買不起比特幣買別的幣？一文看懂如何辨別空氣幣項目

楓述

2017年以來，區塊鏈行業事故頻發，日本虛擬貨幣交易所Coincheck價值4.5億美元的新經幣被盜，成史上最大數字貨幣失竊案，空氣幣、傳銷幣項目更是層出不窮，區塊鏈概念炒作、團隊操作失誤跑路等現象屢見不鮮。小編特對區塊鏈行業亂象進行了整理，希望大家能有一個清晰的認知，避免入坑成“韭菜”。

本文主要剖析的是空氣幣項目，從ARTS案例、空氣幣的定義、發行以及辨別特征著文，不構成任何數字貨幣投資建議。

國內首個被抓的空氣幣創業者

2018年1月8日，空氣幣項目ARTS公開眾籌，眾籌價為0.66元，代幣發行總量為10億。其白皮書顯示，ARTS是通過區塊鏈技術，構建一個全球性的藝術品交易平臺，解決藝術品的身份、記錄、流動性等問題。

ICO第二天，藝術品流通平臺藝庫網（artschain. com）發布“嚴正聲明”，指責 ARTS 項目方冒用artschain.com 名義募集資金，提醒大眾切勿上當受騙，同時指出其項目創意存在抄襲。

聲明出來后，投資人紛紛要求退幣，但ARTS項目方于1月10日在官網發布公告，表示“所購數字資產一律不做退換”。

1月20日，ARTS 在澳洲U網上線，上市即破發，一度跌至 0.13 元。破發后，投資人開始尋求上訪、舉報、上門等方式維權。

與此同時，ARTS內部也出現了巨大分歧。聯合創始人蔣杰此前曾在Arts官方對Arts持幣者表示可以退幣，但隨后蔣杰又稱團隊沒有退幣意向。蔣杰的口徑不一致，也致使其被開除聯合創始人身份。

據了解，創始團隊本想通過“聲稱發25000個幣，實際發15000個幣”的信息不對稱，來騙取更多收益，然后再全身而退。但蔣杰的退幣舉動，顯然觸動了創始團隊和各渠道商的奶酪。

不久，蔣杰主動爆出ARTS實際控制人并非白皮書所寫的黑石區塊鏈創始人賀煥，而是51空中藝術網創始人洪鶴庭。洪鶴庭有 10 年傳媒經驗、8 年銀行管理經驗，先后任職于央視新聞頻道、總編室，大型金融機構總行品牌規劃中心主任，旗下控股6家公司。而賀煥是黑石區塊鏈的創始人，曾任時億資本合伙人、新五板資本合伙人，擁有豐富的風險投資及證券市場投資經驗。在ARTS事件中，賀煥算是一不小心被站臺了。

爾后，蔣杰被投資者扭送到北京金融局信訪辦。2月份蔣杰被警方控制，成了國內首位因ICO被抓的創業者。

北京金融局內部將ARTS事件定性為“金融詐騙”，而它的身上幾乎有著所有空氣幣項目的特征。

不過，2月8日下午，Arts項目方、項目前聯合創始人蔣杰 、張宰方（居間方）三方和解，并達成共識——張宰方與蔣杰返還此前全部所得收入，項目方下一步將商討代幣的回購方案，并于截止日期之前發布。

融資人、莊家、ICO平臺的合謀

對于空氣幣項目，官方解釋為未經審批部門批準，虛構區塊鏈落地應用、技術路徑甚至團隊成員，以看似安全的“背書”為名義，向社會公眾募集資金。

簡單地說，空氣幣項目是修改比特幣開源，但沒有任何實際產品，也沒有應用場景的項目，上線交易所后直接通過線上套現，未來項目會否啟動、如何進展皆未知。

空氣幣“K幣”的發行人薛鑫曾向《中國新聞周刊》透露，空氣幣的發行是融資人、莊家同ICO平臺的一次合謀，三方缺一不可。融資人提供出場費，莊家負責定時拉升幣值，ICO平臺負責在平臺和社群內發布虛假消息，對該幣進行宣傳。

三方達成合作意向后，首先需要融資人向平臺交納出場費，出場費由現金和發行幣兩部分組成，一般在100萬人民幣左右，同時約定發行后向平臺支付幣種總發行量的5%。交易完畢后，平臺對該幣進行包裝，等該幣上線后，莊家開始在某一時間段將幣值拉升。一般一個幣起步價1元左右，一次發行100萬幣。

