我國上市公司審計(jì)質(zhì)量對可控性應(yīng)計(jì)利潤的影響

(重慶大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院　重慶　400000)

一、引言

盈余管理是國外經(jīng)濟(jì)學(xué)和會計(jì)學(xué)廣泛研究的課題。對盈余管理的概念會計(jì)學(xué)界存在著不同意見。從以下兩個權(quán)威性的定義可以看出盈余管理的基本涵義。一是美國會計(jì)學(xué)家斯考特(William·K·Scott)認(rèn)為，盈余管理是指在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過對會計(jì)政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價值達(dá)到最大化的行為。另一方面是美國會計(jì)學(xué)家凱瑟琳·雪珀(Kathehne SchipPer)認(rèn)為，盈余管理實(shí)際上是企業(yè)管理人員通過有目的地控制對外財(cái)務(wù)報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。盈余管理是由于所有者和經(jīng)營者兩權(quán)分離的情況下產(chǎn)生的，目的在于經(jīng)理人通過盈余管理來實(shí)現(xiàn)自身的利益。投資者最看中的就是會計(jì)信息當(dāng)中的盈余信息，而盈余信息是由經(jīng)營現(xiàn)金流、不可控應(yīng)計(jì)利潤和可控應(yīng)計(jì)利潤構(gòu)成，前兩項(xiàng)一般不能人為的進(jìn)行操作，所以一般通過操作可控性應(yīng)計(jì)利潤來達(dá)到盈余管理的目的，從而使其自身利益最大化。本文以事務(wù)所的審計(jì)綜合排名來作為衡量審計(jì)質(zhì)量高低的標(biāo)準(zhǔn)來分析分析審計(jì)質(zhì)量對于可控性應(yīng)計(jì)利潤有什么樣的影響。

二、文獻(xiàn)綜述

國內(nèi)外關(guān)于盈余管理的研究有：Ball&Brown(1968)[1]最先對會計(jì)盈余的有用性進(jìn)行了實(shí)證研究，認(rèn)為如果股票市場對于盈余公告信息有所反應(yīng)，那么就表明會計(jì)盈余是有用的。Bartov(2000)[2]和Francis(1999)[3]等人研究發(fā)現(xiàn)盈余管理和非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見之間是正相關(guān)關(guān)系。Defond(1998)[4]等人研究發(fā)現(xiàn)，可操控應(yīng)計(jì)利潤金額越高，審計(jì)師所面臨的訴訟風(fēng)險就會越大，所以會相應(yīng)增加審計(jì)收費(fèi)。

在我國，關(guān)于盈余管理與審計(jì)意見相關(guān)性的研究目前也未能得到一致性結(jié)論。趙宇龍(1998)[5][6]研究認(rèn)為在上海證券市場，未預(yù)期會計(jì)盈余的符號與股票非正常報酬率的符號之間存在統(tǒng)計(jì)意義的顯著相關(guān)。陳曉，陳小悅，劉釗(1999)[7]等人研究認(rèn)為即便投資者可以從其他渠道了解企業(yè)的經(jīng)營情況，但是盈余數(shù)字對其也有著不可替代的作用，對資本市場的資源有效配置發(fā)揮著重要的作用。孟衛(wèi)東和盧靜(2000)[8]多方面研究了我國上市公司財(cái)務(wù)會計(jì)信息披露的特征。

根據(jù)之前的研究和結(jié)論，本文提出兩個假設(shè)：

H1：規(guī)模越大，前景越好的公司越選擇審計(jì)質(zhì)量高的會計(jì)師事務(wù)所。

H2：審計(jì)質(zhì)量越高，得出的可控性應(yīng)計(jì)利潤越低。

三、研究設(shè)計(jì)

1.我們首先用修正的瓊斯模型來獲得不可控性應(yīng)計(jì)利潤的值：

NDAt/At-1=α1(1/At-1)+α2(ΔREVt/At-1-ΔRECt/At-1)+α3(PPEt/At-1)

