買還是不買？P2P大辯論

依凡

反方遇到騙子的概率很大，說起P2P全是淚水

張麗：說起P2P，全是淚水。投到錢寶網(wǎng)的40萬，不到半年就套進去了，別說收益，連本金都拿不回來。我現(xiàn)在每個月4000元的工資，這得要不吃不喝100個月啊！所以，在我看來，P2P都是騙子，打著高息騙人本金的。

近2000家平臺，怎么去選擇？遇到騙子的概率很大，就算是遇到騙子平臺的概率低，但每個人一旦遇上，那就是百分之百的損失，并且沒有任何擔保、抵押等措施，這樣的投資太不靠譜。

谷樹：從行業(yè)背景，從國家政策來看，P2P有廣闊的空間。但我們應該知道，當時行業(yè)高淘汰率的真正原因不是缺少監(jiān)管，而是創(chuàng)業(yè)者的初心變了，迅速積累起來的資金完全迷失了本心。把集資的錢當成自己的財富，瘋狂揮霍，這樣的瘋狂必然是自取滅亡。在我看來，如果人們這種在金錢面前迷失自我的社會病態(tài)不解決，P2P行業(yè)發(fā)展難言步入正軌。

劉攀：所有的一切都是自私自利導致，沒有正確的金錢觀，沒有敬畏心，沒有嚴格的懲罰措施，這種瘋狂斂錢就不會終止，這樣下去，哪有行業(yè)發(fā)展可言？這樣背景下的投資太可怕了。

國家的政策呀，小微企業(yè)什么的，離我們有點遠，我們很簡單，就是想能投資點高收益的產品。現(xiàn)在銀行存款利息太低了，通貨膨脹又不斷上升，就想能保值增值。但這個P2P也不靠譜，不知道啥時候就失聯(lián)跑路了，這風險太大了吧？

谷樹：說實話，P2P發(fā)展10年來，失聯(lián)跑路的還真不少。據(jù)統(tǒng)計，P2P平臺累計成立了有近6000家，而目前尚在正常經(jīng)營的只有1900多家，三分之二的平臺已經(jīng)消失了。每一家消失的平臺背后，都會有很多投資者傷心的故事。這樣高比例的淘汰，應該讓我們反思，這種配置金融資源的方式到底是不是靠譜？我覺得，P2P已經(jīng)背離了普惠金融的本質，成為不法分子斂財?shù)墓ぞ撸【喫膊粸檫^。

正方不能因為一個失敗案例全部否定P2P

孟凡：說實話，聽了您的故事，很是同情。不過，不能因為一個失敗的案例全部否定P2P。每一個行業(yè)都會有自己的生命周期，在發(fā)展的初期，會有些害群之馬，這需要我們先明白這些P2P的贏利模式。國家之所以允許P2P存在，就是因為我們國家有7000萬戶中小微企業(yè)，而只有1300萬戶中小微企業(yè)能享受到銀行貸款支持，余下的5700多萬戶只能游離在金融服務之外，自生自滅。如果P2P真的將錢投到這些中小微企業(yè)，那就有了穩(wěn)定的利潤來源，是可靠的。

趙錢：其實，我們只是想投點小錢，賺點小錢。不知道各位發(fā)現(xiàn)沒有，每個平臺就像人一樣都是有生命周期的，都會經(jīng)歷初期讓利——中期業(yè)務量猛增——業(yè)務量增長停滯——漸漸有不良新聞——突然出事這樣的一個循環(huán)。在平臺發(fā)展的初期、中期是沒有太大風險的，當然對于平臺發(fā)展階段靠啥判斷，需要自己去體會，感覺平臺不計成本地吸引資金，這不是好信號。我覺得行業(yè)的發(fā)展與我們投資沒有太多的關聯(lián)，我們只是短期操作，獲利后就離場，這很安全啊。我覺得，P2P是很好的投資渠道。

李靖：從政策層面看，P2P肩負融資中小企業(yè)的重任。從投資層面看，稍高的收益率能幫我們抵御通脹風險。比如，8%的P2P收益很普遍，這樣的收益率持續(xù)9年，我們就實現(xiàn)了本金翻倍。1.75%的銀行存款收益，這樣的收益率需要持續(xù)41年，才能實現(xiàn)本金翻倍。從風險層面看，P2P平臺的高淘汰率是與行業(yè)發(fā)展初期、不規(guī)范相對應的，隨著監(jiān)管到位、劣質平臺被淘汰，依然存續(xù)的平臺都是已經(jīng)在細分市場取得競爭優(yōu)勢的平臺，風險就不似初期那么大了。只要我們嚴格分散小額投資，快進快出，守住操作紀律，投資P2P還是可行的。P2P行業(yè)發(fā)展也是逐漸向好的。

投資有投資的紀律，行業(yè)發(fā)展有其內在的市場需求邏輯，我們不能因為投資P2P失敗，就否定行業(yè)的發(fā)展，就像西方諺語說的，不要把孩子和洗澡水一起倒掉。P2P行業(yè)的發(fā)展是為中小微企業(yè)融資服務的，國家現(xiàn)在三令五申去杠桿，政府部門和企業(yè)部門都在去杠桿、去產能，中小微企業(yè)融資會更難，更需要P2P這個重要的融資渠道。10年來P2P累計成交6萬億，已經(jīng)是當前銀行中小微企業(yè)貸款余額23萬億的26%，已經(jīng)在滿足融資方面切實做到了普惠。

孟凡：這兩年，國家監(jiān)管政策逐步完善，尤其是今年政府工作報告提到互聯(lián)網(wǎng)金融是健全完善監(jiān)管，P2P將會告別野蠻發(fā)展，步入良性發(fā)展的軌道。這時候的P2P平臺會迅速分化，集團化發(fā)展和細分領域垂直發(fā)展會并行，獨角獸企業(yè)也會出現(xiàn)，投資可謂正當時。

趙錢：行業(yè)發(fā)展有自己的規(guī)律和生命周期，現(xiàn)在P2P已經(jīng)逐漸成形，成為了重要的資源配置方式。雖然有一些平臺濫竽充數(shù)，但它們必然會受到應有的處罰。以前的亂象不代表行業(yè)發(fā)展的未來，相信經(jīng)過兩年的整頓，平臺發(fā)展會越來越規(guī)范。監(jiān)管不斷發(fā)力，穿透式監(jiān)管也會讓行業(yè)更注重服務實體經(jīng)濟，在消費金融、小微企業(yè)經(jīng)營融資等方面，作為會越來越大。行業(yè)的發(fā)展，不會因為人心自私而受到太大影響。

每個人都是從自己的角度詮釋著自己對P2P的態(tài)度，投資受傷的，自然會傷心、憎恨，投資成功的，也許會更寬容。但不管怎樣，P2P的初心是解決中小微企業(yè)的融資難問題，經(jīng)過兩年的整頓，行業(yè)也逐漸回歸到服務實體經(jīng)濟的軌道。雖然，未來的路不是一帆風順，但在金融科技不斷深入的情況下，行業(yè)的發(fā)展仍可期待。