華夏滬深300ETF四季度來成交超百億元

本刊記者 楊 陽

進入四季度以來，雖然A股走勢幾經波折，但資金借助ETF低位布局的熱情絲毫不減。其中，滬深300ETF等有業績支撐的藍籌類資產尤為受青睞。WIND數據顯示，截至11月22日，華夏滬深300ETF自10月11日以來單日成交額均保持在1億元以上，且四季度以來的34個交易日中，已經持續31個交易日成交額突破1億元，累計成交額已達110.61億元，排名全市場股票型ETF第6位。

ETF投資效率高且費率較低，投資者若看好后市行情，不妨選擇華夏滬深300ETF等流動性較強的產品適時布局。一方面，華夏滬深300ETF場內交投活躍度高。WIND數據顯示，截至11月22日，華夏滬深300ETF場內流通份額達70.12億份，在全市場同類滬深300ETF中排名靠前。另一方面，華夏滬深300ETF擁有10家流動性服務商，能夠釋放充足的隱含流動性消化交易量突變帶來的沖擊。例如10月29日，華夏滬深300ETF日均成交額較前一日增加了5.58億，但當日的折溢價率均值僅為0.1984BP，絕對折溢價率均值為4.4675BP，較好地消除了成交額突增帶來的影響。

從歷史表現來看，華夏滬深300ETF具有較好的長期投資價值，華夏滬深300ETF成立于2012年12月，目前已保持穩健運作近6年，具有較強的指數復制能力，能夠幫助投資者一鍵把握住滬深兩市300家龍頭企業的投資機會。同時，華夏滬深300ETF設有聯接基金，投資門檻較低，適合中小投資者進行配置。WIND數據顯示，截至11月22日，華夏滬深300ETF歷史總回報達50.61%，年化收益率達7.17%，華夏滬深300ETF聯接A近5年收益率為48.07%，長期投資回報穩健。

除此之外，投資者還可通過ETF的套利功能豐富投資策略。華夏滬深300ETF采用上交所跨市場ETF T+0申購贖回模式，也是利用滬深300股指期貨開發交易策略的現貨替代標的之一。投資者可根據華夏滬深300ETF一、二級市場折溢價進行套利，也可以采用股指期貨套利策略。

展望后市投資，業內專家表示，

盡管當前市場情緒仍然較脆弱，但隨著一系列穩定宏觀經濟預期的政策出臺，投資者無需對未來過于悲觀，在市場低位區域逐漸加大權益類資產配置，是符合中長期投資邏輯的舉措。當前來看，滬深300指數估值處于低位，投資性價比高，同時指數成份股也是“北上”資金青睞標的，華夏滬深300ETF及聯接基金具有較好投資價值，是把握市場低位機遇的理想工具。