中國健康養老產業的“勢”與“是”

健康養老這個被眾人熱議的產業，到底是“水大魚大”還是“水好魚差”？中國健康養老產業的獨特性又是什么？企業需要做什么？這都離不開一個核心的思考，就是如何“從勢”“擇是”。

為什么看好中國健康養老產業？

看待中國的健康養老產業，與市場相比，更應該談政策和產業未來，這更有憧憬性。畢竟對于這個產業，政策才是市場的源頭，是產業周期的扭轉者、加速者、剎車者。

在中國情境下，政策還必須有著本土特色，現今的健康養老產業政策有三大特征：

第一是“放”，“放水養魚”。想要有大魚必須先要有足夠的魚，讓水活起來，充分發揮社會各方積極性，引導更多企業參與到健康養老產業中來。

第二是“管”，“國家標準”先跑起來，在奔跑中調整姿態。2017年從國家到地方各級健康養老產業“十三五”規劃紛紛出臺，全年產業政策圍繞著提高質量與產業標準化展開，從國家逐步向地方滲透，頒布了專門針對安寧療護中心、康護醫療中心、護理中心、養老機構服務質量的基本規范。未來健康養老產業一定會涌現出品牌化、連鎖化、規范化且具備強大資本實力與市場占有率的龍頭企業。

第三是“服”，“托底服務”。畢竟中國養老尤其是鄉鎮養老、農村養老、低收入人群的養老問題不僅非常值得擔憂，而且迫切需要采取應對措施。政策逐漸在關鍵點上發力，根據2018年的政府工作報告，養老產業發展方向的側重，主要集中在完善社會養老保險制度、提高退休人員基本養老金、推進“互聯網+”養老產業、大力發展居家和社區養老、擴大養老制造業市場開放等幾個重要領域。我國養老儲備替代率整體較低，依靠基本養老金的穩步提升難以匹配老年人需求的增長，未來更多還需依靠企業年金與商業養老保險的進一步發展，以及更多與養老需求相關的金融產品創新。

總之，讓企業活下來，等“有錢的”“有消費能力”也有“支付意愿”的這群人變老。政策培育市場，進而需求帶動產業，這是這個產業值得堅守和等待的原因。

中國健康養老產業市場在發生什么？

中國健康養老產業在過去幾年發展得很慢。這個朝陽產業普遍不賺錢，難以為繼。造成這種亂象局面的根本原因，在于中國的健康養老產業還處于從初創期向規模化發展過渡的低層次發展階段，更沒有形成集聚和聯盟。整體的特點就是很小、很散，因此肯定很亂、很弱。在這種背景下，行業里企業的普遍特點一定是經營粗放，體現在方方面面。

一方面是不懂自己，大多數企業沒有完成系統思考，不知道應該怎么布局，進入健康養老產業，什么是適合自身的機會點，反而是“亂花漸欲迷人眼”；另一方面是不懂市場，產品、服務、定位如何開展，提供給誰、提供什么，大多數公司是拍腦袋決策的，對目標市場、剛需人群，以及剛需人群的痛點問題，沒做過全面了解、深入調研。

還有一方面，也是往往被忽略的一點，是不懂產業。這是進入養老健康產業的企業最困惑的。資本熱衷追逐好的投資熱點和商業模式，但市面上好的養老項目“少、早、貴”，好的標的要么已名花有主，要么選擇自奔前程。剛剛踏入健康養老產業的資本還處于從盲目熱情到趨于理性的過程，也正在轉換車道開始賦能投資。

我們看到的未來是什么？

產業為本的思維給養老產業從業者一個重要的啟示，如果以一年期看健康養老產業，應該關注政策變化和資本波動，如果以三年周期來看，要更加關注參與者的市場格局，如果以十年以上為周期，需要關注的是產業本身的變遷和走向。

