中小型民營企業財務戰略分析

(山東省博興縣第二中學高三11班 山東 博興 256500)

在今天的中國，經過多年的經濟發展，我國中小型民營企業活力空前迸發。我國中小型民營企業是推動經濟發展、完善市場經濟體系、促進社會穩定的重要力量。特別是現在，在保持國民經濟增長、緩解就業壓力、發展科學和教育、優化經濟結構等方面，發揮著越來越重要的作用。因此，中小型民營企業的改革、大力扶持各類中小型民營企業的發展，已然成為一項緊迫的戰略任務。

一、我國中小型民營企業財務戰略存在的問題及成因分析

目前，許多中小型民營企業有很大的盲目性病態心理，忽略資產結構的優化，把目光放在短期或者迅速做大的道路上，根本不注重企業財務策略。

1.缺乏系統、科學的財務戰略

首先，財務戰略和整體企業戰略目標不一致，財務戰略和企業的整體戰略相分離；二是財務戰略簡單地視為會計計劃，忽略了企業流動資金的財務戰略具有全局性、長期性和創造性的特征；三是擬訂財務戰略時視野拘于當下并沒有全面、科學、系統的考慮，其次多數我國中小型民營企業在擬訂財務戰略時僅憑自身的主觀感覺。

2.忽視財務預算的作用

一個企業的財務預算在財務戰略的制定與實施中的作用具體體現在以下兩方面：一是通過財政預算推動進一步的戰略思想明確化、具體化、通俗化，這有利于企業的每一個員工理解和實施財務戰略。在另一方面，為企業的日常經營活動的財政預算提供指導方針和標準。

3.財務戰略問題的外部原因

(1)商業銀行體系的阻礙。由于中國的商業銀行體系，尤其是四大國有商業銀行正在轉型之中，遠未真正的市場和商業化，為了防范金融風險，國有商業銀行近年來，事實上展開了面向大企業、大城市的發展戰略，而在貸款管理權限上進行收縮，客觀上導致了縣級的中小型民營企業大量的信貸服務縮水。

(2)證券市場制度的阻礙。企業發展所需要的資金另一個主要來源是證券市場，但是當下我國證券市場的重點扶持對象是國有大中型企業的上市融資，而我國大多數中小型民營企業在規模、資質、條件等諸多方面達不到國家規定的上市要求。

(3)市場準入壁壘長期存在。由于市場準入壁壘的長期存在我國中小型民營企業的資本無法進入眾多行業，這使得我國中小型民營企業在制定財務戰略的時候選擇性更少，進一步限制了我國中小型民營企業財務戰略的制定與實施。

(4)地方政府扶持力度不夠。法令失真，政策落實不下去和當地政府的支持力度較弱的問題仍然存在。“所有權的歧視”、設定租金、尋租行為仍然比比皆是，許多優惠政策，鼓勵民營企業的發展的政策都沒有實現。

(5)外部融資困難。雖然我國中小型民營企業與商業銀行之間基本形成了友好的合作伙伴關系，但實際上由于我國多數中小型民營企業規模不大、可持續發展的能力不強、財務體系不完善、償還債務的能力不強等因素，迫使我國中小型民營企業外部融資的可能性大為降低。據不完全統計，我國中小型民營企業貸款申請遭拒率達56%。

4.財務戰略問題的內部原因

(1)存在先天性的缺陷。調查顯示，我國中小型民營企業對資金的需求量不大，但次數頻繁、隨機性大，這無疑使得我國中小型民營企業在融資與制定財務戰略的時候增加了難度。

(2)風控能力不強。由于我國多數中小型民營企業資金匱乏，主要資金基本都用于生產經營，那么投資所需要資金必然會大量縮減，導致投資能力嚴重不足。

(3)財務管理存在體系缺陷。我國中小型民營企業的財務管理觀念無法與時俱進相對落后、職權劃分混亂、內部監督體系不完善、管理不到位。財務核算不嚴謹。

(4)內部融資為主。我國中小型民營企業目前發展所遇到的一個至關重要的問題就是融資難。融資難在目前我國中小型民營企業的持續可發展的問題上日益突出。由于多數中小型民營企業的利潤并不豐厚，自身剩余資金不能滿足長期的、可持續的發展，更不用提做大做強。

二、完善中小型民營企業的財務戰略的對策

(一)加快轉變利潤增長方式。我國中小型民營企業的利潤來源主要為粗放外延式的生產。這種情況需要大量資金，產出低下，而且容易產生投資重疊的情況，加劇了資金的浪費。通過創新驅動發展、增加產品的“含金量”、提高服務水平、改善服務理念、提高效率、降低成本，從而實現規模擴大和經濟效益同步增長的良好局面。

(二)優化企業資本結構。資本結構的是否科學合理對企業的財務戰略的制定與實施有著深遠的影響。負債在資產中的比例越高，引發系統性風險的可能性就越大，尤其是在企業處于規模不經濟的情況下，產生財務危機的概率就會高很多，甚至可能會導致破產。我國中小型民營企業在發展初中期，應量力而行，根據企業實際資金的承載力，科學系統的確定企業的發展速度、發展規模，盡量避免因發展速度過快、發展規模與企業實際資本運作能力不相符而造成負債比例過高、財務危機增大的情況。

(三)最大程度的利用資金。加強對存貨資金的管理。要有計劃、有目的的確定原材料采購的數量，爭取做到原材量零庫存，降低成本。加強對日常備有的現金的管理。在遵循國家規定的前提下，結合自身實際合理的持有，降低成本，做好對現金的管理工作，提高現金收益。加強對應收、應付賬款的管理。根據自身實際情況要制定與之相匹配的信用政策，提高資金周轉率，同時要降低應收賬款壞賬損失率。

(四)轉變投資模式。第一，把投資重點放在對內。具體表現為以下幾個方面：一是對新產品試制的投資，二是對技術設備更新改造的投資，三是人力資源的投資。“把雞蛋放在不同的籃子里”，分散投資風險。制定投資項目章程、規范投資項目投資程序，對整個投資活動的各個階段做到全程的監控與管理。

(五)著力建設財會隊伍。目前，不少我國中小型民營企業會計賬目混亂、信息缺失、財務體系不健全、企業領導不作為、濫用職權的現象存在、企業私設賬簿、做假賬等、虛報盈利或者虧損等等。究其原因，一是我國中小型民營企業財會隊伍不健全，財務體系不完善，財會從業人員技能水平一般，又不得不聽命領導，無法正常行使自己的權利；二是不少我國中小型民營企業領導輕視財會法制，忽視財務制度、不重視財經紀律的嚴肅性和強制性。

三、小結

我國中小型民營企業財務戰略的制定決定其資源配置的結構與取向，影響著企業經營活動的方式和效率。我國中小型民營企業的整體財務戰略的制定與實施應著立足于企業未來持續穩健的發展，全面適度把握國家的相關扶持政策、經濟新常態的特征、企業發展情況、自身財務特征，并及時迎接機遇，及時進行自我的調整和完善。采取科學的管理方式，經營管理人員必須有高瞻遠矚的戰略眼光和戰略思維。

[1]白茹.有關中小企業內集群融資問題的探討[D].太原：山西財經大學，2011：23.

[2]陳萍，潘曉梅.企業財務戰略管理[M].北京：經濟管理出版社，2010：147-152.