中國九好財務造假案例分析

(山東女子學院 山東 濟南 250300)

一、案例回顧

九好網絡科技集團有限公司(以下簡稱中國九好)，是一家從事“后勤托管”服務的集團化企業，中國九好主要業務是后勤服務中介平臺業務，起到供應商和客戶之間的橋梁作用，當雙方達成協議時，中國九好向供應商收取一定比例的費用，這也就是中國九好的收入來源。九昊集團設想借用鞍山股份的殼上市，為了達到上市的目的，中國九好通過一系列財務欺詐手段偽裝成一個極具潛力的優秀企業，經調查，中國九好的虛擬服務費收入約為2.56億元，虛擬銀行存款約為3億元，資產甚至達到37.1億元，2017年4月21日受到證監會的相關處罰。

二、財務造假手段分析

(一)虛構大額銀行存款

中國九好銀行賬戶追回其他應收賬款1.7億元，偽造銀行存款轉入4770萬元，轉讓銀行存款1億元，但不做賬，通過此類造假手法，銀行存款賬戶中的虛擬存款達到了3億元左右。然后，中國九好將平安銀行虛擬的3億元銀行存款轉入上海銀行賬戶，并以內部資金形式將虛擬資金轉入國外賬戶。因為在審計過程中，集團內部資金轉移往往是被忽視的，這也是審計人員的被蒙蔽的原因。

(二)未對外披露其借款和質押行為

中國九好為了使自己偽造的3億元的存款不被發現，向銀行借款了3億元，又將從銀行借款得到的3億元進行質押。同時中國九好不斷地從銀行購買大量的短期理財產品和定期存單，并且用理財產品為借款方的關聯公司進行質押擔保，然后以承兌匯票貼現的方式將資金歸還借款方，所以最終賬面上的結果就是中國九好從銀行借入了3個億資金，購買銀行理財然后進行了質押，并且為自己開取票據，向銀行貼現歸還了借人的3個億，即目前3個億資金理財，作為承兌人又欠銀行3個億。

(三)虛構服務費收入和貿易收入

根據相關資料，中國九好為了達到上市的目的，希望使其財務數據更具有吸引力，達到擴大資產規模、推動估值的目的，因此在財務數據上，尤其是營業收入上進行了虛增。2013～2015年，公司的營業收入逐步增加，分別達到2.52億元、3.26億元、4.17億元；凈利潤也相應大幅提升，從3987萬元、1.15億元，增長至1.93億元。更加值得注意的是，2015年6月末貨幣資金余額只有1.13億元，但是只經過了半年時間，就增加了4.28億元。

三、財務造假動因分析

(一)利益驅使是財務造假的根本動因

財務舞弊的動機之一是高級經理人追求自身經濟利益以實現最優價值。高級經理人追求自身經濟利益以達到最優價值，往往希望通過虛假利潤等方式增加勞動報酬，也使自己進行財務欺詐。而對于擬上市的公司而言，財務欺詐能夠幫助其完善財務數據，達到順利上市的目的。

(二)注冊會計師缺乏獨立性

我國會計委派體系還存在著嚴重的缺陷。在會計市場中，會計公司是弱勢群體。在這種環境下，審計工作不僅不利于公司的內部控制，而且審計人員在事件運作過程中的作用也變成了為審計客戶服務。他們有權決定審計師的費用，是否雇用，以及續聘。公司在這一點上被完全轉化為會計事務所的“雇主”，注冊會計師在這樣的大環境下其實是無法保障其職業的獨立性的，更不要說能夠獨立、客觀、公正地站在第三方的立場，履行對股東和為社會公眾負責的責任。

(三)法律法規的不健全

1.法律規定的違法成本太低，例如：在美國上市公司違規或將以證券欺詐的行為依法判處最高25年的監禁，因個人和公司的證券欺詐行為的處罰分別為500萬美元和2500萬美元。對于注冊會計師的違法行為可視情況判處十年以下的監禁或者是罰款。但我國刑法的最高刑期是5年，罰款金額是籌集資金的百分之一到百分之五。我們可以明顯看出我國對于造假行為的處罰力度還是比較輕的，可能這樣的客觀原因也助長了他們造假的風氣，畢竟所得的高額回報是可以預見的，而處罰力度也在可以接受的范圍之內。

2.我國的執法監督體制尚不完善，在證券市場的監管體制下，上市公司在財務報告與審計過程中承擔著機構和人員的報酬。在這樣的環境下，審計監督的作用在實踐中并沒有充分發揮出來。當事人之間的關系是被審查與審查的關系。如果達成利益聯盟，其結果是共同欺詐損害了投資者的經濟利益，更不用說監管的初衷。

3.投資者很難捍衛自己的權利。我國對證券法作出了相應的修改。金融詐騙罪已納入民事賠償制度，在原有條款無法選擇的情況下，對其進行了一定程度的補充和調整。然而在具體的實施過程中，由于訴訟成本過高，許多投資者對維護自身權益失去了信心，使得法律法規不能很好地保護投資者的利益。

四、對策與建議

(一)加大懲處力度，提高違規成本

第一，要完善《證券法》的規定，加大對擾亂市場經濟秩序的虛假陳述的處罰力度，加大最高處罰力度。第二，提高企業財務會計專業水平。更改虛假報告給投資者造成巨大損失，并增加了對涉嫌金融欺詐者的處罰。第三，建立集體訴訟制度，是我國的集體訴訟制度，其較高的民事賠償可以消除大多數企業的投機心理。目前，我國的集體訴訟制度還不夠完善。我們可以借鑒美國股票市場的集體訴訟制度，或者設立一個總代理機構，代表中小投資者對上市公司的集體債權，從而完善我國的集體訴訟制度。

(二)加強會計師職業的監管措施

第一，有效監督會計職業道德的實施。要提高審計質量，必須改變以年檢整改為主的監督方式，加強事前監督管理，嚴格對簽名會計師資格和審計師任期的監督。不斷執行風險提示，以確保審計的獨立性。第二，建立健全舉報激勵機制，建立高效、快捷的舉報渠道，如匿名網上舉報窗口、專線舉報信箱等。對舉報人應當制定相應的保護措施，并給予一定的獎勵，鼓勵舉報和監督金融欺詐違法行為。第三，監管部門干預計劃中的上市公司聘用會計師事務所。為了改變計劃上市公司直接委托會計師事務所進行審計的現象，第三方委托證券監督管理委員會、證交所等會計師事務所進行審計。建議上市公司向第三方支付審計費用，然后由第三方和審計機構結賬。同時，審計收費嚴格依賴于審計質量，以防止會計師事務所、企業合謀造假行為。

結語

中國九好財務舞弊案只是我國資本市場冰山一角。事實上，上市公司財務造假已成為一個普遍的問題。隨著經濟的發展，財務舞弊現象不斷升級，這就意味著必須摒棄審計財務管理簡單機械的程序，并與時俱進大膽創新，保持高水平職業道德，堅持“獨立、客觀、公正”的行業良知。財務造假將在無形中被消滅。