劃養老

文熙

張女士今年32歲，在天津某企業任職HR經理，稅后月收入約11000元，每年年底，公司還會額外發放一個月的工資作為年終獎。

不久前張女士離婚，獲得了80萬元的現金，房產歸丈夫。夫婦兩人沒有孩子，協議離婚后，她在公司附近租了一套房子，月租3500元。每天張女士堅持步行上下班，這樣既能鍛煉身體，還可以省下交通費。每個月張女士在衣、食等方面的開銷還需要3000元。張女士表示，她現在是一個人吃飽，全家不餓，所以在支出方面會更大膽一些。她計劃每年利用年假的時候出去游玩，預算2萬元左右。

“以前，每個月的收入除去基本的生活開支，全都用于還房貸了，也就沒有考慮過投資和理財方面的問題。如今，一下子多出80萬元的資產，我還真不知道怎么打理才好？我想，這筆錢可以用于自己今后的養老。”張女士想問問理財師，有什么好的理財方法，可以輕松地打理好這筆資金以及每月結余的工資？

未來，張女士不排除還有結婚的可能，但選擇會更慎重些。

規劃方案一

客戶投資目的：資產保值增值；滿足日常生活需要；旅游規劃；個人養老以及未來再婚風險管理。

資產負債分析

現金類資產：80萬元。負債：無。凈資產：80萬元。

現金流分析

每年經常性現金流流入約+14.3萬元；

每年經常性現金流流出約- 7.8萬元；

每年非必需性一次性支出約-2萬元；

每年凈現金流入約4.5萬元。

根據客戶的資產負債分析和現金流分析可以看出，張女士的可投資資產為80萬元現金和每年可支配收入4.5萬元。

投資建議

由于偶然性所得80萬元和日常收支的資金性質不同，所以兩筆資金建議分別管理。張女士的日常收入可以完全覆蓋日常支出，所以偶然性所得現金80萬元時間彈性比較大，可投資期限較長的投資組合，為養老儲備更多的資金；每年的收支凈結余可以定投方式投入到資產池中，滿足日常的安全性、流動性需求，剩余部分可以作為養老資產積累的有力補充。

投資規劃方案

現金準備：由于張女士工作穩定，沒有負債和家人需要供養，所以準備4個月的日常支出，作為生活的緊急備用金，約2.6萬元，防止生病或意外事故造成的生活質量下降。建議投資方向：貨幣型基金。

風險管理與保險：根據張女士目前的生活狀況，主要面臨疾病風險、長壽風險等，所以要配備完善的保險套餐，做到未雨綢繆。投資建議如下：重大疾病保險（1萬元/年）+年金保險（0.9萬/年）+失能收入保險（0.1萬/年），其中重大疾病保險用于補充基本醫療保險保障之外的重大疾病產生的醫療費用。失能收入保險用于補償張女士如果發生生活失能，不能自理情況下的收入損失，使生活質量不會受到收入水平下降的影響。考慮到張女士年齡和健康狀況，目前對于失能收入保險的需求不存在緊迫的情況，為提高保額或降低保費費率，建議可以選擇免責期較長的失能收入保險。年金保險采用每年年底期繳的形式繳費，從張女士退休時開始每年定期領取養老金，作為養老費用的有力補充。

投資規劃：在滿足以上兩項規劃需求的基礎上，離婚獲得的現金資產和每年的凈資金剩余可用于固定收益類投資（占比70%）、權益類投資（占比20%）、其他類投資（如貴金屬等另類投資占比10%）。具體現金流流量分析如下表。

以下分析展示了投資期限10年的現金流，依據現在的市場收益率水平，銀行理財一年期約5.5%，貨幣基金七日年化收益率為4%，基金定投年化收益約10%，黃金定投年化收益率約為4%，綜合收益率測算約為6%。按照該綜合收益率獲得的投資收益直接投入到下一年的銀行理財中，保障類資產均為期繳，基金定投和黃金定投每年一次，銀行理財根據每年年初的剩余資金，每年更新一次投資金額。

