我國上市公司審計質量對可控性應計利潤的影響

(重慶大學經濟與工商管理學院　重慶　400000)

一、引言

盈余管理是國外經濟學和會計學廣泛研究的課題。對盈余管理的概念會計學界存在著不同意見。從以下兩個權威性的定義可以看出盈余管理的基本涵義。一是美國會計學家斯考特(William·K·Scott)認為，盈余管理是指在GAAP允許的范圍內，通過對會計政策的選擇使經營者自身利益或企業市場價值達到最大化的行為。另一方面是美國會計學家凱瑟琳·雪珀(Kathehne SchipPer)認為，盈余管理實際上是企業管理人員通過有目的地控制對外財務報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。盈余管理是由于所有者和經營者兩權分離的情況下產生的，目的在于經理人通過盈余管理來實現自身的利益。投資者最看中的就是會計信息當中的盈余信息，而盈余信息是由經營現金流、不可控應計利潤和可控應計利潤構成，前兩項一般不能人為的進行操作，所以一般通過操作可控性應計利潤來達到盈余管理的目的，從而使其自身利益最大化。本文以事務所的審計綜合排名來作為衡量審計質量高低的標準來分析分析審計質量對于可控性應計利潤有什么樣的影響。

二、文獻綜述

國內外關于盈余管理的研究有：Ball&Brown(1968)[1]最先對會計盈余的有用性進行了實證研究，認為如果股票市場對于盈余公告信息有所反應，那么就表明會計盈余是有用的。Bartov(2000)[2]和Francis(1999)[3]等人研究發現盈余管理和非標準審計意見之間是正相關關系。Defond(1998)[4]等人研究發現，可操控應計利潤金額越高，審計師所面臨的訴訟風險就會越大，所以會相應增加審計收費。

在我國，關于盈余管理與審計意見相關性的研究目前也未能得到一致性結論。趙宇龍(1998)[5][6]研究認為在上海證券市場，未預期會計盈余的符號與股票非正常報酬率的符號之間存在統計意義的顯著相關。陳曉，陳小悅，劉釗(1999)[7]等人研究認為即便投資者可以從其他渠道了解企業的經營情況，但是盈余數字對其也有著不可替代的作用，對資本市場的資源有效配置發揮著重要的作用。孟衛東和盧靜(2000)[8]多方面研究了我國上市公司財務會計信息披露的特征。

根據之前的研究和結論，本文提出兩個假設：

H1：規模越大，前景越好的公司越選擇審計質量高的會計師事務所。

H2：審計質量越高，得出的可控性應計利潤越低。

三、研究設計

1.我們首先用修正的瓊斯模型來獲得不可控性應計利潤的值：

NDAt/At-1=α1(1/At-1)+α2(ΔREVt/At-1-ΔRECt/At-1)+α3(PPEt/At-1)

其中，ΔREVt：t年的主營業務收入與t-1年的主營業務收入之差。

ΔRECt：t年的應收賬款凈額與t-1年的應收賬款凈額只差。

PPEt：t年的固定資產原值；At-1：t-1期總資產

α1，α2，α3由以下模型在估計期回歸得出：

TAt/At-1=α1(1/At-1)+α2(ΔREVt/At-1-ΔRECt/At-1)+α3(PPEt/At-1)+εt

2.樣本選擇

數據來源于國泰安數據庫，樣本需要滿足的條件是：①選擇2014年我國A股上市公司。②非金融類行業。③數據要齊全。④三年中沒有被ST、PT。

經過數據整理之后的統計結果表明，我國2016年A股上市公司有2575個，其中由十大審計的有1522家公司，占市場份額的59.1%，說明十大事務所的占有量還是比其他的事物所要高，大多數公司還是比較相信并且選擇較好的事務所來傳達一種本公司較高審計質量的訊息。在本篇文章中我們選用十大來替代審計質量高，以非十大來代表審計質量低。

四、研究結論

表1描述性統計(略)：觀察到經十大審計的上市公司各種指標：總資產平均值，固定資產平均值，經營現金凈流量平均，凈利潤平均值均大于由“非十大”審計的上市公司各項指標。說明規模越大的公司、前景越好的公司更傾向于選擇十大來審計，以此傳達一種良好聲譽信息。

表2　可控應計利潤的比較

注：“**”是指0.05水平下顯著。

從可控應計利潤的比較可以看出，由十大審計的可控和應計利潤低于由非十大審計的公司，且其之間的差異是顯著的，說明審計質量越高可控應計利潤越低。也就是通過提高審計質量，可以做到控制盈余管理的目的，從而使其企業提供的財務相關數據更具真實性，會計師事務所也能以此來提高自身的聲譽問題，如此投資者得到的信息更加準確，對于投資者進行決策會有很大的幫助。

【參考文獻】

[1]Ball.R.and Borwn,P.,AnEmpirical Evaluation of Accounting Income Numbers[J],Journal of Accounting Research,1968.

[2]Bartov,E.,Gul,FA.,and Tsui J.,2000,discretionary Accurals Models and Audit Qualifications[J].Journal of Accounting and Economics,30(3):421-452.

[3]Francis,J.,and J.Krishnan.Accounting Accurals and Auditor Reporting Conservatism[J].Contemporary Accounting Research,.1999,16(1):135-165.

[4]Becker.C.,M.DeFond and J.Jiambalvo,The Effect of Audit Quality on Earnings Management[J],Contemporary Accounting Research(Spring),1998,56-78.

[5]趙宇龍.會計盈余披露的信息含量[J].經濟研究，1998(7).

[6]趙宇龍.會計盈余與股價行為—對深滬股市的實證研究[D].上海財經大學，1999.

[7]陳曉、陳小悅，劉釗.A股盈余報告的有用性研究—來自上海、深圳股市的實證證據[J].經濟研究，1999(6).

[8]孟衛東，陸靜.上市公司盈余報告披露的特征及其信息含量[J].經濟科學，2000(5).

[9]Jones J,Earnings Management during Import Relief Investigation[J].Journal of Accounting Research(Autumn),193-228.