試論公司盈余管理
——基于計提資產減值準備的視角

(四川大學 四川 成都 610065)

一、盈余管理相關理論

(一)盈余管理內涵

目前國內外對盈余管理的研究成果十分豐富，但其概念在研究領域尚未形成統一意見，目前有兩種較為權威的定義。美國會計學家斯考特(William.K.Scott)認為，盈余管理是指在公認會計準則允許的范圍內，通過對會計政策的選擇使經營者自身利益或企業市場價值達到最大化的行為。另一方面是美國會計學家凱瑟琳·雪珀(Kathehne Schipper)認為，盈余管理實際上是企業管理人員通過有目的地控制對外財務報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。

(二)盈余管理動機

資本市場動機主要包括：為了在證券市場進行融資；為了進行收購；為減小企業實際業績與市場預期差距。債務契約以及管理報酬契約構成契約動機，常常是由于企業高管希望提升報酬水平、增強職位穩定性、避免債務契約不達標。監管動機是由當局通過會計盈余對上市公司進行監管而誘發的。為了避免被特殊處理或者退市，上市公司常用“大清洗”來扭虧；為了減少關注與監督，獲利較高的企業很可能平滑利潤。

(三)盈余管理手法

1.變動會計政策或會計估計。雖然會計準則已經囊括了所有會計科目的處理，但是在會計的實際操作過程中會面對各種復雜具體的經濟事項。財務人員往往需要結合實際情況，確定相宜政策和估計，以便靈活處理各種賬面核算，也正因為如此，企業會傾向于制訂有利于盈利數據的會計政策，決策層也有了盈利操縱的空間。

2.關聯方交易。因為中國特殊國情，國企改制后母子公司、聯營公司彼此有著錯綜的聯系，是以關聯方涉及到業務合作時，會為了某一盈利目標而習用非公允的價值進行操作。關聯方廣泛存在關聯業務操縱購銷、資產重組、轉嫁費用等盈利操縱情況，也成為上市公司操控盈利數據的得力工具。

3.計提或轉回資產減值。目前會計準則明確規定，有關減值準備計提和轉回，長久減值不予沖銷，但是企業在短期減值準備提取或沖銷問題上仍有很大操作靈活性。在面臨必虧情形時，上市企業傾向于當期提取大規模資產減值準備；處于避虧求盈形勢時，企業則在一定水平上依賴于以往年度提取的大規模減值，以沖銷的方法追求賬面盈利。

二、資產減值相關理論

(一)資產減值內涵

資產減值是指資產的可收回金額低于其賬面價值，根本原因在于資產預期未來現金流量現值與賬面數據不一致。按照會計謹慎性原則，應對該項資產記錄數據適當處理，是以賬面數據才能客觀公允的反映資產的實時價值。

(二)資產減值計提緣由

從計量理論角度看，歷史成本只能反映資產在某一歷史時點上的價值。從決策有用角度出發，因為企業資產減值會影響到財務數據的表現，因此，市場及利益相關人都高度關注著資產減值項目。繼續沿用賬面價值將影響財務信息的客觀性。

(三)盈余管理與資產減值的關系

資產減值存在會計處理上具有自主選擇權，且又是盈余管理的一種重要方式，盈余管理與資產減值之間存在一種動態發展的關系。從一個角度來講，日漸成熟的資產減值研究及成果，遏制了上市公司過分的盈利操縱，保證財務數據可比性、可靠性。從另一個角度來講，因為資產減值天然存在靈活性，無法完全清除盈利操縱，而新型盈利操縱方式導致的財務數據失真又能促進資產減值理論的進步與成熟。

三、防止利用資產減值實施過度盈余管理的舉措

(一)完善會計準則

會計準則應始終處于動態發展的狀態，緊密結合當前市場環境，做出修訂補充和完善，對于目前已經出現的漏洞及時處理，同時還要對隱患做出防范。資產減值的處理過程中往往涉及到會計人員的靈活判斷，也正是有了這個選擇權，盈余管理有了操縱的空間。雖然會計準則明確規定長期資產計提后不得轉回，但壞賬準備、存貨跌價準備等仍然可以轉回，基于資產減值角度的盈余管理依舊具有可行性。

(二)完善企業外部環境

我國對于上市公司的外部監管在《證券法》《公司法》等相關文件中都有嚴格規定，從盈余管理的動機可以看出，上市公司盈利操縱的原因主要來源于外部環境的壓力。長久以來我們都希望通過簡單有效的方法來判別一個公司經營的好壞，現行的監管體系對盈利數據高度關注，也迫使公司操縱盈利來達到監管標準、在資本市場獲利。企業總會面臨許多風險，市場經營狀況、經濟周期等因素都會影響盈余，過短的年份盈利數據并不能確切反映企業真實的經營狀況、市場地位等信息。

(三)提高內外部審計效率

一套完整的盈余管理行為往往涉及到管理層的多個人員，因此完善企業的內部環境則有可能增加盈余管理的操作難度，可以一定程度上限制盈余管理行為。內審監督應滲透入減值準備的測算、審計、披露全過程，及時發現并防范計提過程中的流程漏洞，為改進資產減值內部控制制度提出建議。此外，外部審計應當對資產減值給予足夠的重視，全面了解被審單位的計提及審核程序，充分考慮影響計提比例及金額的內外部因素，在實質性測試過程中公允客觀地評價該單位減值準備計提。