P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)研究

□張嘉斌

（山西財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 山西 太原 030006）

1 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸理論基礎(chǔ)及其特征

1.1 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸理論基礎(chǔ)

信息不對(duì)稱理論是由美國(guó)的幾位著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家共同研究提出的。在整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系中，不同人員對(duì)信息的掌握程度是不同的。處于有利位置的人員為了提升自身的利益，往往會(huì)將自己的信息進(jìn)行裝飾，提升到更高的檔次。

信貸風(fēng)險(xiǎn)主要是指交易雙方達(dá)成協(xié)議后，借款人由于各種原因不能按時(shí)歸還資金。信貸風(fēng)險(xiǎn)的形成主要是由于借款人經(jīng)營(yíng)不良或市場(chǎng)變幻導(dǎo)致的，小部分是由于借款人攜款跑路造成。

1.2 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸主要特征

隨著我國(guó)信息化平臺(tái)的飛速發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)規(guī)模迅速擴(kuò)大，成交額也飛速增長(zhǎng)。2007年，P2P正式邁入我國(guó)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，到2015年已形成一定的規(guī)模，平臺(tái)數(shù)量超過(guò)了5 000家，月交易金額也上升到1 300億元。

2015年至今，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)數(shù)量增長(zhǎng)不再大幅度提升，每年的凈增長(zhǎng)數(shù)量也處于低水平，但交易額在2017年達(dá)到了頂峰，月成交額接近2 500億元，整個(gè)行業(yè)一片繁榮。2018年后，平臺(tái)整體處于穩(wěn)定的形態(tài)，交易額也稍有回落。

2 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

2.1 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)主要是從事次級(jí)貸款業(yè)務(wù)，通俗地說(shuō)也就是銀行基本不從事的業(yè)務(wù)或者銀行做不了的業(yè)務(wù)。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的利率通常10％以上，借款人違約率相對(duì)傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)高，準(zhǔn)入門檻低，具有一定的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如“宜人貸”在個(gè)人信用貸業(yè)務(wù)從事了近10年，風(fēng)險(xiǎn)控制水平處于國(guó)內(nèi)第1梯隊(duì)，其官網(wǎng)公布的違約率依然在5％左右，其他一般的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司違約率在7％以上。

2.2 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)需要具備極強(qiáng)的專業(yè)能力，能夠運(yùn)用知識(shí)分析整個(gè)市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)，根據(jù)已有的信息預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，否則就會(huì)有較高的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)需要及時(shí)調(diào)整自己的營(yíng)銷方略和產(chǎn)品收益率，經(jīng)營(yíng)不當(dāng)會(huì)直接增大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

2.3 道德風(fēng)險(xiǎn)

道德風(fēng)險(xiǎn)可以說(shuō)是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中讓投資者最顧忌的因素。由于我國(guó)在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的征信體系不健全，整個(gè)行業(yè)的質(zhì)量無(wú)法都得到有效保證。沒(méi)有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量借款人的誠(chéng)信度、信息的公開(kāi)程度不足、審核制度不完善等導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的種種亂象。

3 控制P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的策略

3.1 提高P2P平臺(tái)門檻控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

制定準(zhǔn)入政策。我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)展時(shí)間短，政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)并沒(méi)有完善的規(guī)章制度來(lái)約束P2P平臺(tái)。相關(guān)部門應(yīng)該制定相關(guān)條例，規(guī)定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)該提供哪些方面的信息，并精確到信息的需要程度。

3.2 監(jiān)督P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)控制運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

嚴(yán)格審查平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程，保證合法性，制定主要的衡量標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)的資格嚴(yán)格審查，可以很大程度上提高團(tuán)隊(duì)的整個(gè)質(zhì)量，把控專業(yè)人員的數(shù)量，保證平臺(tái)的合理運(yùn)行。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該時(shí)刻關(guān)注P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的資金動(dòng)向，對(duì)于不明確的資金予以詢問(wèn)和調(diào)查，確保資金流向的合規(guī)合法。

3.3 完善我國(guó)征信體系控制信用風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上征信數(shù)據(jù)不足，第三方平臺(tái)則會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的需求側(cè)重調(diào)研獲取數(shù)據(jù)，根據(jù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制數(shù)據(jù)給出一個(gè)信用參數(shù)。在成立征信體系后，利用大數(shù)據(jù)分析各個(gè)企業(yè)的相關(guān)信用參數(shù)，結(jié)合我國(guó)整體行業(yè)的實(shí)際情況，合理設(shè)置統(tǒng)一的信用等級(jí)。

4 結(jié)束語(yǔ)

我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的多元化發(fā)展離不開(kāi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展。從根本上有效控制我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，可以促進(jìn)行業(yè)的高速發(fā)展，最大化保證投資者的利益?？刂芇2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)，提升平臺(tái)信譽(yù)，完善經(jīng)營(yíng)過(guò)程，促進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)高質(zhì)量穩(wěn)步前進(jìn)，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。