除了三方合作外，空氣幣融資人以及莊家還有一部分盈利來自于老鼠倉。雖然融資人向投資者公開發行100萬幣，但是發行人和莊家手中仍然有600萬幣到1000萬幣，在幣值上升之后，發行人和莊家則通過其他渠道將該幣出手。

薛鑫還談到，事實上，ICO平臺上的虛假消息較容易辨認，如果有類似“某幣5分鐘之內搶光”“某幣一天內融資1000萬美元”之類的描述，基本都是假的。“以太坊和量子鏈都融了將近一個月，才有龐大的體量，一般的幣種平均一天也就幾個人認購。”

撕破空氣幣的面紗

有人指出，現在市面上有幾千種幣，其中99%都是空氣幣。關于空氣幣到底有哪些，我們無法考證，但如何辨別空氣幣，大家可以參照以下幾點。

1.虛設項目。以ARTS為例，其在ICO前期宣傳中就假用藝庫網的名義進行募資，在群發私募信息時也借用了藝庫網域名，后被藝庫網指控。像這種借用域名和其他平臺名義，則是典型的虛假項目了。

2.沒有解決某種痛點、問題，也沒有實質的技術創新，宣傳口號往往都說可以超越比特幣。

3.沒有實際應用場景，也未和其他平臺或品牌產生合作，沒有具體應用落地。像瑞波幣這種就被諸多銀行用作結算網絡，但更多的幣則沒有使用價值。

4.假用名人為項目背書。很多空氣幣項目都聲稱某某大佬是其顧問，或拉來某某知名投資機構站臺，事實上，很多大佬和機構都是被站臺。

5.從私募到上交易所，完全暗箱操作。一般在私募階段，代幣的份額銷售模式和微商模式類似的一定要注意，很多空氣幣項目都是通過圈子口口相傳，形成各級分銷商，售價自上到下依次提高。而且很多空氣幣項目一般都會在小交易所上線，一定要留意是否和交易所合謀。

6.很多空氣幣項目白皮書都是東拼西揍，合伙人照片為外國模特或直接P圖盜圖的，也當留心。

7.白皮書過于簡單，沒有格式設計感，文案中各種誘導詞，團隊沒有行業業務背景和資源背景，卻妄言顛覆某個行業。

結語 ：留意這些細節

對于區塊鏈項目，一般可以從這幾個方面進行判斷：

1）白皮書。通常白皮書會披露幣種項目的技術背景、團隊資料、使用場景、投資者關系、未來發展空間等。仔細看完白皮書，基本上都會對幣種項目有一個清晰的認知。

2）判斷產品應用。幣種項目是否解決了某個行業的問題，產品需求是否真實存在。若項目不能清晰描述產品架構和相應場景解決方案，那基本上這個項目就是空氣幣項目了。

3）團隊和大佬站臺。區塊鏈技術人才相當稀缺，一般優秀團隊中應該有資深技術專家，用戶在考察團隊成員時，一定要通過各種渠道搜索相關信息，越全面越好。若項目請的是影視明星或其他行業人士站臺，定要留心，這種項目可能營銷宣傳成分比較大。

4）審計代碼。看團隊代碼提交程度，如果連代碼都沒有，就出來募集資金，那項目風險極大。

5）技術創新。幣種項目是否充分發揮區塊鏈技術優勢、是否有創新、是否開源，通常開源項目都會上傳到github。

6）還可以通過交易所進行判斷。一般知名的交易所對項目審查力度比較大，如果是小型交易所，甚至是沒有聽說過的交易所，則需要謹慎對待。

7）留意ICO平臺上的項目詳情。一般項目方會將項目詳情介紹發布在ICO平臺上，用戶可以從項目總額度是否合理、是否超量增發、項目代幣分配是否合理、官網是否備案、團隊成員是否造假等方面進行深入考察。

8）參照區塊鏈項目評級網站。每個評級網站的標準可能不一樣，評級差距也較大，因而大家也得不斷學習區塊鏈相關知識。給大家推薦一個評級網站Weiss Ratings。

若項目具備上文特征的，請不要猶豫，這些項目一定碰不得。對于宣傳中聲稱自己項目如何牛逼、幣價如何漲，也請遠離。好的項目一定是能解決真實問題的，而非單純追求幣價。

最后叮囑一句，看不懂的項目不要碰，看不懂的項目不要碰，看不懂的項目不要碰！