P2P網絡借貸平臺的風險研究

□張嘉斌

（山西財經大學會計學院 山西 太原 030006）

1 P2P網絡借貸理論基礎及其特征

1.1 P2P網絡借貸理論基礎

信息不對稱理論是由美國的幾位著名經濟學家共同研究提出的。在整個經濟體系中，不同人員對信息的掌握程度是不同的。處于有利位置的人員為了提升自身的利益，往往會將自己的信息進行裝飾，提升到更高的檔次。

信貸風險主要是指交易雙方達成協議后，借款人由于各種原因不能按時歸還資金。信貸風險的形成主要是由于借款人經營不良或市場變幻導致的，小部分是由于借款人攜款跑路造成。

1.2 P2P網絡借貸主要特征

隨著我國信息化平臺的飛速發展，P2P網絡借貸平臺規模迅速擴大，成交額也飛速增長。2007年，P2P正式邁入我國經濟領域，到2015年已形成一定的規模，平臺數量超過了5 000家，月交易金額也上升到1 300億元。

2015年至今，P2P網絡借貸平臺數量增長不再大幅度提升，每年的凈增長數量也處于低水平，但交易額在2017年達到了頂峰，月成交額接近2 500億元，整個行業一片繁榮。2018年后，平臺整體處于穩定的形態，交易額也稍有回落。

2 P2P網絡借貸平臺面臨的主要風險

2.1 業務風險

P2P網絡借貸平臺主要是從事次級貸款業務，通俗地說也就是銀行基本不從事的業務或者銀行做不了的業務。網絡借貸平臺的利率通常10％以上，借款人違約率相對傳統的金融機構高，準入門檻低，具有一定的業務風險。如“宜人貸”在個人信用貸業務從事了近10年，風險控制水平處于國內第1梯隊，其官網公布的違約率依然在5％左右，其他一般的P2P網絡借貸公司違約率在7％以上。

2.2 運營風險

P2P網絡借貸平臺經營團隊需要具備極強的專業能力，能夠運用知識分析整個市場的經營動態，根據已有的信息預測未來的發展趨勢，否則就會有較高的運營風險。P2P網絡借貸平臺需要及時調整自己的營銷方略和產品收益率，經營不當會直接增大風險發生的概率。

2.3 道德風險

道德風險可以說是P2P網絡借貸平臺中讓投資者最顧忌的因素。由于我國在P2P網絡借貸行業的征信體系不健全，整個行業的質量無法都得到有效保證。沒有一個標準來衡量借款人的誠信度、信息的公開程度不足、審核制度不完善等導致網絡借貸平臺的種種亂象。

3 控制P2P網絡借貸平臺風險的策略

3.1 提高P2P平臺門檻控制業務風險

制定準入政策。我國P2P網絡借貸行業發展時間短，政府監管機構并沒有完善的規章制度來約束P2P平臺。相關部門應該制定相關條例，規定P2P網絡借貸平臺應該提供哪些方面的信息，并精確到信息的需要程度。

3.2 監督P2P平臺業務控制運營風險

嚴格審查平臺的運營過程，保證合法性，制定主要的衡量標準。對經營團隊的資格嚴格審查，可以很大程度上提高團隊的整個質量，把控專業人員的數量，保證平臺的合理運行。監管機構應該時刻關注P2P網絡借貸平臺的資金動向，對于不明確的資金予以詢問和調查，確保資金流向的合規合法。

3.3 完善我國征信體系控制信用風險

傳統金融機構在P2P網絡借貸平臺上征信數據不足，第三方平臺則會根據市場的需求側重調研獲取數據，根據內部風險控制數據給出一個信用參數。在成立征信體系后，利用大數據分析各個企業的相關信用參數，結合我國整體行業的實際情況，合理設置統一的信用等級。

4 結束語

我國經濟市場的多元化發展離不開P2P網絡借貸平臺的發展。從根本上有效控制我國P2P網絡借貸平臺風險，可以促進行業的高速發展，最大化保證投資者的利益。控制P2P網絡借貸的風險，提升平臺信譽，完善經營過程，促進P2P網絡借貸平臺高質量穩步前進，為我國經濟發展做出應有的貢獻。