保障類投資分析

重疾險：張女士 32歲，每年繳費1萬元，可以獲得50萬元重疾險保額，保險期間為終身。依據目前的醫療水平，基本可以滿足張女士的需求，到張女士65歲時，還可以選擇一次性將剩余保費和分紅取出，作為養老金的補充。

養老年金保險：張女士 32歲，每年繳費0.9萬元，繳費20年，如果65歲開始領取，以目前的市場收益率水平，每年大約可以領取2萬至3萬元的養老金，作為張女士的養老金費用補充。

投資類產品分析

銀行理財產品：5萬或10萬元起，中低風險，主要投資于固定收益類投資工具，目前收益水平在5.3%到5.7%之間，一年期左右均可，在投資穩健的基礎上兼具流動性和收益性。如果張女士未來有更好的投資方向，可以在年度重檢時，重新規劃這筆資金的投資方向。

基金定投：是指在固定的時間（如每月8日）以固定的金額（如500元）投資到指定的開放式基金中，類似于銀行的零存整取方式。可以每月投資或每年投資，遴選市場上最近一年、兩年、三年排名均在市場前四分之一的優秀基金產品，分散投資時點，平攤投資風險，獲取市場超額回報。如果張女士在投資中途有緊急資金需求，當備用金不夠時，也可以優先贖回基金，作為超額緊急備用金。基金定投復利效果明顯，建議長期持有。

黃金定投：屬于另類投資的一種，跟其他投資品種的相關系數小，可以起到分散風險的作用。

以上是對張女士的投資規劃方案，建議每年或張女士生活出現重大改變時重檢一次，以便更加符合張女士的投資需求。

規劃方案二

家庭財務分析

1、家庭資產負債情況

張女士離婚后獲得80萬元現金，房產歸丈夫所有，無需歸還房貸，也無小孩，可見張女士家庭資產負債情況清晰明了。家庭可投資資金80萬元，無負債。endprint

2、家庭年度收支情況

從張女士家庭年度收支表（表一）來看，張女士工資收入完全覆蓋支出，收入穩定，每年還可結余4.5萬元。

3、理財訴求偏好分析

張女士離異后，主要收入來源只有工資收入，雖無家庭負債，但一人生活，膝下無子。從這些基本特征判斷，張女士對資金安全性有較強的要求，對未來養老規劃有強烈的潛在需求。

4、基本假設

固定收益類產品年化收益率5%，年金保險年化收益率2.5%。

存量資金投資規劃

依據張女士家庭資產負債情況、家庭年度收支情況以及理財訴求和偏好分析，提出具體建議如下：

1、配置中長期固定收益類產品，提高本金安全系數

建議張女士將50%左右的家庭可投資資金配置中長期類固定收益類理財產品，風險較低，收益穩健。尤其在張女士單一收入來源前提下，選擇中長期固定收益類理財產品，還能有效鎖定相對較高收益。以基本假設測算，張女士將40萬元投資中長期固定收益類產品，每年可獲得2萬余元的利息所得，正好可用于張女士的年假游玩計劃，提高生活品質。

2、配置各類商業養老保險產品，提高家庭財富保障

建議張女士將40%左右的家庭可投資資金用于配置保險產品，以備養老，防范風險。張女士一人生活，雖然收入穩定，但面臨養老風險，建議配置年金保險、重大疾病保險和意外保險，專款專用，以小博大，解決家庭突發的大開支和未來自己的養老規劃。

3、配置現金管理類產品，提高資金使用靈活性

建議張女士將剩余10%左右的家庭可投資資金用于配置現金管理類產品。例如貨幣基金、銀行現金管理類產品，在保證資金流動性的前提下，提高收益水平。

工資結余投資規劃

張女士的80萬元存量資金已經得到了充分的資產配置，對于日常工資結余，投資規劃是：建議其拿出工資結余的30%用于基金定投。目前股票市場處于相對估值低點，以月作為單位，設置基金定投，在強制儲蓄的同時，長期累積，分散系統風險，提高綜合收益水平。建議工資結余的60%用于投資貨幣基金，保證手中資金無閑置，提高收益水平。待工資結余累積達到銀行理財購買起點后，可繼續投資于中長期的固定收益類產品中，提高本金安全系數。endprint