淺談跨境貿易人民幣結算業務的發展

(安徽大學經濟學院 安徽 合肥 230601)

一、引言

跨境貿易人民幣結算，是指經國家允許指定的、有條件的企業在自愿的基礎上以人民幣進行跨境貿易的結算，商業銀行在人民銀行規定的政策范圍內，可直接為企業提供跨境貿易人民幣相關結算服務。

人民幣跨境結算，使人民幣成為了一種國際結算貨幣，對我國穩定國際貿易和維護國家金融安全具有一系列重要意義：

首先，從宏觀層面來看，跨境貿易人民幣結算有利于加強中國對外貿易和投資往來，促使中國融入世界經濟，這也是經濟全球化的內在要求。

其次，人民幣用于跨境結算之后，幣值有了更大范圍和更新角度的參照標準，這有利于人民幣匯率形成機制的完善。

三是有利于促進國際貨幣體系朝著多極化發展。2008年的這場美國次貸危機暴露了現今國際貨幣體系的種種弱點。基于此，促進人民幣用于國際結算，提升人民幣的國際地位，有利于在一定程度上改變以美元為中心的現存國際貨幣體系，抑制其弊病。

二、發展現狀

(一)國家政策的推動

國家推進簡政放權與貿易投資便利化。一是謀求跨國公司外匯資金運營管理改革“升級版”。從賬戶設立到收付再到使用要求進行一站式簡化，全方面節省企業的資金成本。二是將自貿區外匯管理先行試點穩步推進，在上海、福建、廣東、天津自貿區開展便利化舉措。另外還進一步便利跨國企業開展人民幣雙向資金池業務，為跨國企業集團進行境內外資金余缺調劑更多便利和更大空間。

(二)人民幣國際化的基礎設施得到進一步完善

近些年，隨著各項政策的陸續出臺，跨境人民幣業務的體量正不斷擴大。2012年初，為了滿足各大洲人民幣業務發展的需求，人民幣跨境支付系統由中國人民銀行正式組織建設。該跨境支付系統總體上分兩期建設：一期主要采用實時全額結算方式，主要服務于跨境直接投資和服務貿易結算、跨境貨物貿易、跨境個人匯款和跨境融資等業務；二期為了全面支持人民幣跨境和離岸業務，將采取混合結算方式，從而更加節約流動性。

三、現存問題

(一)我國跨境貿易人民幣結算地區分布不均衡

我國跨境貿易人民幣結算在地區分布上存在嚴重的失衡問題。就境內分布來看，結算地區主要集中在廣東、上海、浙江、北京、云南、江蘇、廣西、新疆、福建等沿邊省區；而以我國的港澳地區和東盟國家作為代表性的境外結算地區，共占據了90以上的全年我國人民幣跨境貿易結算量。這說明，雖然我國在2011年8月就將跨境貿易人民幣結算的境內外地域限制完全取消了，但是在真正的貿易往來中，人民幣結算卻并不為境內外地區廣為采用[1]。

(二)流通渠道不足

流通渠道是限制跨境貿易人民幣結算業務發展的一大因素，流通渠道的不暢通，直接會使有用人民幣進行結算意愿的境外貿易企業，也會因為流通渠道不暢通擔心浪費較多時間而最后放棄。目前人民幣在境外貿易中的流通渠道不足，主要體現在兩個方面：一是人民幣在境外流通受到制約。當下人民幣還沒有成為自由兌換貨幣，不可否認人民幣在境內的流通確實很快，但是在跨境貿易中結算由于手續繁瑣、流通不暢等因素，讓客戶即使有用人民幣進行結算的意愿，也會因為這些顧慮而選擇放棄。二是人民幣的回流渠道還不夠。海外貿易選擇用人民幣結算，但是在本國內人民幣使用不出去，而海外地區的人民幣回流渠道不完善，導致外商有了人民幣也難以消費出去。

(三)匯率波動帶來的影響

在匯率波動的情況下，我國的人民幣結算業務所受到的最大影響是匯差風險的增加。2008年，金融危機由美國的華爾街爆發，進而危機整個資本主義國家。我國雖然處于社會主義發展中國家的行列當中，但金融危機依然為我國的經濟帶來了不小的影響。2011年歐洲的債權危機，促使國際金融環境中的風險程度再度提升。投資者愿意選擇人民幣作為主要的投資目標，并強勢推動人民幣的發展。如今，人民幣的匯率波動，投資者將另尋其他的投資目標，從而撤回對于人民幣的投資。匯差的風險增加使投資者在投資的過程中從事套利行為，從而為金融環境遺留下極大的風險[2]。

四、政策建議

(一)促進經濟發展，提高經濟貿易發展水平

雖然我國現在已經是世界經濟大國，但距離世界經濟強國還有差距。為更好更快的發展促進跨境貿易人民幣結算，一方面我國要繼續在促進經濟快速發展的同時，尋找經濟增長突破點，繼續落實產業結構升級，深化調整和優化經濟結構，；另一方面政府等部門應在科技創新方面繼續加大投入力度，提高產品的差異化，降低產品的可替代性，不斷增強我國產品的競爭優勢。

(二)引導和鼓勵企業用人民幣結算

目前，跨境人民幣結算在企業范圍和使用區域上依然有限，并且還有相當量的境內、外企業沒有使用跨境人民幣結算的打算，因此這些企業需要引導和鼓勵去使用人民幣結算。首先應該對優惠政策措施的宣傳加大力度，使企業對人民幣結算的好處有比較清楚的認識。其次切實為企業提供相關知識培訓，激發參與的積極性。通過一系列優惠政策措施去鼓勵企業使用人民幣結算，思路要活，比如：對采用人民幣進行貿易結算的企業給予稅收上的優惠政策、通關流程和銀行支付上的便利性；對采用人民幣直接投資的企業在業務審批、銀行流程等環節給予簡化手續，降低金融交易成本。

(三)進一步開放資本與金融項目，暢通人民幣雙向流通渠道

開放資本和金融項目對促進我國的經濟發展來說既是機遇，也是挑戰。總體而言，機遇大于挑戰。資本和金融項目開放了，一方面可以推動我國的國際化進程，另一方面，國內企業也會致力于人民幣流通渠道的打通，這樣跨境貿易的人民幣結算業務也就能暢通無阻。

五、跨境貿易人民幣結算的趨勢展望

我國經濟發展速度快，這為人民幣幣值的穩定提供了物質基礎。因此在國際主流貨幣持續波動的背景下，人民幣的優勢逐漸顯露，被周邊國家和地區所認可和接受。盡管當前我國資本項目管制未完全放開，人民幣還不能自由兌換，但是人民幣卻在周邊國家和地區作為計價和支付的手段廣泛流通，這是人民幣在國際流通中的一個特有屬性，也為人民幣跨境貿易結算，從而最終達到國際化提供了良好的市場基礎。

因此，跨境貿易人民幣結算是在特殊背景之下，我國順應市場的選擇推出的一項政策，它證明我國已經在為人民幣國際化的最終實現而起步。跨境貿易人民幣結算的實施也是我國的一個創新性政策，是在人民幣國際化條件還未完全成熟的狀況下人民幣國際化的必經之路。

【參考文獻】

[1]羅友花.中國國際貿易程序簡化標準體系及其應用特證研究[J].湖南財政經濟學院學報，2014，(1):149-154.

[2]孫豐山.人民幣匯率形成機制與跨境人民幣業務關系初探[J].金融經濟，2013，(6):21-22.