銀監會：整治銀行業市場亂象

李劍平+++陳攀

2008年全球金融危機爆發以來，與世界主要發達經濟體相比，中國銀行業持續保持高速發展，資產規模連續跨過100萬億元、200萬億元大關，由2007年的52.6萬億元增長至2016年的232.25萬億元，增長了4.4倍，年均增速17%。

在高速發展過程中，銀行業資產結構多元化趨勢明顯，同業、理財、表外等業務成倍擴張，部分脫離服務實體經濟本質，滋生出程度不一的風險隱患。相應地，資產管理等影子銀行業務規模不斷攀升，2016年末中國資管市場規模突破110萬億元，其中銀行理財產品逾29萬億元，占市場份額的四分之一，證券、基金、保險等銀行體系外的資管規模近67萬億元，占比約60%。各種跨市場、跨業態、跨區域的金融產品層層嵌套，業務模式相互交織疊加，潛在金融風險和隱患不斷累積。

黨的十八大以來，以習近平同志為核心的黨中央高瞻遠矚，對金融工作特別是防范金融風險作出一系列部署，要求把防控金融風險放到更加重要的位置，明確提出要強協調、補短板、治亂象。2017年，銀監會以整治銀行業市場亂象為抓手，組織全國銀行業機構和各級監管機構，開展了“三違反”（違法、違規、違章）、“三套利”（監管套利、空轉套利、關聯套利）、“四不當”（不當創新、不當交易、不當激勵、不當收費）以及股東和對外投資、機構和高管、規章制度、業務等十個方面的專項治理，即各界知曉的“三三四十”，著力推動銀行業回歸本源、專注主業，守住不發生系統性金融風險的底線。

政策安排方面，確定同業、理財、表外等領域為整治重點。這些領域過去增長過快，甚至盲目野蠻生長，業務發展極其不規范，加上嵌套層級多、資金鏈條長、交易結構復雜，潛藏大量的道德風險和操作風險。需要集中精力整治，逐環拆解資金鏈條，理順內部交易關系，穿透業務底層實質，切實解決脫實向虛在內部自我循環“空轉”的問題，使資金真正地流入實體經濟。措施實施方面，注重把握工作力度和節奏。分階段設定自查、檢查和整改的重點，并為各類專項治理落實時限設置一定間隔，實行錯峰推進。在抓制度執行力的同時，充分尊重金融市場規律，適當安排整改緩沖期，實行新老業務劃斷，給市場足夠的時間去調整、去規范，有效防止監管政策的疊加，防范發生處置風險的風險。

問題整改方面，要求機構邊查邊改、立查立改。從整改進度來看，能夠立即整改的，都已經完成了整改；需要時間整改的，也逐一建立了臺賬，持續跟蹤整改。整改的同時，監管部門也督促機構進行責任認定，嚴肅進行內部問責。在“三三四十”治理中，各銀行業機構共內部問責分支機構2687個，問責責任人員16.7萬人次，依法向司法機關移交252人。

監管問責方面，以依法處罰為重要手段，體現嚴監管導向，重塑監管權威。依法查處了廣發銀行、民生銀行、浦發銀行等重大違法案件，其中廣發銀行惠州分行違規擔保一案罰沒金額超20億元。持續加大對違法違規行為查處力度，2017年銀監會共處罰機構1877家，罰沒金額合計29.32億元；處罰責任人員1547名，其中對270名相關責任人取消一定期限直至終身銀行業從業和高管任職資格。

通過大力整治，資金脫實向虛勢頭得到初步遏制，金融內部的杠桿率持續降低，有100多家銀行主動縮表，銀行業發展呈現出積極變化。2017年末，銀行總資產增長8.7%，這也是自2001年以來首次降至個位數，較上年同期下降7.1個百分點，低于貸款增速3.9個百分點，相當于在向實體經濟多投入的同時少擴張約16萬億元。

同業資產和同業負債自2010年以來首次收縮，其中同業理財比年初減少3.4萬億元。銀行理財因增速大幅下降而少增約3.4萬億元，銀行通過特殊目的載體（SPV）投資增速下降超40個百分點，相當于少增約10萬億元類信貸產品。表外業務加速收縮“回表”，總體規模增速逐月回落，全年增速不及2016年的50%。交叉金融產品的野蠻生長趨于停止。

