2017年香港壽險業市場表現

牟劍群

香港保險業2017年的毛保費總額（壽險+產險）為4896億港元，較2016年同比上升9.1%。

壽險業務

2017年，長期業務（不包括退休計劃業務）的新單業務保費較2016年同比下跌15.7%，至1564億港元。其中，個人人壽及年金（非投連）業務下跌20.2%，至1429億港元；個人人壽及年金（投連）業務的新增保單保費上升121.3%，至127億港元。

2017年，長期有效業務保費收入總額較2016年同比增長9.5%，至4415億港元。其中，個人人壽及年金（非投連）業務的保費收入上升10.5%，至3812億港元；個人人壽及年金（投連）業務的保費收入則上升10.9%，至317億港元。退休計劃業務的供款錄得4.5%的跌幅至239億港元，長期業務（不包括退休計劃業務）的新增保單保費較2016年比較下跌15.7%，至1564億港元，見圖1。

一般保險（產險）業務

2017年，一般保險業務的毛保費與2016年同期比較增長5.5%，至481億港元，凈保費增長5.1%，至331億港元。整體承保利潤錄得7.92億港元的虧損，主要由于財產損壞業務錄得與臺風“天鴿”相關的虧損，以及員補償業務和汽車業務所錄得的承保虧損所致。

直接業務方面，2017年與2016年同期比較，毛保費及凈保費分別增加3.0%，至360億港元及2.1%，至253億港元，變動主要是由意外及健康業務（包括醫療業務）所帶動，其毛保費由130億港元增長至144億港元。

內地訪客新單保費

內地訪客新增保單保費持續下降。2017年，內地訪客新單保費508億港元，同比下降30.1%，占香港個人壽險業務總新造保費的32.6%，較2016年全年的39.3%有明顯下降，見下頁圖2。

內地訪客新造保單保費持續下降。2017年，內地訪客新單保費508億港元，同比下降30.1%，占香港個人壽險業務總新造保費的32.6%，較2016年全年的39.3%有明顯下降。內地訪客購買的保險產品，約95%的保單是醫療或保障類的保險產品，如重疾、醫療、終身壽險、定期壽險及年金等；約98%的保單為非整付保費保單（即期交保費保單）。按新單保單數統計，內地訪客購買重疾險的數量最多，占比58.7%；其次為終身壽險，占比32.3%，見圖3。

按新單保費統計，內地訪客購買終身壽險的保費最多，占比52.5%；其次為萬用壽險，占比17.3%；重疾險第3名，占比10.3%，見圖4。

香港保險市場代理人、經紀人數量

2017年年底，香港保險市場共有63933名保險代理人，較2016年年底略有上升，但增速較往年明顯放緩，與2017年6月香港保監局成立后加大力度清查保險中介從業人員假學歷有一定關系。同時，香港保險市場有25881名負責人及業務代表，以及9489名保險經紀人，均較2016年年底有所下降，見圖5。

香港壽險公司最新排名情況

2017年香港壽險公司排名情況如下：

個人新單業務（New Business）

2017年長期業務（不包括退休計劃業務）的個人新單業務保費與2016年同期比較下跌15.8%，至1559億港元。在新單業務市場收縮的環境下，太平人壽香港大幅增長130.8%，宏利人壽大幅增長92.0%，取得了非常亮眼的成績。

按照總保費收入計算，個人新單保費收入排名前15的香港保險公司市場占比為96.3%，較2016年的95.0%提升1.3個百分點，市場份額進一步向頭部公司集中。收入排名前3的公司分別為友邦、保誠與匯豐人壽，3家公司約占據市場一半的份額（49.6%），見表1。

按照標準保費收入，個人新單保費收入排名前15的香港保險公司市場占比為97.3%，收入排名前3的公司分別為友邦、保誠與國壽海外，見表2。

有效業務（Inforce Business）

2017年長期個人有效業務（新單業務+續期業務）保費收入總額較2016年同期上升10.6%至4143億港元。其中，友邦、宏利和大都會人壽均有超過30%以上的增幅。

按照總保費收入，個人有效業務保費收入排名前15的香港保險公司市場占比為93.5%，收入排名前3的公司分別為友邦、保誠與國壽海外，3家公司的市場份額占比超過一半（52.0%），見表3。

按照標準保費收入，個人有效業務保費收入排名前15的香港保險公司市場占比為93.9%，收入排名前3的公司分別為保誠、友邦與國壽海外，見下頁表4。

個人新單保費TOP15壽險公司業務結構分析

個人新單保費TOP15壽險公司業務結構分析如下：

交費期結構 香港各壽險公司的交費期結構有明顯區別。2017年，友邦、保誠、匯豐、宏利、富衛和全美人壽有相對較高的整付保費收入（一次性躉交）；匯豐、國壽海外和中銀等銀行系公司則以小于5年期交費的儲蓄型產品為主；友邦、保誠兩家公司的中長期交費（超過5年）產品保費占比明顯高于其他公司，見圖6。

業務渠道結構 代理渠道中，友邦、保誠和宏利3家公司的業務量明顯較高，保誠代理渠道的保費量更是占到整體保費量的78.5%；銀行渠道中，以匯豐、國壽海外、中銀和恒生為主；經紀渠道中，友邦的占比高于其他公司，全美人壽全部依賴經紀渠道，見圖7。

保單件數與件均保費 2017年，保單件數前3名的公司分別為友邦、保誠和宏利。其中，宏利的整付保單數最高，為22836件；友邦的非整付保單數最高，為362805件，其次為保誠，為283628件。

從件均保費來看，整付保單中，件均保費最高的為全美人壽，平均每張保單的保費為1900.4萬港元，其次為國壽海外，平均每張保單的保費為567.9萬港元；非整付保單中，件均保費最高的為太平人壽香港，平均每張保單的保費為172.0萬港元，見表5。

雖然2017年個人新單保費量有15.8%的下跌，但是新單件數僅同比下降2.2%。

本文作者系北美準精算師，現居香港，密切關注香港和內地保險市場動態，對全球保險產品頗有研究。