外商投資準入制度之負面清單管理模式

摘 要：隨著世界經濟日新月異的發展及投資自由化進程的加快，我國外商投資準入制度亟需與國際接軌，推動我國貿易投資新變革勢在必行。而負面清單作為外商投資的指導被越來越頻繁的出現在雙邊及多邊投資協定中，而負面清單模式在我國的應用還處于探索與試驗階段。因此，探索出一套適合我國國情的外商投資準入管理模式對改善我國目前的投資環境及日后的投資管理具有重要意義。本文從負面清單模式的含義出發，分析其利弊并結合國際經驗，最后闡述其在我國推行的建議。

關鍵詞：投資管理模式；負面清單；國際經驗

中圖分類號：D922.295 文獻標識碼：A 文章編號：2095-4379-（2018）08-0165-02

作者簡介：楊艷芳（1992-），女，漢族，河南開封人，鄭州大學法學院，2011級國際法學專業碩士研究生，研究方向：國際經濟法。

一、負面清單模式的含義

負面清單作為一種反向的開放方式，是國際通行的一種東道國對外商投資領域實施限制或劃定投資范圍的管理辦法，即以清單方式明確列出禁止與限制投資的行業、領域、業務等的目錄，而清單未列的領域、行業或部門即為允許外國投資者合法的投資經營的范圍。一般來說，負面清單涉及的領域主要包括關系到國家安全、國家金融安全、環境保護以及影響國家基礎或具有戰略意義的行業等。

負面清單的本質為非歧視、市場化及促進貿易投資自由化，其應用的目的是建立一個統一的公平、開放、透明的市場，充分發揮市場在資源配置中的作用。東道國可將有關國家主權、國家安全與涉及國家重大利益的領域予以保留，而對亟需引進外商投資的行業則實行開放性準入。若將負面清單作為市場準入制度的基礎與核心，準入與否的標準就不再是對資本的分類而只是依據負面清單，市場從而能夠更加充分發揮其自身調節的優勢，有效減少政府在資本自由流通過程中的干預，克服正面清單的一些固有弊端。

二、引入負面清單模式的利弊分析

（一）提高外資準入效率，符合外資法發展趨勢

負面清單明確列舉出禁止與限制外資準入的領域，相對于正面清單而言不僅提高了外資準入的效率，還增加了透明度，使得外國投資者在進入東道國之前清晰明了地預測其能否被東道國接受，增強了外國投資者對東道國的信任與安全感，提高了外國投資者對東道國投資的積極性。雖然世界各國有著不同的發展背景與法律體系，在不同的經濟發展階段面臨著不同的經濟發展需求，但實行負面清單管理模式已成為國際投資領域的發展潮流，美國在其BIT范本中明確采用負面清單模式，加拿大、澳大利亞、新加坡及一些拉美國家也相繼采用此模式。不僅如此，這一投資領域的管理辦法也被應用于雙邊或多邊自由貿易協定或經濟一體化協定中，如2004年簽署的《澳大利亞——美國自由貿易協定》，2012年生效的《美國——哥倫比亞貿易協定》等。

（二）填補法律與投資監管領域的“空白地帶”

按照正面清單模式的要求，外國資本只有清單列明的領域內方可進入，但經濟事務紛繁復雜又瞬息萬變，明確列舉的事項是極為有限且滯后的，由此產生諸多的“空白地帶”，外國資本若要進入則需經過東道國政府的嚴格的審批程序，在此種外資管理模式中，政府享有較大的自由裁量權而削弱了外國投資者對其投資的信心。而負面清單的實施使“空白地帶”的問題迎刃而解，除清單列明的領域外，外國資本可以合法、自由的流通而不受東道國限制。不僅有利于提高外資準入的效率，也進一步提高了外國投資者的積極性。

