廣州市科技創新與金融創新協調發展研究

吳兆春

[提要] 創新是推動經濟發展的核心動力，科技創新和金融創新是創新的重要內容。廣州地區科技創新和金融創新的能力僅處于中等水平，創新資金投入與其他一線城市相比仍處于較低水平，無法為科技創新和金融創新提供資金保障。同時，在實踐中科技創新與金融創新的協調度較低，未能充分發揮兩者的合力效應。本文通過分析廣州地區科技創新與金融創新現狀，根據創新發展基本理論，重點探究科技創新與金融創新協調發展新模式，為廣州地區經濟實現跨越式發展提供參考。

關鍵詞：科技創新；金融創新；協調發展；資源配置；經濟發展

本文為2017年廣州市社科聯資助的廣州市青年學人項目：“廣州聚集全球高端創新要素的政策措施研究”（編號：17QNXR26）研究成果

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2018年3月14日

現代科技創新與金融創新是引領經濟增長的重要動力。科技創新對于提高經濟發展的質量和效率具有顯著的正向作用，而金融創新又為提升科技創新的產出創造了新的市場及效益。可見，科技創新與金融創新的發展并不是孤立的，應是相互促進與共同融合的。金融創新可為科技創新提供更多的資本積累，而科技創新又可為金融創新提供更多的衍生工具。創新并非科技或金融的專屬要素，而是兩者共同的媒介。現階段，廣州地區科技創新與金融創新的協調度不高，而通過優化創新要素，合理分配創新資源，既可以發揮科技與金融相互促進的合力，又可以發揮科技與金融融合服務于經濟發展的功能，以助力廣州地區經濟實現又好又快發展。

一、廣州市創新發展基本情況分析

（一）廣州市創新（R&D;）投入基本情況分析。根據2017年6月底發布的《2017年中國廣州經濟形勢分析與預測》（簡稱“藍皮書”）顯示，在一線城市中，2016年廣州在創新（R&D;）方面的財政投入額居于末位，其投入僅占當年國內生產總值（GDP）的2.7%。雖然，按照國際上標準，廣州2016年創新（R&D;）投入比例，可認為其創新能力基本達到或接近發達國家水平。但從表1看出，廣州創新（R&D;）投入比例較低，不及北京創新（R&D;）投入的二分之一。因此，科技創新投入不足仍然是制約廣州科技創新的重要因素。但是，從表2來看，單從廣州PCT國際專利申請數量指標分析，廣州地區企業的發明及創造能力較強，位居全國第三，其2016年國際專利申請數量總計約1，642件，增速位居全國第二，這說明廣州地區創新（R&D;）投入轉化為科技成果的比例較高，創新轉化優勢比較明顯。此外，廣州地區金融創新產品比較豐富，各類新型的金融產品數量，包含基金產品、債權產品、資產證券化產品等，均居于全國前列。但根據廣州市的金融數據分析，其各類金融創新產品消化率并不高，約為56%，僅處于中等水平；部分金融創新產品，尤其是衍生性金融產品，因缺乏相應的技術支持，根本無法在實踐中產生效益。（表1、表2）

（二）廣州市教育投入基本情況分析。根據廣州市統計局公布的經濟運行數據顯示，2016年廣州市實現的地區生產總值（GDP）約為19，610.94億元，其中，教育投資金額約為119.43億元，教育投入占地區生產總值（GDP）的比重約為0.61%。教育投入金額較低，對廣州地區創新的支撐力不足。與國際上許多國家相比，仍處于較低水平。例如，新西蘭2016年的教育支出占全部公共支出的比例為21.6%，墨西哥2016年的教育支出占全部公共支出的比例為20.5%，韓國2016年的教育支出占全部公共支出的比例為16.5%。同時，廣州市“產學研”協同發展程度較低，未形成有效合力，主要表現為企業、高校、研究機構之間溝通不充分，研究資源未充分共享，市內缺乏國家級或同等級的協同創新研究機構。此外，人才引領創新的體制與機制的不健全，導致高校、科研機構及企業承擔國家級重大項目的能力較弱，形成的實質性成果較少，未能發揮“產學研”協同創新引領區域經濟增長的作用。

