余額寶的發展對商業銀行個人理財業務的影響探究

文| 郭 淼

（作者單位：天津外國語大學）

所謂的個人理財，就是把現有的可支配資金進項相應的科學規劃，其中一部分用于滿足日常生活的開支，其余的資金經過存儲或者購買理財產品等途徑取得未來利潤的一項資金管理的方式，銀行推出相應的理財產品，同時提供這樣的管理與規劃代勞業務，也就所說的個人理財業務。商業銀行中的個人理財依據管理不同的運營方式，分為理財顧問與綜合理財服務工作。理財顧問服務工作所指的是專業的理財機構面向客戶所提供的財務分析、投資的建議、產品的推薦等專業性服務工作；而綜合理財服務工作所指的是金融機構遵照與客戶于事先約定好的投資計劃與方案進行相應的投資與資產管理工作業務的活動。余額寶的產生與推入市場當中，其針對銀行業的沖擊力度是非常大的。

余額寶的發展

余額寶是由第三方的支付平臺支付寶所打造出來的一項余額資金增值的服務，在2013年6月余額寶正式上線。同活期存款進行對比，余額寶由于把資金應用在購買基金上而擁有更加高的利潤收益水平；同定期存款進行對比，其優勢又在于資金流動性更高。客戶把資金儲存于余額寶當中，既能夠時刻保持著利潤增值，還能便于隨時使用資金去消費。

據了解，在2013年6月支付寶的官網上所宣布七日年化利潤收益就已經達到了5.096%，遠遠超過了國內的貨幣基金平均利潤收益水平，推出僅僅6天的時間就已經吸納用戶數量即將沖破百萬。如此一來，銀行業中的活期存款業務面臨著極大的挑戰。

余額寶對于銀行業的沖擊影響有哪些

第一，余額寶對銀行業運營模式產生影響。余額寶具有方便、快捷、低成本投入等特點，商業銀行中理財業務工作傳統的運營模式意境不能很好地滿足于現有經濟的發展趨勢。投資者對于產品信息內容的把握程度逐步提升，有權利去選擇更多、更合適的理財產品。所以，商業銀行中的個人理財只有轉變傳統的運營模式，才可獲得更好的發展前景。

第二，余額寶極大地沖擊了商業銀行的市場地位。由于我國的政策機制已經決定商業銀行于金融服務的行業領域中具備主導的地位，互聯網中金融理財產品的誕生，消費者經過銀行柜臺進行理財業務辦理已經不再是唯一的選擇。所以，余額寶對于商業銀行在金融機構中的主導地位產生極大的影響。

第三，余額寶也給銀行存款帶來很大的影響。余額寶這一類互聯網中金融理財產品的出現，能夠極好地規避了時間不靈活、成本投入大等問題。人們在理財業務中都會顧及到資金的安全與利潤收益等問題，才會選擇是否進行投資。類似余額寶當中的資金，都是銀行監管保障了客戶資金的安全。

第四，余額寶加劇了銀行之間個人理財業務工作的競爭程度。互聯網金融經過互聯網平臺對于理財產品其價格、利潤收益、資金風險等進行對比，繼而選擇適合自己需求的個人理財產品。對比之下，客戶就會更愿意去選擇重視客戶體驗感受的互聯網理財模式進行投資。這樣的選擇方式對于我國的商業銀行而言，其在客戶個人理財觀念之上的影響力度逐漸減弱，而余額寶主要是以銀行的存款與債券等利潤收益相對穩定并且安全性能較高的金融工具當做投資的對象；但是銀行的理財產品沒有相對固定的投資范疇，部分個人理財產品中還包含高風險性的股票等金融工具。從投資的范疇來看，銀行的個人理財產品中整體的風險比余額寶要更大。

同時，余額寶不像一般的銀行個人理財產品那樣有最低的限額，通常都是動輒幾萬、十幾萬、甚至幾十萬，余額寶中客戶使用一元錢也能進行投資。對比普通基金，其流動性更強，利潤收益卻可以與普通的基金相抗衡，并且操作簡便，不需要到銀行辦理復雜的理財手續，切實達成平民理財的活動。

結束語

總而言之，伴隨著余額寶的產生與推入市場，對銀行業巨大的沖擊。商業銀行單一品類的理財產品具有局限性，只能滿足很少的一部分客戶，而對于大客戶來說，購買綜合性更加強的套餐才會滿足他們的需求。因此，商業銀行應重視業務種類的創新，明晰核心品類，吸納關鍵的客戶群體，并且從單一逐漸向多樣化的理財品類進行轉變。此外，商業銀行還應該依據每個或者是每一類客戶去創新出具有個性化的理財產品，來滿足市場中人們多樣化的需求與向往。