三、運用負面清單模式的國際經驗

墨西哥、加拿大與美國于1992年簽署了《北美自由貿易協定》（NAFTA），以較為開放的外資管理方式吸引大量外國投資，不僅給三國的經濟注入了新鮮的血液，帶動其國內產業得到進一步發展，同時，也進一步證明了負面清單模式在發展中國家實施的可行性。由此可見，負面清單模式在不同發展程度的世界各國均具有可推廣性。美國作為負面清單模式的積極推行者，負面清單模式幾乎應用于其所有的雙邊及多邊投資協定中，由于其實行負面清單模式由來已久，其對負面清單模式的應用較為成熟，列舉的內容更加明確，透明度也較高。而作為三個成員中唯一的發展中國家，墨西哥加入NAFTA既給本國經濟發展帶來的新的機遇：吸引了更多的外資，促進本國經濟發展方式轉變；但同時也產生了一些負面影響：墨西哥大量中小企業由于受到兩個發達國家的夾擊無力扭轉而破產，從而導致眾多職工失業，進而加劇了貧富差距；而大量資金注入的制造業得到飛速發展，但也直接嚴重破壞了墨西哥的生態環境。

四、在中國推廣負面清單模式的建議

雖然負面清單模式在美國等歐美國家發展已日趨成熟，但包括中國在內的許多發展中國家始終對負面清單模式抱以謹慎的態度持續觀望，擔心引入其將會對本國企業造成不可挽回的損失，并在一定程度上限制本國對外資準入方面的管轄權，從而影響到其經濟主權。但隨著經濟全球化與資本自由化的趨勢日漸明確，負面清單模式已然成為外資準入領域不可逆轉的發展潮流。

（一）靈活運用負面清單

外資準入的管轄權長期以來被視為是一國經濟主權的重要組成部分，是國家主權原則在經濟領域的延伸。中國同大多數發展中國家一樣，在外資準入領域長期使用正面清單的外資管理模式，但隨著國際經濟領域日新月異的變化發展，引入負面清單管理模式勢在必行。為避免其對國內企業造成沖擊或為本國經濟主權帶來不良影響，筆者認為，可以在金融開放與風險規避間找到一個平衡點，對于臨時保護性的產業不以正面清單或負面清單的形式予以規定，而是以時間表作為一種過度的方式加以規定，到達指定時間時限制取消，既可縮短負面清單的長度，又能提高保護的透明度，從而促進投資自由化。

（二）完善信息公開與審查監管機制

東道國對清單信息的公布在負面清單模式實施過程的重要環節，其對外國投資者的重要性也不言而喻，因此，完善信息公開制度對負面清單模式的實施具有重要作用。鑒于國際經濟形勢瞬息萬變，而負面清單模式的性質決定其具有相對穩定性，相對于日新月異的經濟形勢而言，清單有一定的滯后性。再者，隨著外資的市場份額的陡增，政府對外資的風險防范、安全監管和制度保障等方面的難度系數也會相應增大。因此，筆者認為東道國在實行負面清單的基礎上，應根據企業的反饋與風險的評估，盡快健全外資準入的相關安全審查制度，保護本國產業，防范本國由于外資準入而帶來的風險。

五、結語

在經濟全球化的今天，投資自由化已然成為國際投資領域的發展趨勢，而對外開放是一柄雙刃劍，引入負面清單模式是對開放可能給東道國帶來沖擊等負面效應來說為應采取的必要保護措施。世界各國也在不同程度地改善本國外資立法并出臺相關政策法規，探索負面清單模式在本國發展與實踐的道路，以期營造更好的外商投資環境來吸引外國投資者的投資從而發展本國的經濟。我國作為正向世界經濟強國邁進發展中的大國，面臨著與其他吸引外資國家在市場開放和投資自由化措施方面的競爭壓力。因此，在外商投資領域引進負面清單模式勢在必行。

然而，冒然降低外資準入的門檻、大范圍開放外資進入領域，會在一定程度上縮減東道國在資準入領域的自由裁量權，甚至給東道國的經濟主權帶來不良影響。因此，在制定負面清單時應基于本國具體國情并結合本國經濟發展狀況，既要保護本國企業，又要兼顧外國投資者的合法權益。同時，建立健全的法制保障體系是全面推行負面清單模式的重要保證，而政府應加強監管能力建設與制定配套的政策和措施，為負面清單模式的全面施行保駕護航。

[ 參 考 文 獻 ]

[1]張國平.外資準入前國民待遇加負面清單的法律解讀[J].江蘇社會科學，2015（3）.

[2]王利明.負面清單管理模式與私法自治[J].中國法學，2014（5）.