（三）廣州市科技創新與金融創新協調發展基本情況分析。參照學者張琳以及李玉田的研究成果，2002年與2012年廣東省的金融創新與科技創新的協調度為0.5923和0.5356，屬于勉強協調型（本文協調度劃分的區間值為：根據協同度D的大小可以將耦合協調過程分為6個階段：D≤0.2表示嚴重失調，0.2二、廣州市科技創新與金融創新協調發展的理論基礎

（二）政府干預理論。政府適度干預原則是經濟法的基本原則之一，其既有密爾自由主義理論的思想，又融入了功利主義學理論的精華。政府適度干預原則，是指在社會資源和要素的配給無法單純通過市場機制達到有效安排時，政府應在不干擾市場規律的前提下，針對市場出現的暫行性失靈現象，如流動性失靈、外部性失靈、信息性失靈等，采取的合理且有效的調控手段或措施。所謂的“適度干預”，其核心就是干預有度與最小損害，具體可作如下理解：一方面政府干預的范圍應適度且有效，不能為了政府私益變相破壞現存的市場環境；另一方面政府干預應堅持合理性原則，多種干預手段并存時采用對市場規律破壞最小的手段。廣州地區創新資源的市場流動性雖然較強，但在自我配置時難免會不經意地產生雜亂無章的作用。創新雖能在市場配置下與科技及金融結合，但科技金融與創新金融并非一定能實現再次整合之效用，即科技創新和金融創新在缺乏政府調控時，通常難以實現協調發展。因此，市場在創新資源配置中發揮決定性作用的同時，廣州政府應適度介入干預，積極整合區域內科技創新與金融創新的資源，以促使兩者實現協調發展。

（三）協調（均衡）發展理論。協調（均衡）發展原則是經濟發展的重要理論，其源于新古典主義區域經濟均衡增長理論。協調（均衡）發展原則，按照熊德平教授的理解，是指在經濟發展過程中，其系統或者是系統中的相關要素之間的發展應是和諧的、一致的、良性循環的，其既強調各經濟系統或要素的個體發展，又強調各經濟系統或要素之間在整體上實現結構優化。具體到經濟發展的創新要素來講，科技與金融可以看作是經濟發展的兩個子系統，創新要素在市場配置下，能夠使其與科技與金融實現優化組合，即所謂的科技創新與金融創新。但如前所述，廣州地區科技創新與金融創新協調發展度較低，未在結構上實現有效整合。因此，優化科技創新系統與金融創新系統的結構，強調系統之間實現協調發展，應是廣州政府創新調控的重要任務。強調協調（均衡）發展原則，即要求廣州地區政府在經濟發展過程中應著重整合科技創新系統與金融創新系統的協調發展模式，在尊重前述系統各自發展規律的基礎上，挖掘兩系統的優勢，實現取長補短、合理分工及高效發展，使得廣州經濟在科技創新與金融創新協調發展方面真正實現可持續發展。

三、廣州市科技創新與金融創新協調發展新模式

（一）提高金融創新促進科技創新發展的能力

1、企業融資能力。廣州政府應推動金融類機構完善促進科研創新的融資服務政策，有效地解決科技企業“融資難”的問題，為科技企業創造公平與公正的融資服務環境。一方面金融類機構應優化科技企業的融資門檻，通過降低貸款利率、信用考核、資產評定等手段綜合降低科技企業融資負擔。同時，金融類機構應加強與政府的溝通與交流，保證政府關于科技企業融資貼息政策切實落到實處；另一方面金融類機構應積極創新科技企業融資的渠道，為科技企業進行創新提供資金支持，引導科技企業合理配置融資資源。例如，創新科技企業融資的產品，包括債券類科技創新產品、基金類科技創新產品、資產證券化類科技創新產品及相關衍生金融產品等，有效發揮金融創新促進科技創新發展的正外部性效應。