因此，我們今天看到的大趨勢，不是10年的趨勢，很可能是未來20年、30年，甚至是50年的一個大趨勢。

第一，消費升級帶來的需求機會

到2017年，我國人均GDP已達8836美元，借鑒美國、日本、歐洲等國家發展經驗，人均GDP達到8000美元將推動醫療、健康、養老等民生產業進入成熟和全面躍升的重要階段。

因此，目前困擾產業發展的并不是市場，而是“供非所需、需不能供、供需錯配”的結構性問題，制約了中國養老產業的提質增效，但這也正是提質增效的潛力所在。誰抓住了需求，誰就抓住了客戶和市場。

第二，大規模企業

目前很多養老企業連同它們所投資的機構將陸續因經營不善而紛紛離場。它們讓出的市場份額，將被那些找準定位、適應趨勢、兼具能力和實力、堅定地走在正道上的企業接走。未來幾年甚至更長遠的時期，重資產的地產模式將成本高企、不堪重負，真正好的養老企業將以軟實力取勝，成為類似酒店管理公司一樣的“養老服務管理公司”，中國將誕生養老產業的喜達屋和香格里拉。

第三，精細化和平臺化

在更長遠的一個時期，在產業規模化發展進程達到一定程度，傳統業務人口紅利消失之時，企業必須全面優化盈利能力、提升運營效率，向細分市場縱深發展。越來越精細、越專業的小眾市場和服務內容會被關注，比如專門提供家庭健康管理、提供認知癥照護、提供功能性康復的服務企業或產品生產商。

而另外一些企業會選擇另外一種發展方向，突破以單一的服務、產品為主的產業格局和思維，向科技化、社群化、金融化多業態發展的跨界融合，建立多元化與平臺化的協同拓展策略。在產業內容上，企業可整合醫療、旅游、農業、教育等相關領域的分工與協同，重塑產業發展能力。在資產上，企業可重點投入和布局大數據、人才等平臺型基礎設施和基礎服務，將傳統的經營形態徹底改造。

第四，產業價值鏈

當養老產業集中度提升，競爭加劇，企業想保持剩者為王、強者恒強的態勢，則必須圍繞產業價值鏈來構建競爭優勢，以金融和后端服務雙向發展綜合服務模式。

第五，資本生態

從中國企業借助資本完成轉型升級路徑來看，養老產業一個明顯趨勢就是：以上市公司和領先企業為龍頭的并購整合將成為典型的商業發展升級策略。如果通過企業的單體運營、自我發展，時間會很漫長，也會錯過中國健康養老產業發展的最佳時機。因此，養老企業既要具備基于產業發展的經營思維，又要構建資本能力。“市場經營+資本運營”兩手都要抓，必將成為下一階段競爭的重要趨勢。

企業的微觀選擇

“是”即做正確的事，是一個企業的微觀選擇。在快與慢、堅守與創新之間保持適度的平衡，考驗著一個企業的功力。健康養老企業筆者有以下幾點建議：

1.初創型企業需精準定位、穩步進化，形成核心服務能力，找到生存發展的“脊梁”，提高行業競爭力。

2.多元業務格局的企業需要在多元化的發展道路上更有章法，充分發揮“基因”的協同效應和多產業優勢，合理配比產業結構，同時需要在復制擴張的進程中把握好節奏，牢牢控制資金風險。

3.上市公司應該主要投資大健康產業鏈條中的核心價值環節，通過并購進一步鞏固市場領先地位，增加市場份額，能外延式發展實現企業規模和業務的壯大。在這一過程中，企業需持續增強管理能力和資本實力，并輔以有效的人才戰略。

4.金融投資企業需要挑選具有成長性的投資對象，堅持價值投資。

5.任何產業的競爭最終都指向人才的競爭。對于下階段的競爭，資源和資本不再是成功的核心關鍵要素和稀缺資源，只有人才是勝出的根本。因此，企業戰略是否能夠落地，都歸結為企業是否能匯聚、造就人才。

（作者系和君健康養老研究中心副主任、中國健康養老產業聯盟產業研究中心主任、清華總裁發展促進會養老產業聯盟顧問與客座講師，中國養老金融50人論壇特邀研究員）