解讀2018兩會理財密碼

葉輝

自3月3日開始進入“兩會時間”，關于中國未來改革發展前景的問題，成為了萬眾矚目的頭等大事，尤其是大家一直關注的稅制改革、房產政策等都引發了熱議。讓我們一起來解讀2018年兩會的財富密碼吧。

房住不炒，炒房時代已經結束

房地產市場是與老百姓生活密切相關的熱門話題。政府工作報告強調，堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，落實地方主體責任，繼續實行差別化調控，建立健全長效機制，促進房地產市場平穩健康發展，并對“穩妥推進房地產稅立法”作出部署。

房價問題一直是兩會的熱點。在今年全國兩會上，對于如何防范化解房地產金融風險、更好解決群眾住房問題，人大代表、政協委員紛紛建言。比如，九三學社今年向全國政協提交了一份提案《關于促進房地產市場平穩健康發展的建議》，提出應加快房地產稅立法并適時推進、必要時試點空置稅等建議，引起廣泛關注。

住房和城鄉建設部部長王蒙徽3月19日在兩會“部長通道”上表示，將堅持“房子是用來住的、不是用來炒的”，加快住房制度改革和房地產長效機制建設，保持房地產市場平穩健康發展。

王蒙徽總結稱，一年以來，堅持分類調控，因城因地施策，房地產市場總體保持平穩運行，房價過快上漲勢頭得到了有效抑制，房地產市場預期出現了積極變化。

對于下一步的工作，王蒙徽表示：

第一，堅持調控目標不動搖，力度不放松，保持政策的連續性、穩定性，進一步夯實地方政府主體責任。

第二，加快建立多主體供給、多渠道保障、租購并舉的住房制度。具體包括：大力發展住房租賃市場；因地制宜地發展公有產權住房；促進大中小城市協調發展，使人口和居住需求能夠在大中小城市里、在空間上得到合理的分布。同時，還要繼續加快推進棚戶區改造，以及大力推進公租房建設，特別是在公租房建設中，要把外來務工人員、城市無房戶等群體納入公租房保障的體系。

第三，建立完善差異化的調控政策體系。

第四，建立完善房地產的統計和市場監測預警機制，提高調控精準性。

第五，大力加強對房地產市場的監管，特別是嚴厲打擊企業和中介違法違規行為，確保人民的合法權益能夠得到保證。

在過去這十多年里，很多人靠炒房賺了錢。但是自從政府部門提出“房住不炒”的口號之后，各種政策疊加，北京等一線城市的房價紛紛下跌。2月份的統計數據顯示，熱點城市房價總體穩定，一線城市房價繼續下降，返鄉置業需求則拉動部分二三線城市房價上漲。對于下季房價，央行調查顯示，48.2%的居民預期“基本不變”。在業內分析人士看，購房者趨理性，樓市分化將持續。

曾經連續十多年的房產牛市已經結束了，只要買到了房子就能賺大錢就不會虧的神話已經破滅，也意味著炒房的時代已經結束。

個稅改革：除了提高起征點，子女教育和大病也將專項扣除

3月5日，李克強總理在政府工作報告中表示，中國2018年將合理調整社會最低工資，將提高個人所得稅起征點。李克強總理表示，提高個人所得稅起征點，增加子女教育、大病醫療等專項費用扣除，合理減負，鼓勵人民群眾通過勞動增加收入、邁向富裕。

我國的個稅起征點已經7年沒變，個稅之前已經經過3次調整：

2006年1月我國將個稅免征額從800元調整為1600元；2008年上調到2000元；2011年上調為3500元。

此后，個稅起征點已經7年沒變過，一直以3500元作為個稅起征點。

記者的一位朋友此前感慨，在北京生活，月薪兩萬元還難以撐起一個家。他雖然說月薪2萬，但是每個月的個稅要扣近3000元，加上社保等費用扣除，每月實際只能拿到16000多元。他每月房貸要還12000元，孩子奶粉錢要3000元，加上零花的開銷，已經接近2萬元。幸虧現在還有家里老人幫忙帶孩子，老婆一個月工資有五六千元，一年下來還能勉強過日子，但是根本攢不下錢。

北上廣深是繳納個稅的絕對主力。可是，這些城市的房價同樣讓高薪階層“壓力山大”。無數家庭和記者的朋友一樣，有著沉重的房貸壓力。

全國人大代表、格力電器董事長董明珠提交了《關于將個人所得稅起征點調整至10000元的建議》。董明珠已經不是第一次建言提高個稅起征點了。2017年兩會上，董明珠就呼吁：“我認為拿10萬以內的人都可以不繳稅。尤其在北上廣深一線城市，年收入10萬元只夠糊口，不夠養家，想要買房就更困難了。”

