我國加強對外投資全程監管

文 /朱 江

據商務部網站消息，商務部等八部門聯合印發《對外投資備案（核準）報告暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）。《辦法》提到，境內投資主體在開展對外投資的過程，按規定向相關主管部門報告其對外投資情況并提供相關信息；相關主管部門依據其報告的情況和信息制定對外投資政策，開展對外投資監督、管理和服務。

據悉，《辦法》作為引導和規范對外投資發展的一項重要基礎性制度，制定了以下六點具體舉措：

一是《辦法》建立了“管理分級分類、信息統一歸口、違規聯合懲戒”的對外投資管理模式。管理分級分類是指各部門依據國務院賦予的對外投資管理職責開展相應的對外投資備案（核準）報告工作，既包括非金融類對外投資又包括金融類對外投資，實現了全口徑對外投資管理；信息統一歸口是指商務部牽頭對外投資備案（核準）報告信息統一匯總，各部門定期將備案（核準）信息和報告信息通報商務部。商務部對信息進行歸類匯總，并發送各部門共享共用。各部門根據匯總信息開展監測報告、分析預警、有效干預等工作。違規聯合懲戒一方面是指如境內投資主體未按《辦法》規定履行相應義務的，商務部將會同相關主管部門視情采取提醒、約談、通報等措施；另一方面是指如發現境內投資主體存在偷逃稅款、騙取外匯等行為，管理部門將把有關問題線索轉交稅務、公安、工商、外匯管理等部門依法處理。

二是《辦法》明確對外投資備案（核準）按照“鼓勵發展+負面清單”進行管理。目前，商務部等部門實行“備案為主、核準為輔”的管理方式。為深化簡政放權，商務部等部門將在此基礎上積極推進“鼓勵發展+負面清單”管理方式，負面清單明確限制類、禁止類對外投資行業領域和方向。這有利于有效引導境內投資主體預期和行為，提高政策透明度和穩定性，進一步便利境內投資主體開展對外投資。

三是《辦法》明確對外投資備案（核準）實行最終目的地管理原則。《辦法》規定對外投資備案或核準的對象是境外設立的企業，這符合國際慣例和通行規則。同時進一步明確該境外設立企業為最終目的地企業，最終目的地指境內投資主體投資最終用于項目建設或持續生產經營的所在地，對于境內投資主體投資到最終目的地企業的路徑上設立的所有空殼公司，管理部門均不予備案或核準。這種“穿透式”管理有利于掌握對外投資資金真實去向，同時也有利于政府部門為對外投資企業提供精準服務和保障。但同時要強調，這種管理不是無限穿透，最終目的地企業再開展的投資活動不屬于現行對外投資管理范疇，無需辦理對外投資備案或核準手續。

四是《辦法》明確“凡備案（核準）必報告”的原則。《辦法》規定境內投資主體完成對外投資備案（核準）手續后，均應按相關規定，向相應的主管部門定期報送對外投資關鍵環節信息，境內投資主體報送信息的具體內容、途徑、頻率等由相關主管部門依據職責另行制定；當境內投資主體對外投資出現重大不利事件或突發安全事件時，按“一事一報”原則及時向相關主管部門報送，相關主管部門將情況通報商務部。

五是《辦法》明確對外投資事中事后監管的主要方式。按照黨的十九大提出“創新監管方式”的要求，《辦法》規定了重點督察和“雙隨機、一公開”抽查工作相結合的事中事后監管方式。一方面，考慮到重大情形投資可能會帶來較大風險，容易引發矛盾和糾紛，既造成經濟損失，也損害我國對外形象，因此需重點關注，進行重點督察；另一方面，通過開展“雙隨機、一公開”抽查工作，將所有對外投資備案（核準）報告信息納入檢查對象名錄庫，實現對外投資事中事后監管全覆蓋。

六是《辦法》明確強化信息化手段開展對外投資管理工作。為持續推進對外投資便利化，《辦法》規定“鼓勵相關主管部門運用電子政務手段實行對外投資網上備案（核準）管理，提高辦事效率，提供優質服務”。同時，為切實做好對外投資備案（核準）報告信息的歸集匯總、監測報告、預警分析等工作，商務部建立“境外企業和對外投資聯絡服務平臺”，與相關部門實現信息共享共用，形成合力，共同做好對外投資監管工作。

盤古智庫高級研究員吳琦認為，近年來，隨著企業“走出去”步伐的不斷加快，我國對外投資快速發展。但同時，企業面臨的市場準入壁壘、投資目的國的政治、經濟、法律、社會等風險日益增加，部分投資項目也存在違法違規行為，不僅易于造成投資失敗、給企業帶來嚴重經營損失，也對我國對外投資的持續健康發展、對外開放的深化造成較大制約。

自2016年四季度起，我國政府逐步加大對外投資的非理性行為的監管和懲處力度，導致2017年我國對外直接投資增幅下降29.4%。相對于之前的政策法規，《辦法》集中體現出三個亮點：第一，建立 “管理分級分類、信息統一歸口、違規聯合懲戒”的對外投資管理模式，商務、金融、國資等主管部門按照“鼓勵發展+負面清單”進行管理，有利于提升政策的透明度和協調性，也有利于引導境內投資主體預期和行為，提升對外投資的便利性 。第二，明確了重點督查的六種投資情形，以及對外投資事中事后監管的主要方式，有利于提升監管和督察的精準性和可執行性。第三，明確對外投資備案（核準）實施最終目的地管理原則，有利于監管部門掌握資金真實去向，也有利于針對性提升政府服務的質效。

吳琦指出，2017年1月，銀監會印發《關于規范銀行業服務企業走出去加強風險防控的指導意見》，要求銀行業金融機構提升全面風險管理能力，加強信用風險、國別風險、合規風險、環境和社會風險管理，依法合規開展境外經營和跨境融資。銀行業金融機構應根據《辦法》和《指導意見》的相關要求，協助監管部門和境外投資主體做好備案（核準）和信息報送工作。同時，加強對境外分支機構授信業務的風險控制，審慎開展跨境并購貸款業務和內保外貸等跨境擔保業務。建立健全涵蓋境外機構與跨境業務的公司治理框架，完善內控合規及操作風險治理架構與制度體系。針對海外業務風險高發領域、風險防范重點領域，強化檢查與問責。