財務分析過程中存在的問題及改進措施

文/王冬梅

2018年以來，財務管理新準則、財務報表科目調整、7個管理會計應用指引等一系列新財務管理制度頒布實施，對財務分析管理提出了新要求。鑒于此，結合煤炭企業實際情況，對財務分析過程中存在的問題進行剖析，并嘗試在當前穩中向好、穩中有變、穩定增長的宏觀經濟形勢下，對解決問題的措施進行探討，這對于提高財務分析質量，發揮好財務分析的決策參謀作用具有重要意義。

一、當前財務分析過程中存在的問題

財務分析的目的在于提供決策相關的信息，因此，評價一篇財務分析報告好壞的標準在于它反映的信息是否真實準確完整和對形成正確決策幫助程度的大小。同時，由于決策往往是面向未來的，一篇財務分析報告也應當能夠反映目前企業運營管理、投資管理、籌資管理中存在的問題、未來的演化方向，以及要解決問題應該采取的措施。以此為衡量標準，當前企業財務分析過程存在以下問題。

1.業財結合不夠，未厘清業務分析和財務分析間的關系

所謂業務分析，是對一個單位業務范圍和主要業務性質以及盈利模式進行分析，目的在于把握這種業務的利潤動因和面臨的主要風險。所謂財務分析是指利用財務數據來評估公司當前和過去的業績并了解其持續性。很多財務分析人員的問題在于沒有認識到業務分析是財務分析的基礎，如果財務分析人員在對一個單位業務本質沒有深刻了解，不掌握單位業務現實狀況和未來發展趨勢的情況下，便直接開始財務分析，就很難把握住分析的重點和關鍵環節，財務分析報告也很難做到有的放矢。

以煤炭行業為例，由于煤炭產品屬于大宗商品，無論企業管理人員怎么努力，都無法創造出大的差異化競爭優勢,只能在一定范圍內提高煤炭產品質量。產品屬性決定了煤炭企業參與市場競爭只能采用低成本競爭策略，在保證安全的前提下，盡可能通過加強成本管理降低生產成本。煤炭產品成本的高低，首要因素取決于煤炭賦存條件，其次才是管理因素。要想控制煤炭產品成本，到煤炭賦存條件好的地方投資礦井是最關鍵的因素，這也是蒙西、陜北等地的煤炭企業經濟效益好的主要原因。在煤炭賦存條件無法改變的情況下，通過優化設計降低礦井投資成本，在開拓掘進時做好充分的技術經濟分析，盡可能降低工程量，提高規模效益，同時控制人工成本和材料費用。從下游來看，煤炭行業是典型的“靠天吃飯”的行業，煤炭市場價格隨著經濟周期的波動，呈現巨幅波動，作為煤炭企業只有適應，無法控制。由于經濟效益波動比較大，煤炭企業要控制資產負債率，降低財務風險，保證即便在市場低谷時，也不出現財務危機。如果沒有對煤炭企業經營的精準理解，則很難把握住煤炭企業財務分析的重點。

2.數字分析不深，未分清會計分析和財務分析的關系

會計分析的目的是評價一個會計核算反映其實際業務的程度。通過確認會計靈活性所在，評價企業會計政策和會計估計合適與否，了解會計數字的扭曲程度，隨后重造會計數字“糾正”會計扭曲。可靠的會計分析可以提高財務分析結論的可靠性。當前在財務分析中存在的問題是很多財務分析人員通常拿財務數據直接進行財務分析，沒有考慮財務數據可能存在一定的扭曲。

從煤炭企業來看，如果要對煤炭生產成本進行分析，首先要對所在單位歷史成本數據進行對比，評估成本數據是否存在失真問題，如果數據出現失真情況，應調整為正常數據再進行分析；其次，要對未來煤炭開采條件可能發生的變化進行了解，如果開采條件發生變化，對未來煤炭生產成本要進行相應的調整。再次，要充分考慮征遷補償等偶然性較大的因素，對煤炭生產成本造成的影響。總之，把所有重大扭曲因素調整考慮完畢后再進行財務分析才可能得出可靠的分析結論。

3.創新理念缺失，沒有面向未來的思維

所有決策都是面向未來的，財務分析的關鍵在于面向未來推演業務發展變化對財務狀況和經營成果造成的影響，然后采取措施向管理者設定的方向推進。很多財務分析人員思維模式上的問題在于把現有的經營情況看作一成不變，不能充分考慮競爭加劇和經濟形勢劇變給企業帶來的風險和挑戰，參謀決策沒有留有余地。

2012年之前，我國的煤炭行業經歷了發展史上的“黃金十年”。之后很多煤炭企業高負債經營，造成資金鏈緊張的財務狀況至今無法化解，給國家金融安全造成了嚴重影響，教訓深刻。其中最主要的原因在于沒有深刻理解煤炭行業周期性特點，沒有做好整個行業低谷時期的應對準備。

4.基礎工作不扎實，財務分析報告質量不高

要提高財務分析報告質量，必須占有大量資料，除了在財務分析之前進行深度業務分析和會計分析以外，財務分析時還要對相關指標進行縱向對比分析，分析指標的變動趨勢以及產生趨勢的原因。要考慮到整個競爭的環境，還要了解競爭對手的競爭策略和相應的財務指標情況。

