亞洲煉油行業繼續推進擴能

■ 饒興鶴

過去10年，亞洲煉油新增產能超過820萬桶/日，由2005年的2430萬桶/日大幅提高至2015年的3250萬桶/日，而新增煉油產能主要來自中國、印度、印尼、越南、馬來西亞和泰國等非經合組織國家。但需求增速已放緩，成品油供應過剩現象加劇，并影響了煉油利潤，迫使煉油商削減裝置開工率以維持盈利能力。然而，中國經濟減速已使其這一全球主要石油消費中心的需求增速放緩。同時，中國煉油產能過剩已使其轉變為成品油凈出口國，來自中國的汽油和柴油正不斷涌入亞洲市場，加劇了該地區的成品油供應過剩，并影響了煉油利潤，迫使該地區煉油商削減裝置開工率以維持盈利能力。

中國成為成品油凈出口國

過去10年中國石油消費量已增加500萬桶/日以上。2015年石油消費總量已經達到近1200萬桶/天，使中國成為世界上僅次于美國的第二大石油消費國。雖然中國還在大量進口石油，由于中國經濟增速放緩，許多新增進口原油進入戰略石油儲備、地方煉油廠配額以及替代產量損失。但同期中國的煉油產能也大幅增長，據BP公司數據，過去10年中國煉油能力得到大幅提升，從2005年的760萬桶/日增加到2015年的1430萬桶/日，預計到2020年還將增加150萬桶/日。

隨著國家經濟轉型，用于重型機械和重型卡車的柴油燃料需求正在放緩，產能過剩和產業放緩造成中國柴油供應過剩，2014年中國已成為柴油凈出口國，2015年中國柴油出口量躍升75%，2016年柴油出口將達到30萬桶/日，這一趨勢將繼續對亞洲煉油利潤造成負面影響。相反，中國的汽油需求猛增，主要因為乘用車用量增長不斷推動汽油需求增長。為了適應這種燃料需求結構的改變，中國煉油業一直在調整自己的煉油廠最大限度地提高汽油產量。到2016年中期，中國煉油生產仍然過剩，6月份原油加工量達到新紀錄而突破1100萬桶/日。

印度成為新的石油需求中心

印度已成為全球新的石油需求中心，消費量迅速增長給油氣產量增加提供了強大的動力。目前，印度經濟總量已位居全球前十名。

印度目前有20多個主要煉廠，合計煉油產能為2.3億噸/年。過去20年，印度煉油產能已增加近三倍，從1998年的120萬桶/日增至2016年的460萬桶/日。當前，印度國內煉油產能可充分滿足國內需求，但由于預期消費仍將持續快速增長，印度仍需新增煉油產能。印度國有煉油商和私營煉油商正規劃或已實施煉油擴能、升級改造和新建煉廠項目。據印度第十二個和第十三個“五年計劃”，到2020年初，印度煉油產能將達到3.66億噸。印度主要煉油項目包括：

印度斯坦石油公司（HPCL）正投資80億美元將煉油產能擴大2/3，同時滿足新的燃料標準。這些投資將使該公司到2021年煉油產能達到50萬桶/日。

印度信誠實業公司正投資逾180億美元擴大煉油和石化產能，包括投資45億美元的石油焦氣化項目，該項目實施后將可以每年消化掉650萬噸石油焦。

埃薩石油公司（Essar Oil）未來兩三年將投資2.8億美元對旗下Vadinar煉廠進行升級改造，包括石腦油加氫精制裝置、異構化裝置和連續催化重整裝置，同時將新建硫黃回收裝置。欽奈石油公司正做可行性研究，計劃將旗下Nagapattinam煉廠的加工能力擴大8倍。如果該項目順利完成，該煉廠的煉油產能將從當前的2萬桶/日擴增至18萬桶/日。

印度石油公司（IOC）計劃投資6億美元對新近投產的巴拉迪布煉廠進行升級改造，以滿足新的BS-6燃料標準。該公司還將投資60億美元在2020年初將煉油產能增加30%。巴拉特石油公司（BPCL）正投資40億美元對科欽煉廠進行擴能和現代化改造，旗下子公司—Numaligarh Refinery正計劃投資30億美元對阿薩姆邦煉廠進行擴能，項目完成后其煉油能力將從目前的6萬桶/日擴大至18萬桶/日，可滿足印度東北部的燃料需求。印度石油公司、巴拉特石油公司、印度斯坦石油公司和印度工程公司正對在印度西海岸建設一座產能設計為120萬桶/日的煉廠進行可行性研究，第一階段的設計產能為80萬桶/日，投資近150億美元。

