中小企業集群融資模式創新研究

□冀露婷 李 旭

（河北經貿大學 河北 石家莊 050000）

1 中小企業集群融資的主要模式

1.1 集合債券模式

集合債券模式只有較少的政策規定，該模式將生產程序相同或相似的公司聚集起來，大家一起發行債券，由于資本總額的增加以及企業之間聯系的緊密，使集群籌資成本和交易成本降低，信用等級增高，融資風險降低，可以實現1+1＞2的增量效應，還可以充分發揮財務杠杠的作用，使企業在相互監督的情況下實現共同發展。

1.2 互助擔保融資模式

互助擔保融資模式是指將地理位置臨近或產業鏈相關的多家公司聯系起來，大家共同出資建立互助擔保基金，各企業利用擔保公司進行籌資的模式 。

1.3 團體貸款模式

該模式是指中小企業自愿集聚起來形成一個強大的擔保者，銀行按照一定的標準向其發放貸款，各企業再根據自身取得的貸款占總額之比對其他企業的借款承擔連帶責任，在團體內成員的債務沒有完全還清的條件下，歸屬于該團體的公司不能繼續進行貸款，該模式不需要抵押品，利用的是團體內成員相互牽制的機制。

1.4 現金池模式

現金池業務，是指集群內的中小企業共同開立一個新的銀行賬戶，由集群整體進行管理，月末企業將自己賬戶上的余額上交到總賬戶，這其中也包括應收票據中的現金票據，日常交易中用款時可向主賬戶申請，獲取資金后再對外支付或通過主賬戶直接支付。

2 中小企業集群融資模式的創新

2.1 夯實集群融資模式經濟基礎

集群經濟要想發揮集群融資優勢，必須滿足以下三個條件。第一個條件，集群內企業必須發展穩定、聯系緊密、擁有較高水平的創新能力；第二個條件，必須擁有更強大的集群融資市場，種類多樣的融資方式和更強的信貸融資技術創新能力；第三個條件，必須擁有適當的集群融資信用條件以及健全的法律保障。目前，我國中小企業集群的發展水平普遍偏低，完全達不到這種要求，想要發揮集群優勢，中小企業必須利用宏觀經濟優勢努力增強自身實力，不斷提高自己各方面的能力。

2.2 對已有融資模式進行創新

目前已有集群融資模式包括集合債券模式、互助擔保融資模式、團體貸款模式、互助擔保基金模式、區域性契約型主辦銀行融資模式等，雖然這些模式在理論層面為解決企業融資難問題提供了解決方法，但實踐起來依舊具有局限性。

2.3 利用“互聯網+”模式進行創新

以互聯網金融為基礎的中小企業融資模式區別于以往的金融中介，交易過程中不需要在貸款前對公司進行過多的審核，也不用在貸款期間對其進行頻繁的檢查，而是通過互聯網方式進行監督，可以在很大程度上降低籌資成本。

2.4 加大政府引導和支持

要想使集群融資模式達到理想的效果，不僅要依靠活躍市場經濟的運行，還需要有足夠的政府力量的支持，要有相關法律法規的約束和支持，例如與之相應出臺的財政政策、稅收政策、金融市場相關政策等。

建立政府引導基金，幫助集群內中小企業獲得所需資金，取得更好的發展。但建立只具備單一幫助中小企業集群籌資功能的政府引導基金還不夠普遍，政府引導基金必須盡可能的同時發揮政府與籌集到的資金的優勢，通過政府的規范引導才能以最大的可能引導資金的流入和流出。因此，這不僅有利于緩解籌資難的問題，還可以減少資金供求的矛盾。

結束語

目前存在的眾多中小企業集群融資模式雖然在某種程度上緩解了中小企業融資難的問題，但最終效果依舊不是很顯著。而且隨著互聯網的普及以及計算機技術的發展，在互聯網平臺的基礎上進行新的融資模式的創新已是不可阻擋的發展趨勢。通過運用互聯網交易平臺，中小企業集群融資的成本會更低、程序會更簡單、相關操作也更容易控制，不僅可以幫助中小企業籌集到資金，還可以將社會閑置資金加以利用，不斷增加企業和個人的價值。