財務分析要做到與自己的過去對比，同時更重要的是要關注競爭對手的策略和財務指標情況，通過對比分析，取長補短，不斷提升自身的企業管理水平。只有沉下心來，對一個單位業務資料和財務資料進行認真細致地研究，對競爭對手競爭策略和財務指標對比情況進行深入地分析，才有可能形成高質量的財務分析，提出有見地的決策建議。

二、財務分析改進措施

1.提高政策敏感度，加強業務知識學習，提升快速感知能力

業務分析是財務分析的基礎，業務發展趨勢決定了財務發展的趨勢。財務分析之前，首先要進行業務分析。

從煤炭企業來說，近年來，國家積極推進煤炭去產能，不斷優化煤炭產業結構，煤炭行業政策變化較快，煤炭市場機遇和政策紅利影響著煤炭企業業務調整和經營業績。財務分析人員在做財務分析時要充分了解業務發展現狀和未來發展趨勢，還要在財務分析過程中加強與業務部門的溝通，通過取得業務部門的第一手資料來更好地把握業務的發展趨勢。要想成為一名高素質財務分析人員，務必要深入學習業務知識，深入思考影響財務狀況和經營成果的關鍵問題和關鍵環節，深入思考一個單位業務的商業模式本質和上下游對一個單位財務狀況和經營成果的影響。只有這樣才具備把握財務分析關鍵問題的能力，通過財務信息的深度分析，為企業戰略制定與實施等重大決策提供信息支撐。

2.提升數據解剖本領，財務分析前先做好會計分析，對財務數據中不當數據進行調整

財務分析人員在深入學習相關業務知識，把握業務的本質后，就會對什么是一個單位關鍵會計政策和會計估計有較好把握。在利用財務數據之前，要對關鍵會計政策和會計估計的使用情況進行分析，如果有使用不當，并且對財務分析目的有重大影響的情況，就要先對相關財務數據進行調整，隨后再進行財務分析。

目前煤炭企業資產負債率普遍較高，若財務分析人員僅從企業表面數據分析資產負債情況，很難得出正確判斷。尤其是在當前煤價較好的形勢下，企業經營創現能力更為決策層關心和關注，因此財務人員就要深入分析財務數據，為領導提供諸如現金利潤和“兩金”質量等方面的研究和決策依據。通過及時加工各類運行數據和持續監測分析，夯實業務財務數據，緊跟內外部形勢變化，積極從財務信息角度及時反饋問題，提出經營決策建議和優化業務運行的管理建議，為企業高質量發展提供財務支持保障。

3.培養超前擴散思維，根據不同決策目的，分別提供適用的財務分析報告

財務狀況是某個時點的財務狀況，經營成果是某個時期的經營成果，它們都是企業的過去式。財務分析人員要盡可能根據過去的情況推斷未來最有可能發生的情況，給出最好的參謀建議。歷史數據是財務人員手中的寶貴資源，要借助當前先進的信息化工具手段，把歷史數據資源發揮到極致，這就需要財務人員具有超前擴散的思維方式，分析歷史數據，分析同行數據，給領導決策提供趨勢性的分析和判斷。同時需要注意不同的決策目的搜集信息也要不同，例如借款給某個單位，只需要關心該單位償債能力和擔保單位的擔保能力就夠了；如果投資給某個單位除了關心該單位財務狀況沒有大的問題以外，重點還要關注該單位的成長確定性，以及能夠成長到什么水平；如果給一個單位運營管理、投資管理提出參考意見，則需要運用杜邦分析法，層層抽絲剝繭，將相關評價指標與自身歷史對比，與同行業先進企業進行對比，根據對比分析的業務情況，找出業務管理方面存在的問題，進一步提出解決辦法。

4.樹立精益精品意識，以精品之心造精品工程，以高質量財務分析贏得領導支持

新企業會計準則發布以來，經過多次修改已經與國際會計準則趨同。如新修訂的金融工具準則對金融資產的分類做了較大修改，對業績指標產生重大影響；新租賃準則要求所有租賃行為中，承租人均須確認使用權資產和租賃負債，可能導致資產負債率提高，應付利息增加和資產周轉率下降；新收入準則界定了合同成本概念，企業收入確認開啟新征程。這些都要求企業要加強對資產、負債的管理，提升業務和財務管理水平，促進價值管理和風險防控，推進企業行穩致遠。財務分析人員要始終持續關注、研究和把握準則精髓，以會計核算方法的變更帶動業務—法務—財務的進一步整合，助推企業深層次改革創新，穩步提升增收創效能力。“羅馬不是一天建成的”，一篇高質量的財務分析報告，同樣需要平時對業務的深刻理解和對相關信息的認真搜集和分析。搜集整理信息的過程是艱苦的，需要不放過任何一個重大疑點，沒有艱辛的付出和一絲不茍的工作態度，是不可能寫出高質量的財務分析報告的。如果一個財務分析人員能夠一直提供高質量的財務分析報告，那將有力保障企業管理層的正確經營決策。