董明珠表示，自己做了一些調查，現在80后已經是社會的主流人群，但他們的孩子還很小，小的可能幾歲，大一點，有的可能剛上初中。但孩子教育費用不低，比如小孩在私立幼兒園，一個月大概要3000元，甚至更高。一年幾萬元的教育費用對普通家庭壓力不小，如果加上房貸，對生活確實會有影響。如果個人所得稅的改革，可以增加子女教育、大病醫療等專項費用扣除，對于很多人來說都是利好。畢竟，可以生二孩之后，教育開支普遍越來越大，如果可以抵扣一些個稅，總是好事。

提高退休金是好事，但養老生活還需要未雨綢繆

3月5日，李克強總理在政府工作報告中表示，要穩步提高居民收入水平。繼續提高退休人員基本養老金和城鄉居民基礎養老金。合理調整社會最低工資標準。完善機關事業單位工資和津補貼制度，向艱苦地區、特殊崗位傾斜。

企業養老保險改革18年來，企業退休人員養老金由每月平均417元漲到去年底的2050元，漲了約4倍。

2016年，在企業退休人員養老金已實現“十連漲”的情況下，迎來第11次上調。從2016年1月1日起，企業退休人員基本養老金再提高10%，預計有近8000萬退休人員受益。據測算，到2016年底，經過10年連調，企業退休人員基本養老金水平明顯提高，由2004年的月均647元提高到目前的2000多元，增長了2倍多，最高的北京市已超過3000元。

不過，如果按照北京月平均3000出頭的人均退休金來計算，能保證你退休后的生活品質不下降嗎？

一本名為《30年后 你拿什么養活自己？》的書不但風靡韓國，也在中國等很多國家引起了強烈反響。并不是說這本書有多好，而是它提出的問題很嚴峻：30年之后，你還能保證現在的生活品質嗎？我相信只要有社保，“老有所養”不會有問題，但是生活品質如何保證呢？

因此，國家提高退休人員基本養老金和城鄉居民基礎養老金，對大家來說是好事，我們一起鼓掌歡迎。但是我們也需要看到，你自己的養老費用存在巨大的缺口，需要提前未雨綢繆，做好理財準備工作。

在兩會熱門話題中捕捉財富風口

馬化騰點到醫療大數據

2018年是全國人大代表、騰訊公司董事會主席兼首席執行官馬化騰連續第六年參加全國人代會，今年他帶來了八份書面建議，重點關注如何加快建設數字中國。

目前，國內健康醫療大數據供應商第一陣營有英特爾、微軟、戴爾、思科、IBM、MEC等老牌互聯網大數據巨頭，其主要目標客戶為國內大型醫院；第二陣營的主要代表有東軟、東華、用友、方正等，主要服務對象是大中型醫院及相關衛生體系。對這個市場有興趣的投資者，不妨對目標公司深入研究，分析其目前的市場占有率以及潛在合作伙伴，判斷公司未來的增長空間。

李彥宏關注自動駕駛

全國政協委員、百度CEO李彥宏不僅關注人工智能平臺的發展政策，也針對自動駕駛行業提出了自己的意見和想法。

自動駕駛正在改變汽車行業過去一百年所沿用的技術和商業模式。全球汽車產業格局因此而變，占得先機使中國有機會在新賽場上成為汽車產業強國。

伴隨著自動駕駛行業的各種政策加速落地，自動駕駛已經成為一個投資領域的熱門話題。參考李彥宏的觀點，投資者可認真了解無人駕駛技術將給行業的上下游產業鏈帶來哪些改變；哪些企業在新形勢下能深度參與行業發展；比較市場對供應鏈上不同企業的估值，找到有發展潛力且安全邊際較高的投資標的。

張近東提倡綠色包裝

全國人大代表、蘇寧控股集團董事長張近東是一位數次參會的老代表。今年他帶來了有關綠色包裝的建議。

2016年，全國快遞共消耗約32億條編織袋、約68億個塑料袋、37億個包裝箱以及3.3億卷膠帶。與之對應的是，中國包裝垃圾的總體回收率小于20%，其中紙盒只有不到一半被回收。參考張近東的建議，投資者可以對綠色包裝涉及的行業板塊進行研究，對率先提出綠色包裝的企業給予關注。