其中，ΔREVt：t年的主營業(yè)務(wù)收入與t-1年的主營業(yè)務(wù)收入之差。

ΔRECt：t年的應(yīng)收賬款凈額與t-1年的應(yīng)收賬款凈額只差。

PPEt：t年的固定資產(chǎn)原值；At-1：t-1期總資產(chǎn)

α1，α2，α3由以下模型在估計(jì)期回歸得出：

TAt/At-1=α1(1/At-1)+α2(ΔREVt/At-1-ΔRECt/At-1)+α3(PPEt/At-1)+εt

2.樣本選擇

數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫，樣本需要滿足的條件是：①選擇2014年我國A股上市公司。②非金融類行業(yè)。③數(shù)據(jù)要齊全。④三年中沒有被ST、PT。

經(jīng)過數(shù)據(jù)整理之后的統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明，我國2016年A股上市公司有2575個，其中由十大審計(jì)的有1522家公司，占市場份額的59.1%，說明十大事務(wù)所的占有量還是比其他的事物所要高，大多數(shù)公司還是比較相信并且選擇較好的事務(wù)所來傳達(dá)一種本公司較高審計(jì)質(zhì)量的訊息。在本篇文章中我們選用十大來替代審計(jì)質(zhì)量高，以非十大來代表審計(jì)質(zhì)量低。

四、研究結(jié)論

表1描述性統(tǒng)計(jì)(略)：觀察到經(jīng)十大審計(jì)的上市公司各種指標(biāo)：總資產(chǎn)平均值，固定資產(chǎn)平均值，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量平均，凈利潤平均值均大于由“非十大”審計(jì)的上市公司各項(xiàng)指標(biāo)。說明規(guī)模越大的公司、前景越好的公司更傾向于選擇十大來審計(jì)，以此傳達(dá)一種良好聲譽(yù)信息。

表2　可控應(yīng)計(jì)利潤的比較

注：“**”是指0.05水平下顯著。

從可控應(yīng)計(jì)利潤的比較可以看出，由十大審計(jì)的可控和應(yīng)計(jì)利潤低于由非十大審計(jì)的公司，且其之間的差異是顯著的，說明審計(jì)質(zhì)量越高可控應(yīng)計(jì)利潤越低。也就是通過提高審計(jì)質(zhì)量，可以做到控制盈余管理的目的，從而使其企業(yè)提供的財(cái)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)更具真實(shí)性，會計(jì)師事務(wù)所也能以此來提高自身的聲譽(yù)問題，如此投資者得到的信息更加準(zhǔn)確，對于投資者進(jìn)行決策會有很大的幫助。

【參考文獻(xiàn)】

[1]Ball.R.and Borwn,P.,AnEmpirical Evaluation of Accounting Income Numbers[J],Journal of Accounting Research,1968.

[2]Bartov,E.,Gul,FA.,and Tsui J.,2000,discretionary Accurals Models and Audit Qualifications[J].Journal of Accounting and Economics,30(3):421-452.

[3]Francis,J.,and J.Krishnan.Accounting Accurals and Auditor Reporting Conservatism[J].Contemporary Accounting Research,.1999,16(1):135-165.

[4]Becker.C.,M.DeFond and J.Jiambalvo,The Effect of Audit Quality on Earnings Management[J],Contemporary Accounting Research(Spring),1998,56-78.

[5]趙宇龍.會計(jì)盈余披露的信息含量[J].經(jīng)濟(jì)研究，1998(7).

[6]趙宇龍.會計(jì)盈余與股價行為—對深滬股市的實(shí)證研究[D].上海財(cái)經(jīng)大學(xué)，1999.

[7]陳曉、陳小悅，劉釗.A股盈余報告的有用性研究—來自上海、深圳股市的實(shí)證證據(jù)[J].經(jīng)濟(jì)研究，1999(6).

[8]孟衛(wèi)東，陸靜.上市公司盈余報告披露的特征及其信息含量[J].經(jīng)濟(jì)科學(xué)，2000(5).

[9]Jones J,Earnings Management during Import Relief Investigation[J].Journal of Accounting Research(Autumn),193-228.