2、風險防范能力。廣州政府應推動科技企業提高應對科研風險的能力，降低或打消科技企業的研發顧慮。一方面政府應完善官方擔保制度，為符合條件的科技創新企業在融資、產品研發、產品推廣等方面提供適度地政府擔保，通過政府信用強化市場對科技企業的信任度；另一方面政府應鼓勵地方擔保機構推出針對科技創新的擔保產品，擴寬科技企業擔保資產的范圍（如可采用無形類資產擔保等），增加科技企業分散風險的渠道。此外，政府應推動保險類機構優化配置保險資源，研究和探索關于促進科技企業創新的保險產品，鼓勵科技企業通過購買保險產品防范可能的研發風險。

（二）增強科技創新促進金融創新發展的水平。廣州政府應完善科技創新服務于金融創新的能力，提高科技創新成果應用于金融創新的范圍，推動金融創新步入新臺階。一方面政府應建立科研創新成果的評估機制，推動科技企業增強自身創新技術轉化為應用型技術的能力，降低或避免無效科技成果的幾率。同時，政府應要求科技企業積極適應“互聯網+”時代的技術發展要求，加強數字技術的創新研究，為促進金融創新的發展提供數字技術支持；另一方面政府應轉變職能，建立以市場需求為主的科研機制。引導科技企業的創新技術應具有市場性，推動科技企業加強與金融企業的合作與溝通，以準確把握金融企業的技術創新需求，研發符合金融企業市場需求的創新技術，為金融企業的運營提供全面的技術安全支持。

（三）完善科技創新與金融創新協調新發展政策扶持體系

1、財政政策。廣州政府應提高促進科技創新與金融創新協調發展的財政支付比例，為科技創新與金融創新協調發展在資金上提高雄厚的后盾扶持。一方面廣州政府應創新促進科技創新與金融創新協調發展的資金轉移支付模式，增加橫向資金支付比例，實行分類支付手段，提高資金支付效率。同時，應完善資金績效評估機制，強化責任追究制度，確保資金足額用于促進科技創新與金融創新的協調發展；另一方面廣州政府應優化促進科技創新與金融創新協調發展的專項補貼制度，建立產業類專項資金投資制度，明確財政激勵利益，提高市場主體的產出與收益，鼓勵市場主體積極從事促進科技創新與金融創新協調發展的市場行為，為無力作為或者不愿作為的市場主體打消資金顧慮。

2、稅收政策。廣州政府應完善促進科技創新與金融創新協調發展的稅收優惠政策，為科技創新與金融創新的協調發展降低稅負成本。一方面廣州立法機構應建立促進科技創新與金融創新協調發展的層次化稅收優惠政策，根據市場主體的性質實行分類式的稅收激勵。例如，對于營利性的企業，可允許其在稅前加計扣除科技創新與金融創新的成本；對于非營利性的科研機構，可允許其依照營利性企業的稅收政策計算科技創新與金融創新的成本，并允許在其后期發生的其他營利行為中作為扣除所得等；另一方面廣州立法機構應提高關于科技創新與金融創新的稅收文件的法律層級，增加激勵性法律條文的數量，提高收益性條文的比例，包括實行零稅率政策、即征即退政策、抵免政策等，確保增加市場主體的稅負負擔，避免傷及市場主體促進科技創新與金融創新協調發展的積極性。

3、人才政策。廣州政府應完善促進科技創新與金融創新協調發展的創新人才培養政策，為科技創新與金融創新的協調發展奠定人才基礎。具體而言，廣州政府可積極借鑒西方發達國家的創新人才培養政策，包括人才定位，教育評估，科、教、研協調發展，國際合作等方面的制度。首先，以科研創新和金融創新協調發展為起點，明確人才培養的價值定位，突出專業人才的職業能力；其次，廣州政府應健全教育機構的評價機制，注重培養人才的實務創新能力，保證創新人才培養的質量；再次，廣州政府應鼓勵學校實行全球化的人才合作培養制度，樹立人才創新的全球視野與意識；最后，廣州政府應同步健全“產學研”協調發展制度，建立企業、高校、科研機構之間的長效溝通機制，共享研究資源，共同提高廣州的科技與金融協調創新能力。

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