預計2020年前，印度煉油商將投資逾300億美元進行煉廠擴能和升級改造。因為2015年1月印度政府宣布，將越過BS-5燃料標準直接實施BS-6燃料標準。當前印度全國范圍內強制實施BS-3燃料標準，在新德里和孟買等主要城市實施BS-4燃料標準。印度在2017年二季度在全國范圍內強制實施BS-4燃料標準，而BS-6燃料標準預計2020年二季度全面實施，比原計劃提前4年，該標準的實施將使印度的氮氧化物排放量減少68%。

越南煉油能力大擴張

過去10年越南石油消費顯著增長，但國內只有一座投入運營的榕桔煉油廠，設計煉油產能為17.6萬桶/日，已不能滿足國內成品油需求，因此只能依靠進口燃料。為填補成品油供應缺口，越南已出臺了宏偉的煉油發展計劃—2020-2025國家煉油發展計劃，即實施6個大型項目：榕桔煉廠擴能項目、新建宜山煉油和石化工廠、新建永羅煉油和石化工廠、新建河內煉油和石化工廠（已取消）、新建Nam Van Phong煉廠、新建Long Son煉油和石化工廠。

這些項目將新增煉油產能136萬桶/日，總投資超過500億美元。如果項目順利完成，到2020年越南將從成品油凈進口國變成凈出口國。然而這些計劃仍存在諸多變數，如需要大量原油供應和資金支持，可能導致亞洲地區燃料供應過剩的擔憂，需要獲得出口供應合同，以及對越南未來環境的影響等。全球石油市場的不確定性已迫使越南取消了投資200億美元的河內煉油和石化工廠項目，包括新建一座40萬桶/日的煉廠和500萬噸/年的烯烴和芳烴工廠。

投資75億美元、設計產能為20萬桶/日的宜山煉油和石化工廠項目完成時間已從最初的2017年中期推遲至2017年底。投產時間的推遲意味著越南2017年底前仍將依賴成品油進口。

印尼出臺煉油總體發展計劃

印度尼西亞煉油產能不能滿足國內成品油需求增長，急需擴能和升級改造。為增加國內煉油產能，印尼出臺了煉油總體發展計劃(RDMP)，將為下游新投資鋪平道路，目標是對印尼煉油業進行擴能和現代化改造。

印尼煉油總體發展計劃的目標是將印尼煉油產能從100萬桶/日擴大至230萬桶/日，包括對國內5座主要煉廠進行升級改造和新建大型煉廠。每座煉廠的改造投資約50億美元，項目完成后煉廠可加工廉價重質原油，生產高質量油品。納入RDMP計劃的5座煉廠包括：巴龍干煉廠、芝拉扎煉廠、杜邁煉廠、布拉朱煉廠和巴厘巴板煉廠。另外，該計劃還包括兩個新建煉廠項目，即杜班煉廠和邦坦煉廠。RDMP計劃將在2025年之前完成。

韓國繼續擴大煉油和化工產能

韓國當前的煉油產能超過310萬桶/日，煉油能力居世界第六。近80%分布在國內三大煉廠，即SK能源公司的蔚山煉廠，產能為84萬桶/日，是全球第三大煉廠；GS Caltex公司的麗水煉廠，產能為77.5萬桶/日，是全球第四大煉廠；S-Oil公司的蔚山煉廠，產能為66.9萬桶/日，是全球第五大煉廠。

因為油價下跌逾50%，與亞洲多數煉廠一樣，2015年韓國煉廠也盈利頗豐。產量的增加使得韓國在亞太地區燃料出口市場一直占據重要位置。然而，目前這一趨勢已發生改變，因為中國和其他國家的新增燃料正涌入市場，韓國煉油商已被迫削減煉油裝置開工率。

雖然煉油裝置開工率已下降，但韓國仍在投資下游領域，重點是石化和煉油擴能項目。其中最引人注目的是S-Oil公司的渣油改質聯合體項目(RUCP)，目前正在建設中，是該公司戰略性增長計劃的一部分，可將重質燃料油轉變為高附加值的汽油和烯烴，預計2018年三季度建成投產。

此外，馬來西亞正努力實施經濟轉型計劃，其主要投資項目是建設邊佳蘭一體化石化廠(PIPC)，包括投資270億美元的煉化一體化項目(RAPID)，即建一座產能為30萬桶/日的煉廠、總產能為770萬噸/年的石化工廠和LNG再氣化終端，預計2019年建成投產。而泰國將繼續實施煉油擴能和升級項目，包括泰國國家石油公司旗下Sriracha煉廠的擴能改造項目，以及Bangchak石油公司在曼谷的能源、效率和環境改善項目。Sriracha煉廠擴能項目計劃將煉油產能在現在27.5萬桶/日的基礎上增加12.5萬桶/日。