在金融體系去杠桿的同時，銀行業對實體經濟的支撐作用明顯增強，信貸資源配置效率有所優化。2017年，銀行業機構新增貸款13.98萬億元，比上年同期多增1.2萬億元，其中制造業貸款增速由負轉正，并持續保持正增長的良好態勢。金融服務可得性有所提高，用于小微企業貸款、保障性安居工程貸款、涉農貸款和基礎設施行業貸款同比分別增長15.1%、42.3%、9.6%和15.7%，有力支持了重點領域和薄弱環節。

冰凍三尺非一日之寒，治理市場亂象也不可能一蹴而就、畢其功于一役。必須要看到的是，亂象生成的一些體制機制性因素還沒有徹底根除，部分銀行業機構還存在僥幸和觀望心理，從“不敢”到“不想”的自覺尚未完全形成。銀行業風險雖然總體可控，但伴隨著經濟增速的下調，前期高速且粗放發展積累的隱性風險還將進一步顯現，加上互聯網金融、非法金融活動等體系外事件帶來的沖擊，面臨的形勢和挑戰依然嚴峻復雜。繼續深化整治銀行業市場亂象，既是打好防范化解重大金融風險攻堅戰的當務之急，也是根除亂象“頑疾”實現銀行業可持續發展的必經之路。

2018年元旦剛過，銀監會便印發相關文件，要求全系統、全行業進一步深化整治銀行業市場亂象，延續強監管的高壓態勢，充分表明了監管部門對打擊金融亂象、整頓市場秩序、防范金融風險的決心和信心。

工作基調是穩中求進。我國銀行業資產規模占到了金融資產總量的80%以上，在經濟改革與發展中的地位舉足輕重，與人民的日常生活息息相關，牽一發而動全身。整治亂象勢在必行，但又要注意方式方法。既需要有抓鐵有痕的決心和力度，不折不扣地把黨中央國務院要求落到實處，絕不被監管對象和市場輿論的反對聲音所綁架俘獲，又需要有抽絲剝繭的耐心和韌性，科學管控好政策的溢出效應，確保銀行業市場亂象的整治不影響金融穩定和實體經濟發展大局。

重點內容是八個方面。與去年聚焦三大領域相比，2018年的整治內容則覆蓋更廣，既有對過去工作的延續，也有對當前問題的延伸，還有對亂象根源的追溯，主要包括公司治理不健全、違反宏觀調控政策、影子銀行和交叉金融產品風險、侵害金融消費者權益、利益輸送、違法違規展業、案件與操作風險、行業廉潔風險等八個方面，共22條要點，基本涵蓋了銀行業市場亂象的主要類別。對于監管部門本身，則詳細列出負面清單，將監管重心定位于防范和處置各類金融風險，而不是做大做強銀行業，進一步明確監管主業，回歸監管主責。

檢驗標準是實現回歸。通過持續深化整治，推動銀行業全面實現“三個回歸”。第一，經營回歸本源。進一步扭轉資金脫實向虛現象，破除無效供給，降低融資成本，支持培育新動能，促進形成金融和實體經濟、金融和房地產、金融體系內部的良性循環。第二，業務回歸本質。同業業務要回歸“合作”本質，理財業務要回歸代客理財本質，表外業務要回歸金融創新本質，防止“假創新”甚至以創新名義進行套利，使金融杠桿水平降下來。第三，發展回歸理性。重點是推動銀行業機構切實構建合規文化，由高速增長向高質量發展轉變。

主要方法是區別對待。市場亂象成因復雜，既有外部環境問題，也有體制機制問題；既有行業共性問題，也有區域特有問題。在整治過程中，需要分類施策，疏堵并舉，標本兼治。對于存量業務，給予一定的消化期和過渡期，差別化處置；對于新增業務，嚴格按照法律法規進行規范，依法查處。對于合理的金融創新，積極予以鼓勵支持，打開“正門”；對于以套利為目的的“偽創新”，堅決予以整治和取締，堵住“邪路”。對于共性問題，從體制機制層面尋求破解方法；對于個性問題，針對性采取措施，不能一概而論，不搞千篇一律。

重要手段是強化監管。強監管、嚴監管將會是一種常態，越往后標準只會越來越嚴，要求只會越來越高。對于違法違規金融行為，銀監會提出要理直氣壯加強監管，旗幟鮮明進行糾正，依法實施行政處罰。從近期開出幾個億元的“天價”罰單可以看出，監管部門轉換角色、端正定位、回歸主責的決心。可以預見的是，監管處罰將會愈發嚴厲，銀行業機構違法違規的代價會很大。雖然處罰不是目的，但卻是最具震懾力的監管手段。只有通過強有力的外部監管，才能真正使銀行回歸本源、專注主業、做精專業、合規經營、穩健發展。endprint